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中国投资者离资本项目下的人民币可自由兑换又近了一大步。前晚，人行、银监会和外管局共同发布《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》，允许境内机构和居民个人委托境内商业银行在境外进行金融产品投资。
这同时意味着，投资者从即日起将可在获得代客理财资格的银行办理上述业务。然而，目前国内银行个人理财业务最低起点为5万元人民币，商业银行认为如果这一门槛不降低，
大部分中低收入者会被拒之门外。
本报记者 孔华
即日起，银行出售的境外理财产品，在经批准的购汇额度范围内，可以用人民币标价，投资者无须另外自行办理购汇手续。
总体而言，最新规定与政策开放前的投资渠道相比，并没有太大变化，购汇投资境外固定类收益产品的预期收益率，也不会因为政策放开而有太大提高。
个人：可用人民币买外汇理财产品
按照《暂行办法》，银行出售的境外理财产品，在经批准的购汇额度范围内，可以人民币标价，而投资者无须另外自行办理购汇手续。境外理财资金汇回后，投资者以人民币购汇投资的，商业银行结汇后将资本金和收益支付给投资者；投资者以外汇投资的，商业银行将外汇划回投资者原账户，原账户已关闭的，可划入投资者指定的账户。
为了有效防范和控制风险，《暂行办法》对商业银行从事代客境外理财的购汇投资规模等做出明确规定。商业银行应采取有效措施，通过远期结汇等业务对冲和管理代客境外理财产生的汇率风险。商业银行从事代客境外理财，应实施双重托管制度和专户管理。
银行：不会直接投资境外股票市场
据悉，近年来国内商业银行相继推出一些外汇理财产品，但仅限于居民个人以自有外汇认购，而境内机构和个人持有的金融资产以人民币为主，外汇理财产品仍无法满足居民资产组合多元化、分散投资风险的需求。而《暂行办法》与以往的外汇理财有何不同？
民生银行广州分行个人理财分析师张迎卉解释，目前银行推出的外汇理财产品，用的是自有资金，主要投资到境外金融机构发行的结构化产品，这部分产品有固定收益类也有非固定收益类。而很少会直接投资债券、外汇、股票等基础市场。而政策开放后，国内银行则充当“中间人”，把集合客户的资金用来购买境外固定收益类的产品，并赚取一定中间收入。
担忧：门槛过高或挡住投资
记者获悉，在政策开放之前，已有不少企业和个人以各种渠道到境外进行投资。不少外资银行在中国内地的分行，甚至为其境外总行或其他分支机构推销委托理财产品。据悉，去年交通银行及建设银行在香港上市，不少内地的投资客就怀揣大笔外汇现金跑到香港去购买这两家银行的股票。
买了建行股票的谢女士告诉记者，境外投资渠道比较多，而且收益比较高，这对投资者来说非常诱人。
对此，招行资金部门一位负责人表示，按照《商业银行个人理财业务风险管理指引》，银行发售个人理财产品起点必须在5万元人民币以上、或等值美元5000美元以上，这一规定如果不降低，投资者以各种地下渠道购买境外投资理财产品的局面就无法根本扭转，这也将对外汇资金有效监管产生不利影响。
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