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郭继丰
随着我国经济的“过热”，国内银行的风险形成机制是什么？对经济的发展会产生什么作用？如何进行银行改革？
软预算约束机制导致银行信贷系统性风险开始积聚。厦门大学金融系教授江曙霞、
华东交通大学经管学院罗杰等在《金融研究》(2006年第4期)发表《信贷集中与扩张、软预算约束竞争和银行系统性风险》一文，认为软预算约束机制导致银行信贷系统性风险开始积聚。文章认为，地方政府、国有企业与国有银行三类主体的三重序贯博弈，必然演化为地方政府、国有银行和国有企业共谋信贷扩张的软预算约束竞争；三个主体的扩张信贷的内在冲动、寻求信贷扩张的共谋，和产权的公地悲剧、地方政府的扩张冲动、隐性担保强化的共谋链条，形成了信贷“公地悲剧”；目前，我国银行系统性风险的相关表现有政府行为企业化、软预算约束与信贷政治性经济周期风险，地方政府信用道德风险和示范效应，羊群效应与信贷的集中度风险。
商业银行信贷行为是经济波动的原因之一。中国人民银行上海分行的盛松成研究员在《金融研究》(2006年第4期)发表了《商业银行的筛选功能与宏观调控》一文，认为商业银行的信贷行为本身就是经济波动的主要原因之一。文章认为：一个追求长期效益、规避长期风险的商业银行具有筛选功能，但是这一功能被传统理论忽视。利益导向尤其是长期利益导向是商业银行发挥筛选功能的前提条件，只有此时，商业银行的筛选功能才能与市场发展的要求相一致，从而发挥对经济的自调节功能。而在规模导向或短期利益导向的商业银行体系中，商业银行没有充分发挥筛选功能，往往具有更为强烈的顺周期倾向。同时在规模导向的银行体系中，商业银行对市场信号的反应不灵敏，国家需要频繁动用行政手段调节经济。商业银行未能发挥筛选功能是我国经济需要频繁调控，尤其是行政调控的一个重要原因。
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