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清溪
本报讯 昨日，中国银行和国家开发银行开始在银行间债券市场提供人民币利率互换双边报价，这是我国推出利率互换交易以来首次由商业银行担任利率互换的做市商，公开提供双边报价。分析人士认为，此举将有助于促进利率互换交易的活跃程度。
根据彭博资讯系统，中国银行提供的双边报价包括3月期至10年期的连续报价，参考利率为银行间市场7天回购利率；国开行提供的双边报价包括1月期至10年期连续报价，其中1年期至10年期参考利率为银行间7天回购利率。
以基准5年期报价为例，国开行买入/卖出报价为3.143%/3.289%，中国银行买入/卖出报价为3.20%/3.36%。目前剩余期限4.89年的04国债04收益率为2.47%。两者之前利差达到67至89个基点。
一位市场人士表示，从5年期品种看，两家银行报价水平较为优厚。目前美国市场，5年期利率互换和同期限国债之间的利差水平为57个基点，两家银行的利率互换报价与国债之间利差，明显高于美国利差水平。而较高利差水平有利于提高其他交易对手与其交易的积极性。
自2月9日人民币利率互换交易推出以来，利率互换的交易双方一直依靠询价方式交易，但成交十分有限。2月9日当日，国家开发银行和光大银行完成了首笔人民币利率互换交易，互换的名义本金为50亿元。此后，根据中国货币网公布的数据显示，2月10日到3月31日期间，人民币利率互换的名义本金总额为95.1亿元；据市场人士透露，3月31日之后中国再无利率互换成交。
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