商业银行房贷的小九九

　　■余丰慧

　　日前，中国银监会副主席蒋定之强调，产能过剩和产业结构问题给银行业带来的信用风险即包括房地产行业，房地产假按揭、土地储备贷款及打捆贷款等三项专项检查更直指房地产信贷。笔者注意到，此前，人民银行副行长吴晓灵曾多次就房地产金融风险做过阐述和提示，银监会也多次进行过预警。

　　但是，就在中央三令五申房地产类银行贷款需严控风险时，一些商业银行的地方政策却打起“小九九”，显露出“外紧内松”的迹象：向大型房地产企业放开信贷，对地方政府信用担保过度信赖，甚至多种地下贷款中介暗中流行（8月9日《上海证券报》）。

　　几年来，房地产业高烧不退，使房地产金融风险不断累积，随着国家调控房地产“组合拳”的不断打出，出现局部风险的可能性不是没有。然而，面对国家宏观调控政策，面对银行业监管部门的屡次预警和提示，上半年我国房地产开发投资同比增长23．5％，其中银行房地产贷款同比虽然有所下降，但增长幅度仍然不小。而一些商业银行采取了“外紧内松”政策，纷纷开始打起自己的“小九九”，变相继续增加房贷。难道这些商业银行不怕发生风险吗？

　　过去相当长时间里，我国房地产迅速发展，

房价不断攀升，房地产已经成为一个暴利行业。商业银行作为企业，追求利润和股东回报最大化是自己的目标，这就驱使其不可能放弃支持房地产行业，在暴利中分一杯羹也就成为实际行动和现实选择。同时，由于我国房地产企业经过多年的发展和完善，一批管理规范、运作高效、回报较高的集团性大公司不断涌现，商业银行与其结盟，对其进行信贷支持，几年来风险确实较小，而回报却不低。就是包括购房者住房按揭贷款与其他贷款相比较，风险也小得多。再次，近一年来，商业银行流动性相对过剩，为信贷资金寻找出路，防止流动性过剩导致亏损，一直是商业银行头痛的事情。暴利的房地产业必然成为目标之一。最后，归根结底，主要是仍然看好房地产业的发展前景；仍然认为，房地产业的暴利还将继续；仍然认为，国家不会让房地产价格出现大幅下跌，毕竟国家已经把房地产作为支柱产业，谁会让“支柱”倒塌呢？这是房地产信贷“暗流”涌动的根本原因。从现实情况看，商业银行也面临着两难选择：一方面要严格控制房地产信贷，另一方面又要实现盈利目标。

　　笔者认为，正确认识监管部门的预警和提示，在两难选择中做出正确选择。要坚决贯彻国家调控房地产的政策，比如：严格执行按揭贷款的首付比例问题，严格执行房地产贷款利率规定等。控制对开发商开发大

户型的支持，积极支持中

小户型开发。有政府背景的土地储备项目风险已经在凸现，商业银行要坚决停止发放贷款。按照银监会要求，除了坚决杜绝支持房地产假按揭贷款以外，加大住房按揭特别是一户一至两套自主性住房按揭贷款的支持力度，切实解决百姓买房资金困难的问题。把百姓住房按揭贷款继续作为发放重点，一方面能够解决百姓买房难问题，贯彻落实国家调控的最终目标，另一方面这类贷款基本没有风险，能给其带来稳定的赢利和回报。

　　总之，商业银行在严格执行国家房地产调控政策下，才能打好自己的“小九九”。