信用卡、车贷、学生贷——美国个人消费信贷屡创新高

　　作者：张一苇

　　文章来源：华尔街见闻

　　摘要：美国信用卡负债规模目前已站上1万亿美元大关，达1.011万亿美元，无限逼近2008年夏天金融危机爆发前的历史记录水平1.02万亿。

　　今年8月，纽约联储首次针对消费者信用卡负债的持续上涨发出警告，但并未针对这一令人不安的数据趋势给出一个合理的解释。

　　但这并没能阻止美国个人消费信贷的持续走高。美联储最新公布的10月消费信贷数据显示，当月新增全国消费信贷205亿美元，远超预期的175亿美元；其中122亿美元为非循环的车贷和学生贷，83亿美元为信用卡未偿余额，是自2016年11月创123亿美元记录以来，美国信用卡负债最大幅度的单月增长（下图）。

蓝色为新增循环信贷（信用卡负债），红色为新增非循环信贷

　　截止10月31日，美国消费信贷总量较去年同期增长了6.5%，至3.802万亿美元。这一增长率已经超出同期美国GDP增速或薪资增速不止一倍，美国个人消费信贷扩张的速度令人担忧。

　　刷刷刷买买买 才是美国强大个人消费购买力背后的真相？

　　在2.791万亿美元非循环信贷之外，循环信贷（即信用卡负债）规模目前已站上1万亿美元大关，达1.011万亿美元（下图），无限逼近2008年夏天金融危机爆发前的历史记录水平1.02万亿。

　　纽约联储银行研究和统计集团副总裁Andrew Haughwout今年8月曾表示：

　　虽然目前总体仍处于相对较低的水平，但信用卡拖欠款在过去一年中出现大幅上涨。这是在放松贷款标准的背景下发生的，因为信用评级较低的借款人终于恢复了使用信用卡的能力。目前的信用卡余额大量转入拖欠状态，可能是未来趋势的早期迹象，我们将密切监测这一数据，以确定这与消费者所面临压力的关联程度。

　　随着信用卡债务高筑对美国消费者乃至整体经济的危险后果愈发明显，美联储提出相关警告的次数恐怕会愈来愈多。

　　不光是信用卡！车贷、学生贷亦创历史新高

　　美联储最新数据中非循环信贷的分项增长当中显示，今年三季度美国车贷、学生贷同样也上涨到了历史新高，分别达到1.108万亿和1.486万亿美元。

 

　　除此之外，联邦政府向公众发放的非循环贷款（主要作为学生贷款）也上涨到了1.137万亿美元。