王浵世：中国民生银行将积极拓展小企业金融业务

　　直面机遇 再谱新章

　　——中国民生银行将积极拓展小企业金融业务

　　中国民生银行行长 王浵世

　　小企业金融是民生银行未来业务发展的重点

　　中国民生银行在目前条件下选择小企业金融业务作为未来业务尤其是公司业务战略发展的重点，是由内部因素和外部因素共同决定的，有其客观的必然性。

　　首先，民生银行是国内首家主要由非公有制经济主体入股的全国性股份制商业银行，成立时的经营宗旨就是“服务大众，情系民生”。民生银行在成立之初也确实在中小企业融资服务方面作出了积极的探索，但由于当时外部条件的不成熟和自身操作经验的不足，导致了业务发展缓慢和

不良资产率较高的结果。考虑到民生银行尚处在求生存、谋发展的创业阶段，当时的管理层及时作出了业务结构调整，并以中大型企业金融业务作为工作的重点方向，取得了高速成长、效益优良的优异成绩。但民生银行的设立宗旨和股东背景还是决定了民生银行与中小企业有着天然的血脉联系，一直有着开展中小企业尤其是小企业金融服务的强烈愿望。

　　其次，国内传统银行业务所依赖的大公司客户正逐步走向成熟，直接融资渠道不断增多(如上市、债券、短期融资券等)，对银行的依赖度和融资需求不断降低。加上外资银行不断融入国内金融环境，国有

银行改革步伐加快，银行间低水平同质竞争严重，对大公司客户的竞争更是到了近乎白热化的程度。由此导致的结果是：大客户营销的综合收益水平增长困难，传统业务经营方式正在走向尽头。因此，调整客户结构、资产结构和收入结构等成为民生银行公司银行业务发展需要解决的主要问题，其中调整客户结构是所有调整的基础和重点。国际经验以及民生银行近期的试点均表明，小企业金融业务可以实现较高的利率风险定价水平和较高的股东报酬率，这自然成为民生银行未来业务调整和升级重点考虑的方向。

　　再次，国内金融市场存在的另外一个事实是：低度开发的小企业金融服务市场和高速成长的小企业金融服务需求并存，这也为目前国内银行留下了开创广阔“蓝海”的大好机会。资料显示，我国中小企业占企业总数的99%左右，中小企业创造的价值占GDP的60%，出口值占中国出口总值的68%，进口值占中国进口总值的69%，上缴税收占40%以上，并提供了75%左右的城镇就业机会。然而，中小企业在融资方面的境遇与其在国民经济和社会发展中的地位和作用是极不相称的。有资料显示，我国能够获得银行信贷支持的中小企业仅占全部中小企业的10%左右；全国乡镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4%。可见，我国中小企业获得的银行信贷支持是明显不足的，而中小企业金融需求的市场潜力巨大。只要银行转变思想，更新观念，模式对路，方法得当，积极开发和创新适应小企业需求的产品和服务，并有效控制风险，小企业金融业务大有作为。

　　最后，由宏观的角度来看，银行小企业金融业务的大力发展能够有效促进大批小企业的发展壮大和经营管理水平的提升，提高社会就业水平并间接改善广大民众收入状况，这也将最终有利于缩短贫富差距和构建

和谐社会目标的实现。

　　进入小企业金融服务市场的挑战

　　当然，小企业金融服务市场依然存在众多的挑战。我认为比较关键的有如下几点：

　　第一，信息不对称严重，征信困难。受其发展阶段、企业主素质及多重经营目标等的约束，小企业普遍存在着管理不规范、报表不透明、信息获取难等特点，这为银行征信带来了很大的困难，从而增加了银行判断企业真实状况的难度，并提高了征信过程的成本，降低了银行提供融资业务的积极性。

　　第二，经营风险高。经验数据表明，小企业经营风险是大企业的5～10倍。美国的一项调研资料显示，企业在五年内倒闭的比率高达80%，小企业在两年内经营发生困难的比率就达到50%。

　　第三，担保品严重不足。通常来讲，商业银行突破信息不对称和降低业务经营风险的重要措施是要求企业提供可靠和足额的担保品。但小企业发展时间一般较短，经营积累形成的可供银行接受的担保品往往极其有限，以传统担保方式提供的融资很难满足企业发展所需要的资金。

　　第四，小企业金融交易频繁，但单笔金额较小，银行从事小企业金融业务的经营成本较高。如果没有有效的控制成本措施和合理的成本结构，即便能够控制业务经营风险，商业银行依然无法实现小企业金融业务的良性可持续发展。

　　第五，部分地区诚信水平低，道德风险高。应该说国内总体诚信水平已经大幅提高，诚信观念在很多地区得到强化，但恶意骗贷、还款意识差等观念在部分地区依然比较严重。这也是目前不同地区融资状况存在较大差异的重要原因之一。

　　民生银行小企业金融服务举措

　　一是引进国外先进的信贷技术。民生银行目前正引进淡马锡旗下亚洲金融控股的小企业商业模式和信贷技术，现已进入细化、优化的阶段。

　　二是对目标市场进行科学化的筛选。经过前期充分的市场调查和市场研究，民生银行已经初步确定了开展小企业金融服务业务的目标市场。针对明确的目标市场和客户选择标准进行科学化的事前筛选，将是民生银行实施客户营销和产品销售的最初环节，也将成为控制业务风险和降低综合操作成本的重要环节。

　　三是集中管理式、流程化的作业程序。借鉴国外银行有效的管理及作业模式，民生银行将在小企业金融业务的销售管理、业务审批和贷后管理等方面采用集中管理式的、流程化的作业程序，以提高业务运营效率和降低业务操作成本。当然，这一程序必然会根据国内的现状和实际运作过程中的有关问题进行不断的修订和调整，但流程银行的目标将是民生银行坚持的首要方向。

　　四是高科技管理系统与作业平台。民生银行准备在业务开展之初就采用国际上比较先进的中小企业金融业务管理系统与作业平台，这将为未来业务的快速扩张和有效管理打下良好的基础并提供坚实的保障。

　　五是与收益、损失挂钩的激励惩戒措施。民生银行将对市场人员和管理人员实行分类考核，同时根据不同岗位并结合短、中、长期分别设定不同的市场拓展和资产质量的考核指标和权重。其中将针对市场人员引入更多的正向激励措施，制定适合小企业金融业务的授信工作问责和免责制度。

　　六是全面与独立的稽核机制。在民生银行的小企业金融服务模式下，稽核部门将独立并凌驾于其他业务及服务部门之上，直接对中小企业金融事业部负责，从而确保稽核机制的有效运行。

　　七是设立事业部，财务独立核算。为适应小企业金融服务独特的需求和风险控制的要求，民生银行将以事业部模式运作小企业金融业务。将对小企业金融业务进行财务的独立核算，以真实、全面、及时地反映小企业金融业务财务状况和经营成果，为内部决策提供有效的参考信息。

　　对中国小企业金融服务发展的期待

　　为有效推动国内小企业金融服务的发展，我们期待有关机构能够在如下方面取得进展：

　　适度政策倾斜，提高银行业为小企业提供金融服务的积极性。我们期待银行监管部门能够尽快就小企业金融服务制定差别化的监管政策，例如在损失计提、坏账核销等方面给予正向的激励政策；能够鼓励银行在小企业集中的地级城市加快设立分行或支行，不受指标等政策限制，同时引导商业银行在部分地区重组农村信用社和城市商业银行；能够放宽产品创新及中间业务收费标准，鼓励银企双方谈判确定金融服务价格，提高银行盈利点。此外，我们也期待小企业金融业务独立核算后能够享受国家《中小企业法》的税收优惠政策等等。

　　建立国家级小企业担保基金，降低银行风险。从国际上比较成功的小企业金融服务模式及经验来看，建立国家级小企业担保基金很有必要。这将在较大程度上提高有关各方参与小企业金融服务的积极性，降低银行经营风险和提高小企业金融服务的可获得性。我们同样期待国内能够有类似的举措和进展。

　　加速全国征信系统建立和金融基础设施建设，提高银行经营效率。征信难是小企业风险控制的主要薄弱环节之一，我们期待有关方面能够在全国征信系统取得重大进展的基础上加速有关进程，尤其是提高征信系统的覆盖面和有效性。同时希望有关社会各方能够共同努力来推动金融基础设施的建设，为银行从事小企业金融业务建立完善的外部经营环境，提高银行业务经营效率，实现业务的良性互动发展。