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摘要：国际信用评级机构标准普尔6月27日表示，目前我国银行系统抗风险能力还很脆弱。未来阶段，如果中国的利率或汇率出现快速上升，将导致中国的企业盈利能力下降、银行业不良贷款增多，而这些将对仍处于改革初级阶段的中国银行业带来严重冲击。因此，在利率市场化加速和人民币汇率机制灵活性增加的趋势下，银行业需要迅速提高自身能力并开发相应产品，以应对相关风险。
2006年6月27日，标普评级机构发布了两部研究报告，其一为《亚洲国家银行业国别风险》，另一个为《利率汇率快速上升将加剧中国银行业风险》。标普称，在人民币升值25%，同时利率上升200个基点这一设想中最糟糕的情况下，银行利润将大幅下降34%，同时不良贷款将增至人民币1.7万亿元之多。
今年以来，中国政府为给国内过热的经济降温，使之回归可持续发展的轨道，已经采取了一系列紧缩政策，为了控制信贷和投资，中国在4月份突然加息，把企业一年期的贷款利率从5.58%上调到5.85%。这是一年半以来央行第三次加息。2004年10月28日，央行9年来首次宣布加息，贷款利率提高0.27%；2005年3月16日，央行再次单独提高房贷利率0.20%。
标普认为，中国政府需要审慎行事。一方面，中国银行业容易受到一些行业信贷和产能快速扩张的冲击，而另一方面，经济增长放缓又可能使之面临重大的信贷风险。由于信贷风险管理经验不足，加之中国经济数年来一直处于增长状态，可能导致中国银行业对风险不够敏感。中国银行系统还没有经受过充分考验。
同亚洲地区其他银行系统一样，中国的银行系统在过去两年间已经得到改进，但在标普新的银行业国家风险评估(Banking Industry Country Risk Assessment, 简称“BICRA”)排行榜上排名仍落后于印度，虽然中国的主权信用评级较高。
BICRA排行榜反映出一国(或地区)银行系统相对于其他国家银行系统的优势和弱势。标准普尔6月27日指出，中国的利率和人民币汇率急速上升可能会对中国稚嫩的银行系统造成损害。它还表示，亚洲各地银行的实力虽然较几年前有所改善，但未来仍不可避免地面临着周期性疲软的风险。标普的报告显示，亚洲地区最具优势的银行系统包括澳大利亚、中国香港、新西兰和新加坡的银行系统。
银联信分析：
今年以来，我国货币供应量增长偏快。5月末，广义货币供应量M2同比增长19.1%，增幅比央行年初确定的16%的预期目标高出了3.1个百分点。信贷增长也偏快。今年，人民币贷款的预期目标为2.5万亿元，但一季度的新增贷款已超过全年目标的50%；前4月的新增贷款已超过全年目标的60%；前5月的新增贷款甚至已超过全年目标的70%！另一方面，投资的快速增长激发了强劲的贷款需求，而宽松的货币环境激发了银行强劲的放贷欲望，预期中国政府在年内还将实施紧缩政策，人民币利率还有上升的空间和可能。
再来看汇率，今年前5个月，中国出口额为3470亿美元，与去年相比增长了26%，与此同时进口额为3010亿美元，增幅为22%。 5月份中国外贸顺差达到创月度纪录的130亿美元，与去年同期相比出口增长了25%，5月的数字预示着中国今年全年贸易顺差可能超过2005年1020亿美元的记录。这一数字必将引发新一轮要求中国政府采取经济紧缩政策和敦促人民币升值的呼吁。出口的增长可以使政府确信币值仍可有更大幅度的上升，并且现在是一个非常适宜的时机，因为美国目前在人民币升值问题上已经相对安静。
由此看来，宏观面上来说，利率和汇率都有上升的可能，根据标普报告，利率或汇率的急剧上升都可能导致银行盈利能力下降和不良贷款增多。因此，在眼下利率市场化加速和人民币汇率机制灵活性增加的趋势下，银行业需要迅速提高自身能力并开发相应产品，以应对相关风险。
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