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理财产品捆绑存款违规风险陡增

http://www.sina.com.cn 2008年03月14日 03:47 全景网络-证券时报

  证券时报记者 孙 闻

  本报讯 银行理财产品的“零收益”现象被推到放大镜下之后,更多问题逐渐暴露出来。西南财经大学信托与理财研究所今日通过本报发布研究报告指出,有多家商业银行的新股申购类理财产品销售时违规强行搭配存款。报告认为,这种捆绑销售做法公然违反《商业银行个人理财管理暂行办法》相关规定,导致监管法规“形同虚设”。

  违规捆绑销售

  由西南财经大学信托与理财研究所研究员李要深执笔的报告称,他们在研究中发现,某银行“得利宝·天蓝———新股随心打”人民币理财产品,即是一款违规销售产品。

  李要深介绍说,该产品是某银行推出的一款新股申购类开放式理财产品,自2007年9月份开始销售。这款看似普通的理财产品,却有着不普通的“强悍”———想买理财产品,必须多存一定的存款。

  据介绍,要购买该款理财产品,必须至少要在该行活期账户另存1万元,也就是说,如果购买5万元的该理财产品,至少要付出6万元才行。李要深指出,这就是典型的“将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售”。

  “这是令人感到奇怪的现象。”李要深说,“因为在此前的研究中虽然多有发现银行打‘擦边球’的现象,但这种做法已经违反了明文规定。”

  据介绍,2005年11月1日开始实施的《商业银行个人理财管理暂行办法》第23条规定,商业银行不得将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售。“理财计划”即为我们平时所称的银行理财产品。

  记者经过深入调查发现,目前至少有3家银行在销售理财产品时强制搭配存款。这三类理财产品均是新股申购类理财产品,并且均为开放式设计。这三款产品一是某银行的新股只只打,该产品强制要求账户里多存相当于理财资金5%的存款;二是另家银行的新股通理财计划,该产品强制要求多存5000元;再就是上述银行的“得利宝·天蓝———新股随心打”。

  代销零收益产品也违规

  国内银行理财产品的问题不仅仅是将理财产品与存款捆绑销售,在技术条件不具备的情况下,简单地代销外资银行或境外投资机构设计的理财产品,这样做也违反了监管法规。

  据记者了解,该类产品多是结构类产品,由国内银行从海外金融市场采购组合而成,经常挂钩海外基金、股票等。值得注意的是,此前正是这一类产品爆出“零收益”,让银行理财产品存在的不规范和风险暴露在投资者面前。

  李要深分析,目前个别中资银行购买其他机构设计的理财产品后,不对理财产品进行独立的测算,直接销售给所有的投资者,资金募集完毕后也是交给设计机构运作管理,银行完全只是代销机构,并且在宣传时夸大收益,这同样直接违反了《商业银行个人理财管理暂行办法》。

  根据《商业银行个人理财管理暂行办法》第三十九条规定,商业银行应对理财计划的资金成本与收益进行独立测算,采用科学合理的测算方式预测理财投资组合的收益率。商业银行不得销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划。

  加强依法监管

  有业内人士认为,目前理财产品中暴露出的一些问题,关键是需要监管部门有效监管,使得这个市场朝着合法、健康的方向发展。最近,部分银行理财产品受到投资者不断质疑,深层次原因是监管部门制定的一系列法规目前看来有些“形同虚设”。

  李要深分析,我国的商业银行理财市场仍处于起步阶段,中资银行由于进入理财市场的时间相对较短,在人才培养、产品设计等方面相对来说不如外资银行。理财产品在设计、销售、管理等方面存在诸多问题,这些问题直接对理财产品的公众形象产生负面影响,阻碍了我国商业银行个人理财市场的健康发展。

  从2006年开始,理财产品数量每年以翻番的速度向前发展。这同时也表明,中资银行有自己的优势,既包括渠道,也包括对一般民众理财需求的了解,应该说中资银行满足了大部分投资者的银行理财需求。如何进一步规范理财产品市场,将是一个需要长期研究的课题。

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