赋予不动产金融属性

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　　赋予不动产金融属性

　　文／本刊记者 何映霏 摄影/ 吴军

　　房金所作为国内专注于房产领域的互联网房产金融服务平台，于2013 年11 月在深圳前海成立，总部设在上海。房金所的角色是作为提供房产客户（资产端）的金融服务商，是银行、保险、信托等金融机构（资金端）产品提供商。他们致力于让借贷信息透明、高效地流动，通过线上线下相结合的方式解决房地产金融领域的信息不对称难题，从而提高投融资对接效率，进而让资产端获取资金和资金端获取客户的成本都相应下降。

　　“目前，房金所的产品以房抵贷为主，房金所销售各个金融机构所提供的标准化产品，通过这个平台帮助客户对接到全国150 多家银行机构、400 多家非银机构所提供的有关房抵贷的多元化产品。”房金所副总裁郑海宁向《陆家嘴》记者介绍。

　　动与不动

　　在郑海宁看来，房金所的目标是通过自身的努力，搭建平台去让资金方找到匹配的资产方，让钱流动起来，解决“资产荒”的难题，同时盘活资产端的存量房，让不动产动起来。这个“动”实质包括两重含义，通常而言是指以买卖为途径，以所有权的转移而产生的“动”；而房金所的使命则是所有权不变，将不动产赋予金融属性，通过融资功能实现不动产的“动”。

　　根据房金所公布的数据，自2015 年9 月公司业务正式起步开始，截至2016 年9 月底，房金所注册客户超过20 万，有房客户3.3 万，意向客户贷款需求180 亿元，累计协助放款17 亿元。

　　在房地产相关行业精耕细作10 余年的郑海宁，在与房金所创始人兼董事长王玉东的一次偶遇中进行了深入交流，他们发现两人想法惊人的一致，遂加入房金所。

　　他认为，与其他贷款服务平台不同的是，房金所的优势在于：一方面以房作为抵押，这本身就是对风控把握最好的一种手段。房金所的业务目前主要布局在北京、上海、深圳三个一线城市，以及杭州、郑州等人口净流入、房地产交易活跃的省会城市，这些地区的房产本身具有较高估值和稳定性，是其他标的不可比拟的；另一方面，以标准化的产品风控的要求来对待每个客户。除了房金所拥有自己的线上征信智能化平台，还连接了其他已有的第三方征信牌照作为参考标准进行评分，但最终客户的受理权仍由资金方决定。因此，房金所平台不承担任何资金风险。

　　房金所平台的本质，主要以金融为核心，以互联网为主要实现途径，房产只是一个标的，深度挖掘房产的金融属性，通过互联网平台线上来获客，进而实现房地产金融的标准化、普惠化。

　　具体而言，客户在不改变其房屋所有权以及现有用途的情况下，通过出让该房屋的抵押权，为个人融资或中小企业融资进行抵押担保。目前，房金所的服务还包括：营销、咨询、受理、调查、评估、送审、贷后服务等，为有贷款需求的客户提供专业的一站式房产金融解决方案。

　　双喜临门

　　对房金所来说，今年可谓是双喜临门，他们先后完成了A轮融资和新三板的挂牌。房金所近日宣布，正式引入战略投资者天明集团，双方签署了亿级战略投资协议，并完成A 轮融资，首期投资额为2600万人民币。

　　2016 年6 月，房金所对外宣布正式启动新三板挂牌。

　　值得注意的是，5 月27 日，也就是房金所宣布正式启动新三板挂牌工作的前一个月，全国中小企业股份转让系统下发了《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》( 下称《通知》)，明确了在相关监管政策明确前，暂不受理小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、商业保理公司、典当公司等具有金融属性企业的挂牌申请。

　　房金所是不是类金融企业，是否就此与挂牌新三板无缘了呢?《陆家嘴》记者向郑海宁进行了求证，得到的答案是否定的，因为“房金所并不属于《通知》所述的类金融企业之列”，挂牌进程并不会受到该规定的影响。

　　“房金所是一家贷款服务类的企业，公司收入主要来源于居间服务费，不涉及资金服务，所以是非类金融企业，在新三板挂牌也是定位于服务类企业，因而公司并不属于全国股转系统发布《通知》中所指的小贷、典当、担保类性质企业的范畴，亦不属于P2P。”郑海宁强调。

　　房金所于10 月20 日已收到了全国股转系统发来的《受理通知书》，称报送挂牌的申请材料，经审查符合相关要求，现予受理。

　　由于平台上大多数产品以房产作为抵押，也会不自觉地持续去关注国家的房地产政策、货币政策。

　　10 月，各地政府接二连三地出台了关于房地产限购、限贷的调控后，为今年持续上涨的楼市泼了一盆冷水。在郑海宁看来，如果这一次政府下定决心去调控压制房价，必然会从金融入手，尤其是银行贷款。第一，针对企业拿地配资方面会越来越严格，比如要求企业方用自己的资金拿地、对信托的资金严管，这样的措施可以降低企业拿地的杠杆。第二，从买房的客户入手，严格筛选买房人的贷款的还款能力。在过去，买房的动机更多是为了改善居住环境，而现在通过房产进行投资增值的情形对房地产市场而言并不健康，特别是对那些为了避免资产缩水而强加杠杆的人。实际上，房价的涨幅和个人还款能力并没有太大关联，银行需要在这时候加强对贷款的风控。第三，对于土地拍卖价格上涨过快的城市，房价不会呈现太大幅度的下滑，但成交量一定会缩水，这时候政府需要合理的引导。

　　“大城市的房子除了居住功能外，更类似于一个金融产品。经过调控之后，明年上海的房产成交量会有个比较大幅度的下降，地价也会有下跌，资金链会比较紧，但长期来说还是稳中有升。因为人民币贬值，大家有投资布局的需求，首选的话还是上海这样的特大型国际化大都市的房产。”郑海宁最后说。