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继光大银行之后，民生银行也从11月17日起推出了民生第一期人民币理财产品。据知情人士介绍，招商银行、中信实业银行等也将很快推出人民币理财产品。人民币理财领域已经硝烟四起。
负利率影响日趋明显
负利率，或许是目前理财领域最常用的一个词语。许多人将它归罪于通货膨胀率，其实与1994年的通胀率相比，目前并不高，关键因素还是目前的利率水平，它是很多年以来最低的。在10年以前的高通胀中，1年期储蓄存款的利率为10.98%，3年与以上期限的储蓄存款还可享受保值贴息。这次加息前的1年期存款利率是1.98%，而且还要征收20%的利息税。
业内人士指出，目前居民的金融资产大幅度上升，也是负利率影响日趋明显的重要原因。1978年，居民个人金融资产值大约只占年收入的40%，现在达到了大约2倍。1993年，居民储蓄存款加手持现金与GDP的比例为82.9%，2003年末两者比例上升到了148.4%。从这个角度来看，居民对通货膨胀率和利率的敏感性大幅度上升。
理财不仅关注收益率
从目前已经推出的人民币理财产品来说，重叠交叉的现象也多有出现。收益率虽然较同期存款利率有大幅提升，但从投资方向看区别并不明显。与基金公司发售的货币市场基金相当类似，都是以国债、央行票据等低风险品种为主，对一般投资者而言，投资于两者之间区别不大。
同时，目前推出的人民币理财产品都必须搭配一定比例的同期定期存款，特别是定期存款部分要缴纳利息税，也需引起投资者关注。至于搭配比例，两家银行略有差异。光大此前推出的产品，理财部分与定期存款搭配比例为6比4，也就是说，客户用1万元购买理财产品，必须把4000元存为一年期银行定期存款，另外6000元购买理财产品。而民生1万元到10万元一年期理财，理财部分与定期存款搭配比例也为6比4，如果投资上升到10万元以上(含10万元)人民币，搭配比例变为7比3，这无疑将吸引投资者增大投资的比例。同时在理财期内，定期存款和理财产品不能提前支取，如投资者急需用钱，可以用该产品做质押贷款。
人民币理财还需个性化
对于那些没有时间关注市场行情或懒得交易的人来说，各大银行推出的人民币理财产品无疑是最好选择。
投资者在挑选产品时，除了收益率外，还要关注自己的投资金额能否获得银行的优惠。由于目前绝大多数的理财产品与货币市场基金及债券基金存在同质性，因此对于有暇顾及行情的投资者来说，这些基金同样值得投资，效果可能更好。这些基金大多都是开放式的，在资金流动上提供了更好保证，投资基金的最小购买单位为1000元，也降低了投资门槛。
但从资金投资风险来看，这些基金虽然是保本的，但也可能没有收益，或少于人民币理财产品，因此在操作上更多投入精力，而不能像人民币理财产品那样买好就不用管了。
方翔
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