银监会要求银行据国债收益率曲线计算每日盈亏

　　中新网5月25日电 据第一财经日报报道，知情人士透露，银监会近日将要求商业银行依据国债收益率曲线计算每日盈亏，并将相关情况定期上报银监会。该人士称，这项工作将推动收益率曲线的完善和使用，加强金融市场的“基础设施”建设。

　　上述要求将从10月第一个工作日开始执行。该人士表示，届时，银行可依据自己的模型制定国债收益率曲线，据此计算每日盈亏数据，也可依据中国国债登记结算公司(下称“中债公司”)提供的国债收益率曲线，但如果两者计算出的结果有较大差异，银行须每季度上报银监会并解释差异原因。该人士强调，这样做是为了促进商业银行通过比较不断完善收益率曲线。

　　国联

证券债券分析师石鑫杰称，最主要的是用这条收益率曲线来确定当日盈亏。光大银行风险管理部相关人士认为，国债收益率曲线的运用对定价和估值影响比较大。对于长期持有、未进行交易的债券，根据收益率曲线计算出的公允价值，银行可以算出当日的潜在的盈利或亏损，即债券市价和银行持有成本之间的差价，并据此进行风险管理。

　　此外，上述光大银行人士还表示，收益率曲线也是金融市场定价的基础之一，比如企业债的定价就需要考虑到在国债收益率基础上加上信用级差。此外，标准的国债收益率曲线还是远期利率的计算基础。

　　据了解，

银监会将会于近期召集

商业银行等金融机构开会并部署上述工作，此前，银监会曾对此向各商业银行进行意见征询。(记者 张喆）