房贷再增加 有闲钱提前还

　　Ｎ本报记者 欧阳进权

　　核心提示：利率是百姓普遍关心而又敏感的话题。2004年10月29日，是一个值得历史记住的日子，当日央行将一年期存贷款基准利率均上调了0.27个百分点，这是人民币自1995年7月和1993年7月以来第一次分别上调贷款利率和存款利率，由此拉开了利率这一市场手段调控经济的序幕。不仅如此，2005年取消个人房贷优惠利率，导致市民的房贷月供再次增加。而今年，谁也没有预料到贷款利率也连续上调两次。利率上调了对市民影响如何？明年会不会再加息？我们来听听市民、专家是怎么说的。

　　【讲述】利率上调 牵动人心

　　小廖：

　　房贷负担不断增加

　　谈到利率，2003年毕业的小廖开始焦虑起来，经历过四次房贷利率调整后，他的月供比最初规划多了130.72元，他开始担心贷款利率会再次上调。

　　今年4月28日和8月19日调整的利率又即将体现在他明年的月供支出上。银行客户经理帮他算了一笔账，从元旦起，小廖的月供将增至2117.22元，其中两次加息月供分别增加了41.4元和10.8元，合计增加了52.2元。

　　小廖说，130.72元的增加幅度算不上大，但加息的预期还是存在的，如果利率继续上调，自己的日常可支配现金又会继续减少，还可能影响到生活质量。

　　在接受记者采访时，小廖表示，目前的贷款利率是5.814%，并不算低，如果手中有剩余资金会选择提前还贷。

　　老王：

　　转存存单多拿利息

　　见到记者时，老王对利率上调的最大感触是到银行办理定期存款转存。

　　老王所说的转存，是指存款利率上调后，对于刚存入不久的定期存单，在一定时间内先支取旧存单，再按最新利率办理新存单，能获得更多收益。今年8月19日上调人民币存贷款利率时，老王的一张5万元五年期存单刚存了6天，如果持有到期，5年后能拿到税后利息收入只有7200元。而选择转存，由于利率从3.6%上调到了4.14%，同样5年后，可以拿到的税后利息是8257.2元，转存可多拿1057.2元。

　　银行

理财师告诉老王，并不是加息后转存都划算，转存需要算好临界点。计算方法是：[最新活期存款日利率×临界天数÷存单天数+（存单天数-临界天数）×转存后日利率÷存单天数]×存款金额=存款金额×原来存款日利率×存单天数。其中，临界天数是需要计算出来的，如果已存天数小于临界天数，转存划算，否则就不该转存。老王这才知道，8月19日加息后，五年期定期存款的临界天数是285天，他的存单只持有6天，因此转存更划算。

　　【分析】

理财产品吸引力将增大

　　记者了解到，由于股市活跃，

股票和基金投资的收益丰厚，国内储蓄存款在10月首度下降后，11月再次减少。

　　中信银行福州分行零售业务部江经理认为，房贷月供增加，是利率上调带给绝大多数市民的最真切感受，但整体而言，市民对利率变化依然不够敏感，毕竟定期存款和国债等稳健理财品种还是老百姓选择最多的，储蓄下降缘于资本市场出现了多年难遇的行情。

　　江经理说，一年期定期存款利率已调至2.52%，2004年10月前后则分别是1.98%和2.25%。受加息影响，目前投资于央行票据等渠道的传统型的一年期人民币理财年收益率超过了2.5%；货币市场基金的年收益率已涨到了2%以上，收益高的甚至达到2.5%。这样的收益远不及今年股票基金的收益，但有市场人士认为，如果人民币继续加息，鉴于明年股市投资风险加大，银行发行的人民币理财产品的吸引力会增大，当然市民的月供压力也会增加。

　　【展望】

　　利率市场化是大趋势

　　厦门大学金融系一位教授认为，种种迹象表明，我国正准备大力推进利率市场化进程，利率市场化后，利率水平并不一定是上升的趋势。

　　据分析，目前是“存款管上限，贷款管下限”。进入2006年，利率市场化改革的进程进一步得到推进，央行允许国内商业银行开展人民币利率互换交易试点就是一个比较明显的例子。从目前的情况来看，银行资金是充裕的，贷款利率有下行压力，存款方面则因为竞争加剧，市场上存在的返现拉存款的问题正在加剧，如果存款上限管理放开，势必导致存款利率上调。

　　该教授还认为，从央行货币政策的选择上，今年6月16日、8月15日和11月15日三度上调存款准备金率，以此回收和冻结市场上多余的货币资金，防止经济过热，而不是采用对市场反应迅速的利率调整，并在8月19日将首套住房可享受的个人住房贷款下限利率的下浮比例由原来的10%扩大到15%，说明政府并不想过多地影响老百姓的生活，尤其是普通购房者房贷月供的增加。当然，从短期来看，出于调控经济的需要，利率还会往上走。