银行房贷盲目优惠助推房价

　　易宪容

　　8月19日央行调高了商业银行的一年期存贷款利息，同时决定将商业性个人住房贷款的利率下限由贷款基准利率的0.9倍扩大到0.85倍。可以说，央行这些政策的目的是为了在遏制国内房价快速上涨及减轻居民住房信贷负担之间找一个合适的平衡点。但是从最近的情况来看，央行这种意图完全为各家商业银行出台的规定所打破，央行如果不对各家商业银行的这些规定重新校正与约束，商业银行将成为过高房价推波助澜的动力。

　　央行的优惠利率政策是对的，但必须对优惠对象的严格限制，即这种个人住房消费贷款利率优惠只能限定在购买一套住房及自住者的个人，而不是对每一个向银行申请

　　从最近各家商业银行出台的关于个人住房信贷的规定来看，又在为国内房地产市场炒作提供种种便利金融杠杆。比如，有商业银行规定，个人购买第三套以下（包括三套）住房可以享受可享受八五折优惠利率；同时，也有商业银行规定，个人房贷优惠从九折扩大到八五折，其贷款只要是5年以下（包括5年）就可以八五折优惠利率。鉴于此，有人计算过，对于期限在3年以内、可享受八五折优惠利率的个人房贷客户来说，这次的利率调整，实际贷款利率不仅没有上升反而下降了。

　　各家商业银行就个人住房信贷推出的规定，表面上是帮助住房困难的居民通过优惠利率政策来解决住房的问题，实质上所产生的负面后果是十分严重的。

　　首先，各家商业银行的这些规定，一定会弱化或抵消央行这次加息的信贷紧缩政策。如果国内各家商业银行以诱导的方式即优惠利率政策让投资者低成本地进入国内房地产市场，那么投资者岂能不蜂拥而入？由此央行紧缩的信贷政策也完全被抵消。

　　其次，由于央行对个人住房消费理解的模糊性，商业银行就把这种模糊性无限扩张，居然来一个购买三套住房可以采取利息优惠之政策。作为以国家信用为担保的国内银行来说，它们在鼓励什么、限制什么不是一目了然吗？

　　各家商业银行之所以能够这样做，基本上是政策放纵之结果。因为，各家商业之所以敢把优惠利率向往下压，最根本的问题就在于目前银行利率管制下存在着巨大的存贷款利差空间，各商业银行只要把钱贷出去就获利丰厚。比如，目前银行一年活期利率仅0.71%，六个月的贷款优惠后的利率为4.743%，利差相差这样大，当然各家商业银行有动力让优惠利率向下行。

　　总之，目前国内各家商业银行推出的利率规定是将成为推高国内