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揭秘理财产品制造人 深入银行最神秘核心禁区
理财周报记者 施维/文
11月15日下午，广东南海读者张先生致电理财周报编辑部，“想给银行报道一些建议”。
“幸好我当初买的是人民币保本产品。我看你们近期做了不少理财产品的风险调查，提示的汇率风险、销售误导、信托贷款担保方和资金投向风险等等，我之前都没怎么关注。”张先生说，“你们做得挺好的，我还是想提个建议：虽然金融危机好像还没结束，但理财还是要继续的，你们能关注下银行的理财能力吗？”
感谢张先生的认可和建议，诚如他所言，“理财还是要继续”。沿着理财产品的生态链，理财周报本期向最核心禁区挺进——深入调查理财产品设计人，解密国内中外资行的理财能力。
银行理财产品开发团队是个“黑匣子”
这是一次艰难的出发，各地的都困难重重。
“现在市场不好，说多了怕引起不必要的麻烦。”几家大银行对关于其理财产品研发设计团队的采访相当谨慎。有几家外资行的宣传部门甚至明确说，“这方面涉及商业机密，我们不方便接受采访。”
理财产品设计研发团队是一个神秘的群体。在正面出击收获寥寥之后，理财周报记者开始侧面深入——向各行内部人士打探，向研究机构咨询。
一位在汇丰银行广州分行工作了3年多的个人理财业务代表告诉记者，“汇丰的理财产品设计研发团在上海总行，属于Product Team(产品团队)。因为从未正面接触，我对他们几乎一无所知。”
“我们也是从理财产品的发行数量、频率、种类、风格、风险敞口控制等方面，反推各家银行的理财能力。至于理财产品设计团队，目前来看还是一个‘黑匣子’。”西南财大信托与理财研究所研究员张星告诉记者。
“银行不愿意曝光这个团队的真实情况，原因只有一个——他们太重要了。”张星说，国内的银行在信息的透明度方面，目前远没有达到“公开”程度。
“让投资者知道我们在干什么，这很重要”
每一次执拗的前行，都会有意想不到的收获。
理财周报记者调查发现，金融市场部一般是国有几大行理财产品的统一出口，产品设计、投资管理、风险管理都集中在这个部门，研发人员一般在20个左右，工行人数最多，约有60个人。
“从几大行推出的理财产品整体分析可以看出，中行和建行在外汇交易理财产品方面相对优势明显，工行和农行在人民币理财方面更具有相对优势。”一位业内资深专家说。
整体来说，股份制商业银行理财信息透明度，比国有银行相对高一些。理财产品设计研发团队方面，招行有约20人、光大12人，其他银行多在10人以下。受金融海啸冲击，浦发银行、深发展、广发银行等多数股份制银行已放缓理财产品研发的节奏。
“下一步国内银行要做的是创造自己的定价系统和定价能力，那样才能真正体现自主研发能力。”一位中资行资深财富管理人士表示，“这关键是研发团队的建设。”据透露，工行从华尔街引进的相关人才即将到位。交通银行个人银行部副总经理刘立志也表示，“也有准备招一些具有国际投资经验的华尔街人才。”
由于外资银行QDII产品数量多，下半年以来的集体亏损拉低了整体收益，但从产品创新、市场热点把握来看，外资行理财产品设计团队整体实力优于中资行。
尽管调查尤为艰辛，但理财周报记者还是幸运地发现，已经出现了一些向投资者开放的迹象。“我也想让投资者知道我们在干什么，这对他们来说很重要。”荷兰银行中国区投资及资金产品总监林扬说。
“团队建设首先是理念，也就是社会责任感。我跟团队成员说，设计的产品卖给客户就如卖给父母。”林扬说，“每个团队都会有一些showing point(亮点)。”理财周报将继续发掘那些被隐藏的亮点。
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