秦玥

　　2011年11月15日，哈尔滨银行在路透峰会上表示，该行已申请发行用于扶持小微企业的25亿元人民币专项金融债，正等待监管层批准。

　　据《中国经营报(微博)》记者统计，截至目前，包括已经获批、等待获批和“走流程”的方案，拟发行扶持小微企业专项金融债的规模已达到2100.8亿元左右。

　　五银行获准发行小微金融债

　　新上任的银监会主席尚福林日前表示，要通过政策引导，使商业银行更好地支持小微企业发展。不久，五家银行获准发行小微企业专项金融债。

　　2011年11月8日，民生银行发布公告称，银监会已正式批准该行在全国银行间债券市场发行不超过500亿元人民币的金融债券，所募集资金将全部用于小微企业贷款。这是银监会批准的首只用于小微企业贷款的专项金融债。据记者获悉，获得银监会批复之后，民生银行已就此项金融债发行向人民银行报备申请。

　　在民生银行发布此消息后的一个星期，兴业银行(微博)、深圳发展银行、上海浦发银行(微博)、杭州银行、分别申请300亿元、200亿元、300亿元、80亿元的小微企业金融债也已获得银监会批准。至此，五家银行申请总额共计1380亿元。

　　银行相关人士对此表示，银行之所以踊跃申请，与银监会下发的《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》(下称《通知》)有很大关系。

　　2011年10月24日，银监会发布的《通知》中规定，“对商业银行发行金融债所对应的单户500万元(含)以下的小型微型企业贷款，在计算存贷比时可不纳入考核范围。”

　　“这将有助于缓解银行存贷比压力，也将成为年报时业绩表现的新增长点。”南京大学(微博)(微博)商学院教授宋颂兴表示。

　　浦发银行相关人士表示，“金融债专款专用不受存款准备金的限制，且不计入存贷比。在当前银行存款外流严重、存贷比逼近监管红线的情况下，将极大地提高商业银行的信贷投放能力。”

　　与此同时，某银行分析人士对记者表示，发行金融债成本要高于吸收存款成本，但同时对存贷比指标有利，所以要在两者之间进行权衡。“预计对那些资金较为紧张、存款吸收相对困难的中小银行来说，发行金融债意愿更大。”

　　难以解渴

　　“目前，全国小微企业贷款余额超过14万亿元，占全部贷款余额将近28%。发行小微企业贷款专项金融债可以为小微企业的融资提供部分资金保障。”中国人民银行研究生院博士生导师吴念鲁教授认为。

　　那么专项金融债的发行能在多大程度上缓解小微企业的融资难问题？

　　据民生银行、浦发银行相关人士表示，发行小企业专项金融债的资金将全部用于发放单户500万元(含)以下的小微企业贷款。也就是说，对于金融债的发放并不是所有的中小型以及微型企业都能够享受。

　　渤海银行相关负责人吴桐表示，国家国有银行和股份制商业银行真正能对中小型企业和微型企业有所帮助的现在不超过3家，目前的规模还难以缓解小微企业融资难问题。这一说法得到了宋颂兴的赞同。“根据目前的货币总量来看，1380亿元的资金量并不算大，只能解决部分中小企业以及微型企业的困难。”

　　据记者了解，在针对专项金融债的发放范围，发放额度等都是由各家银行根据自身的情况早做决定，并没有一个统一的标准。同时，我国的税务部门、法院和工商部门掌握的企业数据都被视为自己的内部资源，使得商业银行很难从正规渠道获取。

　　“对于银行来说，如何确定一个针对小微企业的资信评价标准，让自己能找到符合产业政策，并且有还款意愿和能力的小微企业确实是一个比较‘头疼’的问题。”吴桐表示。

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