年底银行业将全面开放：狼来了还是鲶鱼效应

　　王宇新

　　随着今年12月国内银行业市场的全面对外开放，轰轰烈烈的国有商业银行的股份制改革也为后ＷＴＯ时代金融版图的重构献上一道最亮丽的风景。继交行、建行去年上市后，中行也于7月5日在香港成功上市，工行的Ｈ股上市则可能推迟至年底。

　　继2005年以来中国金融市场开放中，外资入股中国银行业成为最引人注目的动向之一。2005年一年中进入中国银行业的外资，几乎是此前10年的总和。同时，中国银行业的开放也遭到是否“贱卖”、是否威胁到金融安全等一系列质疑。那么，在我国还处于金融业开放的初始阶段，如此大规模引进外资是否会引发金融安全之忧？外资进入是“狼来了”还是“鲶鱼效应”？中国的银行业如何才能在激烈的竞争中立于不败之地？

　　金融安全之惑

　　提起金融安全，人们自然会想到1997年爆发的那场亚洲金融危机。

　　的确，作为现代市场经济的核心和动脉，金融体系的稳健、有序、高效和可持续运行，对一国的经济安全乃至国家安全都有着重要的影响，但对于金融安全的确切定义，在理论界尚没有明确。

　　“只要存在金融体系，就存在金融的安全问题。但金融安全的问题首先要了解不安全是怎么回事，才能够作出判断，否则便是糊涂概念。”国家开发银行专家委员会常务副主任王大用在接受中国经济时报记者采访时表示，历年来由于金融安全问题而导致的金融危机，常见的、对国民经济影响较大的有三类：第一类是国家的货币危机。表现为币值非常不稳定，通常在短时间内大幅贬值，对金融业以及整个国民经济造成较大的冲击，亚洲金融危机就是典型代表。第二类是资本市场出现大崩盘的危机。最近发生的，是2000年以美国为龙头的，相对比较缓和的股市ＩＴ泡沫破裂。第三类是银行业发生普遍性的、大范围的挤兑危机。

　　王大用指出，首先要了解银行危机是如何发生的，然后才能研究如何才能避免危机的发生。他指出，银行业危机（不安全）是指由于银行业中相当大的一部分银行长期管理水平低下、运行不健康，导致大范围的银行挤兑和倒闭风潮，最后，国家不得不出手救助。

　　“金融业开放对经济安全的影响中最令人担忧的可能就是对制度的冲击。”中国社会科学院财贸所副所长何德旭对中国经济时报记者表示，表面上看，金融业开放仅仅是金融服务的开放，但实际上是一种制度性的开放。国内计划金融制度面对西方市场金融制度的冲击，必将引起国内金融制度的急剧变革，在这当中，冲击最为集中的，一是国内现行的金融分业经营、分业管理制度，二是利率管制和汇率管制制度，三是国有银行产权制度。

　　是“狼来了”还是“鲶鱼效应”？

　　2004年开始，中国的金融改革不仅引起了本国的关注，外国也投来了关注的目光。这场被专业人士评价为“史无前例”的改革，一方面得到了广泛的赞扬，另一方面非议也不绝于耳：金融国有资产被贱卖、外资金融将威胁中国的金融安全……在中国金融市场开放过程中，外资入股中国银行业成为最引人注目的市场动向之一。

　　2006年3月14日上午，温家宝总理在中外记者招待会上强调，在银行业改革的过程中，我们要坚持两条原则：第一，国家绝对控股，从而保持对经济命脉的控制权，防范金融风险。第二，加强对改革全过程的管理，完善内控机制和监管体系，防止国有资产流失。

　　去年国有银行贱卖之争甚嚣尘上，而今已有了一个定论。国家的绝对控股打消了许多业内人士关于外资入股是否危及国家金融安全的疑虑，也确定了当下力推对外转让股权、引进境外战略投资者的改革路径。

　　由何德旭提供的一份名为《金融业对外开放与国家经济安全》的报告指出，如果国内金融机构本身已积累了很高的风险，基础十分脆弱，那么，面对在经营管理、资产质量、人才资源、产品创新等方面都占有绝对优势的外资银行，国内金融机构自然不堪一击，进而可能引发新一轮的危机。

　　王大用表示，外资银行进入，肯定会带来竞争。但只有实力雄厚的银行，如花旗，可以采取自建网点业务竞争方式。更多的外资银行没有经济实力在中国全面铺开，投资入股的方式对于这些银行来说可能更加现实。“外资入股无疑对改善银行治理结构有帮助。”王大用说。

　　健康的经营和良好的管理才是保障银行安全的治本之策

　　开放的最后时刻越来越近，资本市场的博弈牵动着国家的兴衰，中国银行业积极参与变革已别无选择，用央行行长周小川的话说，央行不得不“加快金融改革的步伐”。

　　中国银行董事长肖钢曾在《东方早报》上撰文指出，如果不改革，国有

商业银行资本金严重不足、

不良资产增加、财务信息不真实，连生存都难以维系，这才是真正威胁国家金融安全和经济安全的最大隐患。

　　“只有保证银行健康的经营和良好的管理，才是最大地维护银行的安全。”王大用表示，改革措施和重组措施朝着改善管理、健康经营的方向发展，就是在保障银行业的安全，降低银行风险。

　　他指出，眼前的这轮改革是过去20多年来中国银行业改革最深刻的一轮。改革所触及的层次比过去都要深，目前的这些改革措施是非常必要的。公司治理结构的基本框架已初步建立，适应这种公司治理结构，促使其改善管理的多元化的产权结构已基本建立，它的效果可能在多年以后才可以显现出来。但还应看到目前只做了几件事情，还有一些问题没有解决。

　　“当前的安全问题就是把整个改革向前推进，通过改革国有银行的产权结构和治理结构，促使

银行改革其管理体系。”王大用总结说，必须建立合理的、科学的、现代化的管理体系。然后对用人制度进行本质性的改革，特别是对高级管理人员用人制度的改革。他表示，由于涉及到人的利益，所以这一步比其他的改革都难。但这一步不做，又少了一个必要条件。

　　“要靠改革来保障金融安全，倒退没有出路，倒退只会加大金融风险。”他强调说。