银行出现排队倒单族

　　央行周六发出的“加息令”促使部分居民来到银行“倒单”——目的是使自己的存款收益最大化。昨天是加息后的第一天，京城多家工商银行网点里，一些精明的居民手持定期存单进行转存，部分网点甚至因此排起了队。

　　定期存折“倒单”要算好时间点

　　昨天在一家工行储蓄所，一个多月前刚刚存入一笔3万元三年定期存款的王先生手捧存单很矛盾:现在加息了，三年期定期存款年利率由3.69％上升到了3.96％，按理说自己应该把钱倒一下，但这样做需要把定期存款先取出来，存了这些天的利息需要按活期的0.72％算，一来二去是不是合算呢？

　　记者采访银行人士了解到，碰上加息，居民办定期转存是有“窍门”的，就是需要计算一下存款时间的天数，然后看是否能抵销提前支取的损失。有一个通行的简单公式是:存入天数＝计息天数×(调整后利率－调整前利率)÷(调整后利率－活期利率)。以王先生的三年期存款为例，就是360×3×0.27÷(3.96－0.72)，最后得出的天数是90天。这就意味着只要王先生存入的3万元钱到目前不超过90天，他办理提前支取转存是划算的，在此期间内越早转存越合算。

　　不过，需要提醒的是，部分居民选择了七天通知存款，这是一种介于定期和活期之间的存款。七天通知存款目前的利率是1.62％，加息后新的利率还未有相关通知。工行客服人员昨天告诉记者，这部分居民如果想办理转存最好先向银行确认新的利率，然后再和银行约时间直接结清本利，然后再选择新的存款方式。凭证式国债提前兑付手续费1‰

　　3月1日

财政部发行了今年的第一期凭证式国债，三年期票面年利率3.39％，五年票面年利率3.81％。根据财政部的规定，发行期内如遇银行储蓄存款利率调整，尚未发行的本期国债票面利率，在利率调整日按三年期、五年期银行储蓄存款利率调整的相同百分点作同向调整。

　　据此推算，未发行的三年期国债票面年利率将提高到3.66％，五年期国债票面年利率将提高到4.08％。虽然本次国债的发行期是3月1日至3月31日，但实际情况是，本期国债发行十分火爆，北京50多亿元国债在3月1日就几乎销售一空。已销售出去的国债利率是不会提高的。

　　如果国债投资者考虑到加息因素，想要提前兑付的话，要按兑取本金的1‰交纳手续费。即3万元国债提前要支付30元手续费，同时，三年期和五年期凭证式国债持有时间不满半年不计付利息。

　　银行

理财人士提醒，居民如果选择将本期国债提前兑换出现金，将面临重新投资的选择，如果选择存款，那么加息后，三年期和五年期存款利率分别提高到3.96％和4.41％，税后收益分别达到3.168％和3.528％，存款的实际收益仍然没有超过国债原来的收益。

　　人民币理财收益会水涨船高

　　加息将使一些挂钩债券产品的固定收益类人民币

理财产品的收益率相应提高，相对于最近人民币理财已经略显平淡的情况，新产品的吸引力会增强。

　　也有银行理财师分析说，加息会增大长期投资产品的利率风险。因为随着存款利率上调，国债、人民币理财等投资产品的预期收益率与存款利率的差距进一步缩小。

　　据记者了解，目前人民币理财产品的市场已经发生较大变化，和固定收益类产品的关联率已经降低，收益更多的是挂钩信托产品、股市等，浮动性大增，有的产品甚至喊出了最高12％的收益率。也就是说，本次加息对此类挂钩信托产品、打新股的人民币理财产品直接影响不明显。

　　加息后理性理财才会使居民实现投资收益最大化，专家建议，此次央行加息后存款收益提高，投资者可适当增加存款比例。但对已经投资的产品在办理赎回再投资时需要仔细算一下成本再定。

     定期存单转存“合算”临界点参考表

　　           存期           3个月 半年期 1年期 2年期 3年期 5年期
　　 转存是否划算“临界点”   19天  28天   46天   74天  90天  131天
　　
　　 说明:天数即居民办理转存时是否合算参考的“临界点”。如果存单已存期限超过此天数，转存成本就大于加息的收益。 数据提供 耿彩琴