央行专家连线：中国房贷风险较小

　　记者 陶冶

　　在坏账率上升导致美国住房抵押贷款市场风险凸现且在上周有所爆发的同时，人们很自然地会联想到近来在我国出现率很高的一个名词———“房奴”，也因此很自然地会联想到我国房贷市场的风险。那么，专家是如何看待这个问题的呢？为此记者特别连线了中国人民银行研究局金融风险处副处长卜永祥。

　　卜永祥认为，目前我国的房贷市场基本上不存在风险。自1998年以来，我国这一市场增长迅速，目前已经有了两万亿元左右的规模，总的说来坏账率很低。来自工、农、中、建四大商业银行的数据显示，目前这些银行的不良抵押贷款率都小于1.5%。虽然对于周期长达15年到20年的抵押贷款来说，也许有一些长期风险现在还看不到，但考虑到以下几方面的因素，卜永祥对于我国抵押贷款市场还是很乐观的。首先，从政策上我们国家有严格的规定，比如规定购买首套和第二套住房的最低首付款，针对开发商的“四证齐全”和封顶要求等等。其次，我国的房贷必须有房产抵押，有抵押作保证，规避了信用贷款可能带来的风险。只要房价不大幅跳水，银行的风险就很小。而中国的房地产市场属于新兴市场，出现大幅跳水的几率很低。第三，我国银行在发放住房抵押贷款时相当谨慎，对借款人有严格的资质要求，借款人需要向银行出具包括年收入证明等一系列文件，这一方面确保了银行审查的可控性；另一方面也可以保证大多数贷款人是理性贷款。第四，从国际比较来看，我国的抵押贷款在GDP中的占比只有

　　10%左右，而西方国家则达到了50%到

　　70%的占比规模。第五，从文化角度而言，中国人笃信“欠债还钱，天经地义”，“欠债不还”可能要面临比在西方国家更强大的舆论压力。

　　当然，也不是说这个市场就不存在任何风险。卜永祥认为，最大的风险存在于操作层面，即