房地产等五大行业信贷资源过度集中风险加大

　　名词解释

　　行业风险集中系数

　　行业风险集中系数旨在监测各行业的信贷风险集中状况。行业风险集中系数是将各行业的信贷投放占比与各行业的投资额占比进行对照，该比值等于1时，说明该行业信贷占比 与国家产业结构政策的发展取向基本一致；当比值大于1时，说明银行信贷资金相对集中于目标行业；当比值超过2时，信贷资金因过于集中在目标行业而使行业整体信贷风险上升。

　　央行调查统计司有关统计显示，今年5月末，全部金融机构的中长期贷款余额为10.1万亿元，比年初增加7909亿元，比去年同期多增加2710亿元，其余额占各项贷款余额的比重为45%，比去年同期下降了1.6个百分点，其余额同比增长16.8%，高出各项贷款同比增速1.7个百分点。

　　旨在监测各行业的信贷风险集中状况的行业风险集中系数表明，居民服务业服务和其他服务业、建筑业、租赁和商务服务业、城市

公共交通业和

航空运输业行业风险集中系数偏高，依次为5.7、4.9、3.8、3.1和2.5，中长期信贷投放风险不容忽视。其中，今年前5个月行业风险集中系数大于2且中长期新增贷款高于固定资产投资自年初累计额的行业为居民服务和其他服务业、租赁和商务服务业，两行业的中长期贷款新增额和固定资产投资累计额分别为168亿元、36亿元和527亿元、196亿元。

　　房地产新增

　　中长期贷款占比降低

　　今年5月末，主要金融机构中长期贷款(本外币)余额为9.01万亿元，占全部金融机构中长期贷款的89%，比年初增加7707亿元。新增中长期贷款主要投向了房地产业，交通运输、仓储和邮政业，制造业，水利、环境和公共设施管理业，电力、燃气及水的生产和供应业等行业。

　　由于受4、5月份国家宏观调控的影响，房地产业5月末新增中长期贷款占比虽然位居各行业首位，但与宏观调控前的3月末相比出现了小幅下降，新增中长期贷款占比由3月末的22.7%下降到5月末的22.3%，下降了0.4个百分点。国内贷款占房地产开发投资资金来源的比重也由1-3月的25.8%下降到1-5月的22.7%，下降了3.1个百分点。这反映了各项宏观调控政策对房地产投资和信贷增长偏快起到了一定的抑制作用。

　　煤电油运行业

　　中长期贷款增长较快

　　今年以来，经济对能源、基础设施相关产业的需求增加，与煤电油运相关行业的固定资产投资增长加快，信贷需求旺盛。

　　今年前5个月，煤炭开采和洗选业，电力、燃气及水的生产和供应业，石油加工、炼焦及核燃料加工业和交通运输业固定资产投资实际完成额比去年同期分别增长63.9%、19.1%、31.3%和28.8%，主要金融机构投放到以上四行业的中长期贷款比年初增量分别为118亿元、777亿元、158亿元和1238亿元，四行业中长期贷款新增占比合计逾三成，余额占比合计近四成。

　　国家发改委确定的产能过剩或潜在过剩行业中，固定资产投资同比增长最快的行业为通用设备制造业、煤炭开采和洗选业、交通运输设备制造业和纺织业，其固定资产投资同比增速分别为71%、64%、46%和43%，中长期贷款比年初增长最快的行业为黑色金属冶炼及压延加工业，石油加工、炼焦及核燃料加工业和煤炭开采和洗选业，其中长期贷款比年初增长额及增长速度分别为210亿元、24.8%，158亿元、18%和118亿元、17.3%。

　　信贷投放的

　　行业风险不容忽视

　　今年前5个月，中长期贷款投放居前5位行业的新增贷款合计为5510亿元，占所有行业的中长期贷款的比重为81.4%，高出一季度1.1个百分点，前5位行业贷款余额合计占比为76.2%。

　　有关专家表示，一般来说，国民经济过热时期，经济对煤电油运等能源、基础设施行业的需求大幅增加，导致这些行业的产品价格上涨较快，利润空间扩大，投资加快，信贷投放扩张，而当经济形势出现逆转时，这些行业将会出现严重的产能过剩局面，商业银行的信贷风险也随之凸显。因而，在经济过热时期，商业银行应注意把握对煤电油运相关行业的信贷投放节奏，加强对信贷风险控制。此外，针对当前信贷投放行业集中度过高的现状，商业银行需采取相应措施保证信贷合理投向，以便防范和化解信贷资源在某些行业过度集中带来的行业系统性风险。

　　钟证