针对渣打银行理财产品近期出现的一些新闻，新浪财经连线渣打银行。渣打银行(中国)有限公司个人银行总裁叶杨诗明对新浪财经的问题作出了独家回应。

　　新浪财经：近期以来，我们时常可以看到因为理财产品收益率大幅低于客户预期而出现纠纷或客户不满意的情况。您认为，在告知客户理财产品风险、使客户充分了解理财产品信息方面，银行是否还有做得不够的地方？在这个方面，渣打银行有没有什么比较具体的措施或者打算？

　　叶杨诗明：由于最近的全球市场波动，一些理财产品的表现暂时不好。但是，我们渣打一直与投资者沟通的一个理念就是投资理财应该是一个中长期的行为。根据市场表现或者经济周期，理财产品表现也会有所起伏。

　　我们始终建议投资者不论在什么时候都要理性投资，合理做好资产分配，从而在任何市场情况下都能有效地分散风险， 并捕捉到相应的机会。

　　理财产品在中国市场真正的兴起其实也是从去年开始，所以对中国金融市场和投资者来说，都需要一个了解，学习的过程。在这一年多来我们都不断地学习摸索，使我们的服务，流程，产品更适合中国投资者。这次的金融市场波动从另一个方面来说也是一个机会，它有机会让包括外资银行在内的金融机构一起对自身的运营有一个反省，而中国的投资者能够有机会来真正认识到投资理财在带来收益的同时也蕴藏着相应的风险。

　　理财市场上现在出现的问题，许多都是市场发展初期必然会遇到的一些问题，许多中国的投资者都没有经历过哪怕是一次的金融市场动荡，因此当遇到市场低迷时，对风险没有足够的意识和承受力。恢复投资者的信心，这个是在当下，所有监管机构，金融机构和投资者大家一起共同努力的。

　　从渣打来说，我们在中国已经有150年了，我们对中国市场有着坚定的承诺，我们的战略也是长期的，我们会为中国金融市场的成熟做出自己的努力。

　　新浪财经：有客户购买渣打银行的理财产品，在短期内出现较大的浮亏，客户对此可能意见也较大。尽管目前市况不佳，且理财产品本身确有风险，但另一方面，银行作为专业理财机构，在产品设计、规避风险方面，是否的确存在改进的空间呢？

　　叶杨诗明：其实，投资理财决定的核心还是客户自己。从银行角度来说，我们借助我们的专业知识和技能为客户投资给出建议，并运用一些先进的系统和方法来协助客户作出决定。比如，在渣打中国，每个投资客户都将进行适应性测试，包括检测其风险承受能力和预期回报等项目。而我们也希望客户能借助进行相关测试的机会，更好的认清自己的理财需求和风险承受能力。

　　鉴于许多结构性理财产品的设计，我们的客户经理会花一定的时间和客户作全面解释产品和提示相关的风险。只有在详细了解合同内容并充分了解投资风险后，客户才应该签署合同。如果有任何的不明白或者疑问，客户应该在签署合同前提出。

　　从我们渣打银行来说，除了不断培养优秀的理财顾问，完善内部流程等工作之外，在产品设计方面，我们也根据中国投资者的一些特点进行不断的调整。我们近阶段一直主推更多的保本产品和存款类产品，来降低投资的风险；同时在产品设计方面，也尽量简单化，使客户能够更好的了解产品本身。

　　其实投资者在选择投资产品时候也是有一些可以参考的要点。比如，预期收益较高的投资产品，风险也较高；投资产品的期限最好符合自身的理财目标，比如为退休养老而做的投资，期限可以长一些。明确流动性的要求，部分产品投资期较长，中间赎回可能产生费用或损失本金，适合短期内对流动性不高的投资者。如果是海外投资，需要考虑人民币和外币之间的汇率风险，但海外投资仍然是分散投资，减小风险的选择；如果投资者在做出投资决定前，能考虑到以上这些问题，就能做出更适合自己的投资组合。

　　新浪财经：有客户质疑他所购买的渣打银行理财产品是在变相代销海外基金，(渣打银行推出一款名为 “金通道环球投资系列”理财产品，可让投资者直接投资16只境外基金。)，请问渣打银行有何回复？

　　叶杨诗明：渣打银行始终坚持按照银监会关于代客境外理财的相关规范，及在产品销售时与客户所签订的“产品认购书”(Termsheet)相关条款进行投资。

　　我行于去年11月提供‘聚通天下’代客境外理财全球基金精选系列产品，是投资于境外基金的代客理财计划，并不代销境外基金。

　　本代客理财计划投资于境外基金产品, 所投资的基金产品均为与中国银监会签订代客境外理财业务监管合作谅解备忘录的境外监管机构所批准,登记或认可的公募基金。我行是代客理财计划的发行人,对理财计划的成立,暂停及停止运转拥有最终解释权。

　　相关客户反映的是我行MAXI0801-“金通道”环球基金精选理财计划。“金通道”环球基金精选是我行在2008年6月推出一个理财计划，这个理财计划中包含2款产品：动态回报投资 MALI08034E – 股票挂钩结构性存款和代客境外理财计划 QDSN08031P – 投资于美林一年期组合挂钩结构性凭证(“境外产品“)，客户最终的收益取决于该两款共同表现。同时本理财计划为非保本型，投资者在到期时获得的金额可能低于初始本金的100%。

　　新浪财经：目前市场波动，金融危机肆虐，理财产品的收益率也面临较为严峻的形势。在这样的环境中，渣打银行能不能给客户的理财选择提供一些方向性的建议？对于持有的理财产品可能正出现浮亏的客户，渣打银行有没有什么想与他们进行沟通，作出解释的呢？

　　叶杨诗明：我们非常能够理解现阶段情况下投资者的心态。其实我们一直在采取各种的渠道与客户沟通现阶段的全球经济形势，之前我们都已通过信件的方式告诉客户现阶段全球金融市场的情况和相关产品的净值等等；包括最近刚刚开展的第四季度经济展望发布会，也是我们沟通渠道之一。

　　我们也在积极的帮助客户，根据他们自身的情况，共同来拟订一些措施例如转换计划来应对现在的市场情况。但是，理财产品还是一种中长期的投资，损益也会随着金融周期起伏，所以并不能以某一时期的表现来作为产品的最终表现。

　　其实投资必然是有风险，因此最重要的还是在做出投资决定前明确自身的理财目标，风险承受能力，从而进行适合自己的资产配置。比如是为了子女教育，买车买房，还是退休养老，不同的投资目标对收益和风险的要求不同。”

　　为了帮助投资者更系统，更科学的进行理财规划和资产配置，渣打为客户设置了包括设定理财目标，分析自身财务状况，风险测试等一系列理财建议和服务。在渣打中国，每个投资客户都将进行适应性测试，包括检测其风险承受能力和预期回报等项目。通常根据测试结果，投资者会被分成三种类型：分别是投资保守型、投资稳健型和非常进取型。每一类的投资者渣打都为其设计了一套适合的“资产配置模型”，不同的投资者应该选区不同的投资策略。例如：稳健型的投资者可以考虑将15%的核心资产配置在现金类投资产品，40%投资于股票类产品，35%配置在债券型投资产品，剩余的10%配置在商品等另类投资产品。

　　根据以上原则进行个案推算，如果一个稳健型的投资者合理的进行了相关资产配置，那即便在现在的市场情况下，他也只有2%左右的账面损失。而当下众多投资者的焦虑心态的根源还是由于在投资时，过多的把全部资金投资中单个产品中，以至于现在无法面对损失。 因此不论在怎样的环境下，保持一个正确的投资理念和心态是最为重要的。