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文章摘要：目前，我国仍维持低利率状态，导致居民更乐于选择地下银行获得更高利息，企业无法在银行贷款，也利用地下银行融资，致使目前我国地下银行非常活跃；另一方面，人民币升值的预期导致“热钱”涌入，这些“热钱”直接参与经济活动，其次央行实施货币紧缩政策，抑制货币信贷过快增长，导致目前金融运行状况隐忧加剧。
目前中国地下信贷规模已近8000亿元，地下融资规模占正规途径融资规模比重平均达
到了28.07%。也就相当于地下融资规模占正规途径融资规模的比重为28.07%。如果考虑到这个指数只是20个被调查省份的平均值，有一定误差，若将5%的误差率纳入指数，由此测算出中国地下金融规模指数区间应该为26.73至29.47。此外，地下金融规模测度结果反映出，近年来中国广义货币中约有3%至4%被地下部门占用，在货币币值不稳定时，地下货币资金的规模有扩大的趋势。从宏观上看，虽然央行成功控制了M2的增长，但控制的办法主要依靠发行票据与行政性的手段，因此央行所受压力依然存在。
尽管宏观情况趋好，但存在两大微观隐患。一是中长期贷款增速放缓，表明私人企业的融资更加困难，由此借助地下银行融资行为可能增加；二是银行“惜贷”，致使依靠存贷利差获取的利润减少，此外银行间市场利率走低，使银行这方面利润也将较少。
从中国目前的法规界定来说，正规金融以外的金融机构与金融活动，无论是合理的非正规金融，还是带有经济犯罪性质的“黑色金融”，都可以称为“地下金融”。在中国，地下金融活动的典型形式是间接金融，以合会等民间借贷为主，非金融企业变相吸收公众存款也属于此类；而直接金融活动主要是企业、单位或个人未经批准通过非法募集股份、发行债券和彩票、私募基金等进行融资。
目前中国的中小企业中约有三分之一强的融资来自于非正规金融途径，而农户中也只有不到50%的借贷来自银行、信用社等正规金融机构，非正规金融途径获得的借贷占农户借贷规模的比重超过了55%。在中国，越是经济不发达地区对地下借贷的依赖性越强。
银联信分析：
中国长期采取的金融抑制政策，包括汇率、利率管制和政府在金融资源分配中的所有制偏向等因素，是导致地下金融膨胀的重要原因。与此同时，改革开放以来中国日益充沛的民间资金供给也成为地下金融发展的“催化剂”。地下金融中，一部分民间金融的存在对促进市场机制发育、弥补正规金融的不足和促进金融机构改革发挥了积极作用，但地下金融长期存在削弱了金融宏观调控的力度，并且其中潜伏着不可预测的金融风险。
银联信分析师认为：“地下金融”的存在，与正规银行无法提供有效的融资渠道直接相关，地下金融风险大多由民间资本自身承担了，对国家来说经济风险不大，但不可否认的他的存在一定程度上挤走了银行许多贷款项目，许多中小企业的贷款都转到了地下金融，另外其规模近有8000亿元，其资本之多、规模之大无疑对银行的信贷风险构成威胁，进而影响其收益状况。
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