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唐赟
固定收益型人民币理财产品，有各种期限，短的仅7天。人民币结构性理财产品的期限相对较长，一般在半年至2年。近日，浦东发展银行推出一款人民币结构性产品打破了这一惯例，期限仅为3个月。
浦发行相关负责人表示，该行新上柜的“汇理财”第三期E计划，以人民币为投资本金，期限3个月，投资收益率挂钩观察期内美元/日元即期汇率，3个月内美元/日元即期汇率未达到或未高于指定汇率，客户可获2.744%的年收益；如美元/日元即期汇率达到或高于指定汇率，客户年收益率仅为0.644%。该产品期限短，保底收益较高，最差也可获得接近活期存款的收益。
结构性产品已成为当前人民币理财产品的主流。为了使人民币理财产品更具吸引力，今年一些银行已将眼光放在更广阔的投资渠道上，大多采用仿效外币结构性产品的理财模式，在结构性产品上做文章，如与利率、汇率、股票指数、黄金价格或石油价格等各类金融指标挂钩。
一般而言，此类产品的投资期限越长，可能获得的最高收益率越高，但最高收益率并不代表真实收益率。期限越长，金融市场指标变化也越大，获得高收益的可能性就越小，因此收益的不确定性也高；相反期限越短，挂钩的金融市场指标变化越小，获得高收益的可能性反而增大。因此，投资这类产品，投资者需要根据产品的期限、挂钩的金融市场指标变动趋势，以及资金使用的时间需求，进行合理选择。
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