银行代客境外理财产品投资须知

　　覃珊珊

    代客境外理财产品对投资者来说比较陌生，跟我们平时购买的单纯的人民币理财产品或外汇理财产品都有所不同，其主要区别在于：

　　代客境外理财产品可以用人民币或外汇购买，而人民币理财产品只能用人民币购买，外汇理财产品只能用外汇购买。

　　如果代客境外理财产品以人民币计价，肯定要涉及人民币转化成美元的过程。而人民币理财产品和外汇理财产品都不涉及币种转换的问题。

　　即使代客境外理财产品是以人民币计价，但由于银 行将人民币转化为外币，然后投资到境外市场，从境外返回的理财收益肯定是外币，银行产品说明书中列明的预期收益率是外币的预期收益率而不是人民币的预期收益率。

人民币理财产品和外币理财产品的收益率都是投资币种的收益率，不存在本金按人民币标价而收益率按外币计算的问题。

　　如果代客境外理财产品是以人民币计价，就不可避免地面临

人民币升值的风险。银行产品说明书中的外币收益率如果要转化为人民币收益率，可能会打些折扣。

　　由于代客境外理财产品需要托管行托管客户的理财资金，因此需缴纳较低比例的托管费和管理费，银行产品说明书会详细列明费用计算方式。客户最终的理财收益率应该是预期收益率减去各种费用。

　　投资者在购买时要仔细阅读产品说明书，如果有任何不明白的地方，一定要咨询网点的理财客户经理。如果产品投资的是与欧元兑美元

汇率挂钩的结构型票据，投资者需考虑由于欧元兑美元汇率波动过大导致收益降低的风险。