探路者的希望和未来

　　自3月6日起，建设银行(0939.HK)将成为恒生中国企业指数(国企指数)成份股之一。

　　“今天，建行成为中国四大商业银行中首家挂牌香港联合交易所的银行，由此成为国际资本市场一个重要参与者。这将是我们向世界一流商业银行迈进的一个重要里程碑。”2005年10月27日，董事长郭树清在建设银行(0939.HK)赴香港联交所上市的挂牌仪式致辞中如是说。

　　作为国有股份制商业银行改革的先行者，中国建设银行所取得的成就令世人瞩目。在耀眼的光环背后，凝聚着30万建行人的心血和努力。郭树清说，建行“80%的力量都在做内部改革”。看得见的变化和看不见的付出，共同铸就了建行今日的辉煌。

　　改革仍在继续，穿上“魔法红舞鞋”的改革者，在全世界投资者的注目下起舞。

　　“我们还在很认真、很辛苦地探索。”郭树清说。

　　我们试图追踪建行改革的脚印，勾勒改革者们的心路历程，忠实记录建行从艰难蜕变到羽化重生的完整过程。然而与他们巨大的付出相比，我们所能做到的仅仅是管中窥豹。

　　蜕变历程

　　1998年

　　

财政部向建行定向发行30年期面值492亿元的特别国债，用于补充建行资本金。

　　2002年

　　年底，全面启动包括用人制度、用工制度、薪酬制度和培训体制四个方面在内的人事与激励约束机制改革。

　　2003年

　　2月，向国务院提出改制上市意向；

　　4月，成立股份制改革领导小组及其办公室，全面启动股份制改革各项工作；

　　7～8月，确定股份制改革过程中的

审计师、评估师、律师、管理咨询公司等中介机构。8月11日，正式启动审计、评估和法律尽职调查；

　　10月27日，开始按照新的信贷资产风险分类办法开展信贷重分类工作；

　　12月30日，中央汇金投资有限责任公司对中国建设银行注资225亿美元。

　　2004年

　　1月，成立分立公告领导小组，同时启动引入发起人股东的筹备工作；

　　5月20日，确认首批候选发起人，并正式启动与候选发起人股东进行接触及谈判；

　　6月8日，

银监会批准中国建设银行分立重组；

　　8月4日，在银行间债券市场成功发行150亿元次级债券，进一步提高了资本充足率；

　　9月6日，中央汇金投资有限公司等5家发起人正式签署《发起人协议》；

　　9月14日，财政部批准中国建设银行股份有限公司国有股权管理方案；银监会批准建设银行分立为中国建设银行股份有限公司和中国建银投资有限责任公司，中央汇金投资有限责任公司等五家发起人发起设立中国建设银行股份有限公司；

　　9月15日，召开创立大会暨第一届股东大会、第一届董事会第一次会议和第一届监事会第一次会议。

　　2005年

　　3月16日，召开第一届董事会第四次会议，同意张恩照因个人原因辞去中国建设银行股份有限公司董事长和董事职务；

　　3月25日，郭树清当选为中国建设银行股份有限公司董事长；

　　6月17日，美洲银行25亿美元入股建行，持有9.0%的股份；

　　6月29日，淡马锡14亿美元获5.1%股权；

　　9月2日，上市主承销确定为中国国际金融有限公司、摩根斯坦利和瑞士信贷第一波士顿；

　　10月5日，在港上市路演；

　　10月20日，招股价确定为2.3港元；

　　10月27日，建设银行(0939.HK)在香港联交所挂牌上市；

　　12月中旬，三大国际评级机构标准普尔(Standard & Poor’s)、穆迪(Moodys’)和惠誉(Fitch)先后调升建行评级。调升后建行评级在国内商业银行中总体上处于最高水平。

　　2006年

　　2月10日，香港恒生指数服务有限公司宣布，自2006年3月6日(星期一)起，建设银行(0939.HK)将被纳入恒生中国企业指数(国企指数)，成为该指数的成份股之一；

　　2月15日，建设银行(0939.HK)股价创出上市最高点3.85港元。