丁玉萍

　　3月24日，接近银监会的消息人士透露，银监会正在对商业银行发放的铁路贷款情况进行摸底，包括授信总额、贷款余额、贷款期限、还款方式、贷后管理等。

　　此前银监会已发现，以“铁公基”基建项目为主的中长期贷款，由于贷款期限过长、还款方式不合理，风险严重后延，恐对银行信用风险造成巨大隐患。

　　“目前我国五大国有银行对铁道部的贷款，期限在20年以上的占到67%，期限最长的达到35年，而且本金都是到期偿还。”该人士说。

　　此次检查并非只针对铁路行业，“对某一个重点行业的贷款检查是银监会大额风险集中度监管的例行检查工作。”他说。事实上，今年银监会将对全部固定资产投资贷款实施重点监管，并强力推进中长期贷款整改工作，以缓释近几年来在固定资产投资领域的巨额信贷投放埋下的风险隐患。

　　铁路贷款风险延期暴露

　　近期银监会对铁路行业贷款的摸底调查，撕开了一个小口子，为固定资产投资贷款的潜在风险敲响了警钟。

　　根据铁道部公布的2010年第三季度财务报告，其总负债额已从2009年底的13033亿跃升到16786亿，总资产为29929亿，负债率达到了56%以上，接近60%的债务警戒线。负债激增的背景是，固定资产投资增加较大，令长期负债(尤其是国内借款)扩大。

　　铁道部披露，2007年至2009年的国内银行借款分别为3732.33亿元、5054.48亿元、8047.73亿元。三年来，国内银行贷款占总负债的比例从56.66%提高到61.74%。并且，目前所有商业银行对铁道部及铁路局运输企业贷款全部免除担保，以信用方式提供。

　　“最大的问题是，铁路贷款大部分期限很长，还款方式整贷整还，或者分贷整还，一般都在十几二十年后才开始归还本金，最长的甚至35年，风险延期暴露。因为短期内不良不会显现，所以银行现在多高的拨备覆盖率，也没有意义。”上述消息人士表示。坏账短期不会暴露所造成的麻烦是，十几年后当集中还款期到来时，铁道部偿债压力之大恐难以想象。

　　铁路贷款是中长期贷款的一个代表。伴随着我国固定资产投资大干快上的趋势，商业银行中长期贷款占全部贷款的比重在逐年攀升。以五大行为例，中长期贷款整体占比高出去年3个百分点。

　　问题不止于此。该消息人士指出，由于铁路贷款多采用固定利率的定价方式，较基准利率下浮，且利率长期不变，在当前加息周期下，铁路贷款的利差空间也在缩小，对银行不利。

　　据其透露，铁路贷款利率一般较基准下浮10%到15%，并且70%以上的合同约定了利率固定到贷款期限结束不予调整，“这是相当不合理的，现在利率进入升息期，存、贷利率都调了，银行的资金成本提高了，收益却不涨，利差越走越窄，所以现在对铁道部的贷款基本上是亏损的。”该人士指出。

　　在信贷资源极其稀缺、公司贷款利率普遍上浮10%-20%以上的当下，铁路贷款利率还能享受下浮“待遇”，确属罕见，也许是基于铁道部“政企合一”的特殊身份。

　　即使利率十分优惠，铁道部仍面临巨大的偿债压力。一位商业银行人士以2009年底铁道部超过1.3万亿的负债余额测算，光每年需要支付的利息就达到约730亿到800亿，而利息支付的直接来源只有税后约500亿的铁路建设基金，“显然入不敷出”。

　　重点监管固定资产贷款

　　铁路贷款暴露出的问题，折射的是商业银行在固定资产投资领域中长期贷款风险的冰山一角。一位地方银监局负责人告诉记者，今年银监会将对固定资产投资贷款实施重点监管，尤其针对2010年下半年投放的固定资产投资贷款，并将重点检查高风险领域的集团客户。

　　在集团客户上，重点检查公司授信管理的合规性，包括审批、发放和还款方式等方面；中长期贷款方面，检查内容包括“三个办法、一个指引”的执行情况，尤其在贷款合同、贷款审批、实贷实付、还款方式的落实情况。“这个工作要在今年上半年完成。”该银监局人士表示。

　　与此同时，银监会也将下大力气推进中长期贷款合同整改工作，从严审慎把握贷款重组和展期，着力纠正目前存在的中长期贷款期限长、整借整还、分借整还等问题。

　　合同整改的同时，监管层今年工作重点是主抓“贷款合规”建设。

　　该人士认为，近年来的巨额信贷投放让银行的合规经营意识有所淡化，像贷款合同中的定价、期限设计不合理，还款方式单一，还款来源落实不够等，都是合规意识薄弱的表现。“今年要纠正过来，抓贷款精细化管理、科学签订合同，强力推进中长期贷款整改工作。”他说。

　　据其透露，银监会将在今年上半年开展信贷合规大检查，并在合规检查的基础上进行合规专项审计，“对单户1亿元以上，期限三年以上的贷款，逐一进行专项审计。”他指出。