多家银行递交理财业务申请 1年期收益升到3.24%

　　多家银行已向银监会递交理财业务申请

　　继光大后，民生又拿到银监会批复获准推出人民币理财产品

　　继光大银行近日首家推出人民币理财产品后，中国银监会上周批准了第二家银行——民生银行开办人民币理财的资格。而民生也将非常迅速地从11月17日起，推出民生第一期人 民币理财产品。有业内人士介绍，招商、中信都相继向银监会递交了开展人民币理财业务的申请，也有望很快获批。看来，人民币理财领域已经硝烟四起。

　　民生新产品留足升息空间

　　据了解，光大最近一期的一年期人民币理财产品年收益为2.88%，而民生此次推出理财产品，显然在收益上更胜一筹。据民生人士介绍，民生“保得理财”产品半年期、一年期产品收益率分别为2.78%、3.24%，比同期限银行定期存款利率2.07％、2.25％分别高出0.71和0.99个百分点。即便是央行再次升息0.25％到0.5％的幅度，理财产品也留足了升息空间。

　　不过，记者也随后注意到，不管是光大还是民生的理财产品，都必须搭配一定比例的同期定期存款(定期存款部分要缴纳利息税)。至于搭配比例，两家银行略有差异。光大此前推出的产品，理财部分与定期存款搭配比例为6比4,而民生1万元到10万元一年期理财，理财部分与定期存款搭配比例也为6比4,如果投资上升到10万元以上(含10万元)人民币，则搭配比例变为7比3。同时，两家银行投资最低“门槛”均为1万元，在理财期内，定期存款和理财产品不能提前支取，如投资者急需用钱，可以用该产品做质押贷款。

　　理财产品为何搭着卖

　　理财产品缘何一定要搭着定期存款卖？到目前为止，两家银行尚未给出明确原因。不过在光大的一次推介会上，针对“搭着存款卖是否有高息揽存的嫌疑”这一问题，光大银行副行长李子卿已明确表态，该行在国内银行中首家推出的人民币理财产品———“阳光理财B计划”不是存款产品，并非“高息揽储”。他解释说，光大的人民币理财产品是在银行间市场销售的债券和票据产品通过打包后，转售给个人投资者，因此与存款有很大不同，而人民币理财也不是货币市场基金的“雏形”。

　　据了解，目前人民币理财的资金主要投资于央行票据、国债等安全性比较高的投资工具，目前央行票据的一年期收益在3.4％左右，以此来推算，各家银行推出的人民币理财在收益率上尚留有一定空间。有业内人士分析说，商业银行推出人民币理财不仅有利于客户提高收益，也利于银行增加中间业务收入，同时从短期投资中腾出更多资金，用于贷款等其他业务。

　　还有专家表示，目前光大、民生两家银行在人民币理财方面已经显示出了不同的收益水平。以后随着更多金融机构加入人民币理财阵营，人民币理财产品和收益还将更加多样化。预计未来10年，中国个人理财市场将以年均30%的速度高速增长，国内商业银行在理财市场的竞争无疑将更加激烈。

　　个案研究

　　人民币理财产品怎么买

　　以民生推出的1年期人民币理财产品为例：

　　客户不购买该产品，只是将1万元存一年定期存款。则年收益为10000×2.25%×0.8=180元

　　客户用1万元购买民生理财产品，则根据民生的要求，投资者必须把4000元存为一年期银行定期存款，另外6000元购买理财产品。这样投资者的收益4000×2.25%×0.8+6000×3.24%=266.4元

　　如果客户购买产品资金增加到10万元，则理财产品与定期存款的比例就变成了7比3,客户的年收益为30000×2.25%×0.8+70000×3.24％=2808元

　　作者：王旭