文/张吉光 上海银行总行计划财务部总经理助理，上海金融学会理事、商业银行研究部副主任
载于《中国银行业》杂志2016年第3期
2015年城商行整体发展呈现拐点，转型加速同时分层发展格局强化。面临经济增速下行和风险持续暴露带来的资产配置难题，未来仍将面对市场化改革、监管政策调整以及金融消费模式转变等更为严峻挑战，还需继续深化战略定位，加快转型步伐，提高经营管理能力。
2015年，复杂多变的外部环境给城商行的发展带来巨大影响，一方面整体发展进入下行通道，盈利增速持续下滑，另一方面个体间的发展差异进一步加大，各家城商行持续加大转型力度，新型业务实现快速发展。展望2016年，城商行仍将面临经济增速下行和风险持续暴露带来的资产配置难题，来自于市场化改革、监管政策调整以及金融消费模式转变的挑战将更加明显，要求城商行持续深化战略定位，加快转型步伐，提高经营管理能力。
总体发展态势：拐点显现 进入下行通道
从过去几年的数据来看，无论是资产负债增速，还是盈利增速，以及不良贷款率等指标，均显示城商行的发展出现拐点，进入下行通道。
增速下滑，发展拐点显现。统计数据显示，城商行资产增速在2012年7月达到过去几年的历史高点(32.1%)后进入下行通道，虽然2013年下半年受同业资产快速扩张拉动，增速有所反弹，但总体下滑趋势并未改变。2015年城商行的发展继续延续了这一趋势，同时受下半年宏观政策放松、房地产市场回暖等因素影响，呈现出两头高、中间低的特点。截至2015年末，城商行总资产达到22.68万亿元，较年初增长25.4%，在银行业总资产中的占比上升到11.7%。
不良增加，风险持续暴露。受经济增速下行、出口不景气及产能过剩加剧等影响，城商行自2012年第一季度结束不良贷款双降趋势，进入不良贷款率和不良贷款额双升通道。2015年城商行面临的信用风险仍未见底，不良持续增加，并呈现出加速暴露的特点，2015年第四季度末达到1.44%，为近5年来的高位。年末受集中核销和清理的影响，不良率小幅回落至1.4%，仍比年初上升24BP。
息差收窄，利润增长承压。2015年存款利率放开使存款竞争进一步加剧，更多转向价格竞争，同时，处于利率下行周期中的资产利率持续下滑，导致商业银行的净息差持续收窄。叠加资产增速放缓、不良贷款持续反弹的影响，城商行的盈利能力和净利润增速继续下滑，未来增长面临较大压力。数据显示，2015年城商行的资产利润率(ROA)由第一季度的1.19%下滑至第四季度的0.98%。从上市城商行披露数据情况来看，3家A股上市城商行中，除南京银行第三季度净利润同比增速上升外，北京银行和宁波银行均出现下降；7家H股上市城商行中，除盛京银行、锦州银行和郑州银行半年度净利润增速上升外，其余4家均明显下降。
分化加剧，兼并重组来临。城商行群体整体发展下滑的同时，单体间的发展分化进一步加剧。一是规模增长分化。一些发展基础好、战略清晰、转型较快的城商行面对外部形势挑战仍保持快速增长，另一些长期依赖地方政府、少数大客户和个别行业的城商行，规模增速明显下滑，还有一些过往资产扩张主要来自同业业务的城商行，资产规模不仅没有增长，还出现明显缩水。二是风险暴露分化。受区域性、行业性信用风险暴露以及自身风险管控水平的影响，城商行间的资产质量出现明显分化，少数城商行不良贷款快速反弹。三是利润增长分化。2015年城商行利润普增的情况进一步改变，越来越多的城商行因不良侵蚀、资产增长放缓以及息差收窄等因素影响，净利润出现负增长，大部分城商行与行业趋势一致，净利润增速下滑，少数城商行转型成效显现，净利润仍保持快速增长。随着经济增速持续下滑和信用风险持续暴露，少数城商行正陷入发展困境，在市场化改革的大背景下，城商行的兼并重组或将来临。
年度发展特点：转型加速 分层发展格局强化
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2016年发展展望：面临四大挑战 呈现四大趋势
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了解更多内容详见《中国银行业》杂志2016年第3期。
(作者张吉光系上海银行总行计划财务部总经理助理，上海金融学会理事、商业银行研究部副主任)
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