我国银行业保险业外资准入概况

　　元富(香港)证券 上海代表处 詹瑤

　　我国加入WTO将近5年，随着对国内金融业的保护将逐步取消，加之国内金融机构发展相对国外而言仍然处于较低水平，故无论是政策还是市场都为外资的进入与发展创造良好的机遇。

　　准入门坎

　　1、银行业

　　外资金融机构进入我国有四种方法，即：投资入股中资金融机构、设立驻华代表处、设立独资／合资银行、设立外国银行分行。对于不同的进入方式，银监会具有不同的要求。总体而言，我国对进入本土的外国(或其它地区)金融机构具有较为严格的规定，表现为在进入者的资金和内部控管上的要求较高。如果外资金融机构要开展人民币业务，其注册资本和营运资金的要求则将相应大幅提高。

　　外资银行营业性机构设立

　　2、保险业

　　相对于银行业而言，外资机构在规模上的准入要求较低：在保险业务上，除了寿险的股权开放没有时间表之外，其余类型的保险公司基本已经放开外资入股比例的要求：外资进入我国保险业，主要有三种方式：设立合资／独资保险公司、设立分公司、设立驻华代表处。不同的进入方式有不同的要求和申请程序。

　　发展现状

　　我国对于外资机构的进入一直采取审慎性监管，随着入世承诺的逐步履行，外资的发展速度逐步加快。

　　1、银行业

　　我国在外资银行上尚未有比较新的官方数据，但由于2／3的外资银行的主报告行都设在上海，因此上海地区的外资银行数据可以作为参考。根据中国

人民银行上海总部发布的2006年一季度上海市货币信贷运行情况报告称，2006年前三个月，在上海的外资金融机构人民币贷款市场份额继续扩大：3月末，中外资金融机构人民币各项贷款余额14649.82亿元，其中外资金融机构人民币存量贷款占全市的市场份额达到5.2%，较年初上升0.52个百分点，并且2006年一季度增量贷款占全市的市场份额达到28%，同比上升19.4个百分点。

　　2、保险业

　　根据保监会的统计，2006年1-5月外资财产保险公司的保费收入为8.68亿元，占全部财产保险公司保费收入的1.37%。到2006年5月，我国共有35家财产保险公司，其中外资13家。

　　根据保监会的统计，2006年1-5月外资人寿保险公司的保费收入为92.72亿元，占全部人寿保险公司保费收入的5.02%。到2006年5月，我国共有43家人寿保险公司，其中外资24家。

　　未来机会

　　就银行业而言，除了在业务和地域的限制之外(2006年12月11日即将取消)，外资金融机构享有超国民待遇，主要表现为税率的优惠：(1)所得税优惠：国有商业银行所得税率降为33%，在经济特区设立的外资银行所得税率为15%；同时，在经济特区和国务院批准的其它地区设立的外资银行、外国银行分行及财务公司等金融机构，外国投资者投入资本或分行由总行拨入营运资金超过1000万美元、经营期在10年以上的，经申请，税务机关批准，从开始获利的年度起，第1年免征企业所得税，第2年和第3年减半征收企业所得税。(2)营业税减免：国内金融业统一执行8%的营业税，而外资银行大多获得减免。因此在我国经济高速成长的背景下，外资金融机构的进入无疑将占有很大的优势。

　　就保险业而言，外资机构的进入将带来巨大的发展机遇和空间，其主要原因是：(1)与其它国家相比，我国保险深度和密度处于较低水平，后续市场发展空间较大；(2)我国在保险公司的资金运用上的限制逐步放宽，在投资

股票和海外投资上将可能有比较大的突破；(3)我国保险体系不健全，基本

养老保险的发展空间较大，加上国家的政策支持力度较大，后续在人寿保险业务上孕育着巨大的发展机遇。