银行发展租赁业务信贷风险不容忽视

　　摘要：随着越来越多的银行进入租赁业，银行发展租赁业务其中的信贷风险也凸现出来。银行信贷由过去直接向企业发放(设备)贷款改为支持租赁业，由租赁公司购入设备租赁给最终用户(企业)的信贷业务流程。这就使得风险主要集中体现在银行以贷款为主的信贷资产质量上，尤其是我国四大国有银行，不良贷款占比过多，贷款流动性差已成为信贷资产质量主要问题。因此，如今银行发展租赁业务信贷风险是不容忽视的。

　　尽管自1981年4月，我国第一家金融租赁公司——中外合资的中国东方租赁公司就已经设立，但因为种种原因，租赁业似乎从一出生就发育不良，20多年来发展缓慢。事实上，租赁业多年来举步维艰，租赁公司难辞其咎。当初租赁行业在起步阶段时，不少租赁公司操作不规范，造成拖欠租金、企业赖账和破产，甚至导致与之有业务联系的银行也因此积累了大量坏账。

　　银行发展租赁业务贷款流动性风险是其中一大隐患。贷款流动性的原本含义是银行将贷款资产变现的难易程度，也就是银行通过多种途径收回贷款的难易度。许多人从一国金融总量上分析得出结论，中长期贷款多则贷款的流动性差，并由此简单地把贷款的期限结构视为贷款流动性指标。但进入银行的中观、微观经营层面(即银行省及省以下机构)，就需要具体问题具体分析。比如对一个优质客户的中长期(固定资产)贷款的变现能力可能高于一个普通客户的短期(流动资金)贷款，因为前者现金流、盈利能力、自有资本，以至于重新借款的能力都比后者强。因此，在银行的经营层，不可简单用贷款的期限来评判流动性。同时，更有必要打破租赁贷款虽为流动资金贷款，但全是中长起贷款，因而信贷慎入的传统思维，反而是通过支持租赁，优化信贷结构。

　　租赁比直接给企业提供设备贷款具有更好的抗风险力和流动性。所以西方发达国家的

商业银行都将贷款和租赁一同经营。在银行内部贷款和租赁共同经营，运用租赁优势，可以扩大银行资金的运用渠道，提高资产的安全系数，提高银行的盈利水平。中国金融严格分业经营的政策，租赁单独成为一个产业——金融租赁和租赁服务业。那么银行要分享租赁的好处，就是更多地了解租赁、钻研租赁机制、理解租赁功能，进而给予租赁更大的信贷支持力度，把租赁渗透力(租赁占GDP的比例)由中国目前初始起步阶段的1.5%，尽快提升到与发达国家的水平相当(占20%—30%)，以至于与租赁最发达的美国(45%)水平接近。

　　银行发展租赁业务还需降低不良贷款比例降低风险。银行贷款给租赁公司比直接贷款给企业风险更低，形成不良贷款的可能性更低。银行不良贷款居高不下，重要原因之一是抵押物不落实，形成贷款缺乏相应的物资保证。尤其是贷款企业以周转中的原材料、库存产品，以及无严密登记制度的机器设备作抵押，都容易造成抵押悬空，成为事实上的信用贷款。而租赁公司比之银行更重视实物监管，对资产的管理也更专业。有承租人的保证金和租金加速回收机制，因此租赁公司只要把出租标的物管住，出现经营风险收回标的物，实现自己的物权就可基本安全退出。贷款给租赁公司而不是贷款给企业，租赁公司在某种意义上起到了外包银行实物监管的功能。

　　银联信分析：

　　随着银行进入租赁业以后，信贷风险也随之凸现，主要表现在贷款流动性风险和不良贷款比例高这两方面，银联信分析师认为降低这两类风险有以下几个方面：

　　在贷款流动性风险方面分析师建议：

　　1.银行一次评审可以杜绝更多主观随意性风险和道德风险，也可避免评估技术上的盲点和疏忽导致的信贷风险。

　　2.银行向租赁公司放款，在银行监控下专款用于购买出租设备，并以之设置抵押，抵押真实有物。

　　3.企业保险意识又淡薄，财产保险须落实。

　　4.租赁公司在这里对贷款的最终归还具有一个担保功，比之于银行对中小企业直接贷款，增加了一层保障。

　　5.租赁具有速回收功能，即租期比设备可使用年限短得多，租赁融资成本也比信贷高，因而租赁对项目盈利能力要求也更高。真实的高盈利力本身也是很好的抗风险力。

　　在不良贷款比例这方面分析师建议：

　　1.租赁合同的转让比企业设备的转让更容易。银行把直接对企业的设备类贷款转变为对租赁公司贷款，由租赁公司采购通用，易监管的设备出租给企业。而贷给租赁公司，以该租赁合同收益作抵押，当租赁公司其他项目出险时，由于租赁合同的可转让性，银行还可直接转移抵押权，转移风险。

　　2.租赁设备的制造厂商的回购是租赁公司(及银行)变现的重要保障。

　　3.租金高频率归还，一方面可减缓一次性巨额资金还债给企业经营资金带来的波动，另一方面可以更早暴露客户(企业)经营中的问题，防微杜渐，避免银行往往到了无法挽回的严重地步才知悉真情的被动局面。

　　4.租赁公司通过贷款形成租赁资产后，按同类标的物(比如租赁飞机，医疗器件，水电设备等)发行租赁债券，信托产品等

证券，是世界通行运作方式，比一般工商企业以其设备等资产发企业债券更容易。因而，可以发债资金更快的归还贷款。

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