本刊编辑部

　　2015年3月，十二届全国人大三次会议、全国政协十二届三次会议在北京召开。围绕经济新常态、全面深化金融改革、“一带一路”建设以及其他经济金融热点问题，代表委员积极建言献策，力推中国经济向着政府工作报告提出的“保持中高速增长和迈向中高端水平‘双目标’，坚持稳政策稳预期和促改革调结构‘双结合’，打造大众创业、万众创新和增加公共产品、公共服务‘双引擎’，推动发展调速不减势、量增质更优，实现中国经济提质增效升级”的目标稳步迈进。

　　经济新常态下寻找增长新动力

　　今年的政府工作报告中指出，2014年，我国经济运行处于合理区间，GDP增速为7.4%，较之前有所下降。对于增速放缓这一问题，全国政协委员、清华大学经济管理学院院长钱颖一认为，需要理性分析。他指出，随着中国进入中等收入国家，经济的潜在增速必然是在下降的；国内对经济结构扭曲的纠正以及政府由参与型向服务型的激励机制的变化也需要一定的时间，也会导致经济增速的下滑。顺应新常态发展，政府工作报告将2015年经济增速目标下调到7%，对此，全国政协常委、经济委员会副主任林毅夫表示，在新常态之下，我国经济有8%的增长潜力，2015年达到7%左右的增速目标是没有问题的。全国人大代表、全国人大财经委副主任委员郝如玉也认为，经济规模越大，分母越大，增长率相应就会越低，而且增长目标要给结构调整留下空间。

　　政府工作报告对物价指标也进行了合理预期：居民消费价格涨幅控制在3%左右，较2014年下降0.5个百分点。结合近期全国居民消费价格总水平持续走低、PPI连续30多个月负增长的实际情况，“通货紧缩”一词进入大众视线。对于这一宏观经济指标的走势，全国政协委员、中国人民银行[微博]副行长易纲表示，最近全球性的油价、大宗商品、铁矿石价格的下降，对我国PPI的影响会比较大。央行[微博]在密切关注价格走势的同时，也会以稳健的货币政策来调控好流动性。实际上积极的财政政策和稳健的货币政策恰恰是应对目前这种形势的一个合适的组合。全国人大代表、经济学家辜胜阻[微博]坦言，现在结构性、局部性通缩的苗头已经出现。但他同时表示，通缩并不是中国经济面临的最大敌人，通过繁荣多层次资本市场、解决实体经济和小微企业融资难融资贵，都可以有效抗击通缩。

　　要实现经济增长行稳致远，全国政协委员、中国（海南）改革发展研究院院长迟福林认为，需要加大结构调整的力度，破解经济生活中的结构性矛盾。最关键的是尽快调整投资消费结构和产业结构，要以消费主导来促进投资转型，实现投资消费的动态平衡，尽快形成服务业主导的新格局。对于实现的路径，林毅夫认为，我国正在从中低端向中高端迈进的装备制造业、互联网发展的新业态、绿色环保产业、新能源产业、“一带一路”等都会成为经济增长新的亮点。全国政协常委厉以宁更加提倡“大众创业、万众创新”。他指出，经济发展新常态更重要的是实现结构调整的过程，很多产业需要不断升级，今后的经济增长要靠广大人民的创新精神、创业活动。

　　经济发展步入新常态，宏观调控要有新作为。政府工作报告明确提出，2015年，将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要加力增效，2015年赤字率从上年的2.1%提高到了2.3%，将成为现阶段反周期调控的基本抓手。全国政协委员、国务院发展研究中心副主任刘世锦建议，保持稳增长目标更加有效的调控还是要实施积极的财政政策并适当加大力度。通过增加政府投资，扩大终端需求，加大基础设施投资。全国人大代表、中国人民大学校长陈雨露认为，中国现在的关键问题是结构调整，货币政策作为一个总量政策，宜采取中性的政策，要注重配合财政政策和产业政策。钱颖一也指出，不应该出台大幅度刺激需求的政策或过度依赖中央银行的货币政策，应该在法治经济框架下，发挥政府在供给政策上的作用，减少政府的参与，留给企业调整和内生发展的空间，将企业活力释放出来。迟福林同时指出，2015年要更多通过预调、微调和定调，增强调控的预见性和针对性，稳定市场预期。更重要的是，要把宏观调控和结构性改革结合起来，通过结构性改革放大宏观调控的政策效果。

　　“一带一路”战略布局发展新机遇

　　党的十八届三中全会提出，要加强同周边国家和区域基础设施互联互通建设，推进“一带一路”建设，形成全方位开放新格局。2015年的政府工作报告中也指出，要把“一带一路”建设与区域开发开放结合起来，加强新亚欧大陆桥、陆海口岸支点建设。

　　“一带一路”传承着具有2000多年历史的古丝绸之路精神，既是开放合作的产物，又是共同发展、合作共赢的契机。对此，国家发改委主任徐绍史指出，“一带一路”由东向西梯度开发，一直到境外。中国要本着互利共赢的合作原则，加快产能和装备走出去的力度和进度。全国政协委员、中国（海南）改革发展研究院院长迟福林也表示,“一带一路”战略是新形势下中国形成全方位开放新格局的重大举措，互联互通、经贸合作、软环境建设等方面将迎来多重利好，一些过去开放中的“末梢”地区将变成“前沿”地区。全国人大代表、上海黄金交易所理事长许罗德则表示，可以以上海黄金交易所为核心，“一带一路”沿线省份主要黄金产用金企业、其他黄金市场参与主体等共同参与的黄金合作发展机制，以活跃黄金投融资和转口贸易为着力点，服务好国家“一带一路”建设。

　　相关各省也积极对接“一带一路”战略，全国人大代表、云南省省长陈豪表示，云南要以畅通国际大通道为重点，全面完成综合交通基础设施建设3年行动计划。全国人大代表、陕西省发改委主任方玮峰表示，陕西正在申报丝绸之路经济带陕西贸易区，将进一步放宽商贸流通、电子商务、教育医疗等领域的外资准入限制。全国政协委员、广西壮族自治区政协副主席彭钊建议构建面向东盟的战略合作新高地，将其作为加快推进“一带一路”建设的重要抓手。全国政协委员、香港中国商会主席陈经纬介绍，这个战略蕴藏着巨大的发展机遇和潜力。港澳地区将在“一带一路”战略中起到连接沿线国家和地区的作用。

　　在金融支持“一带一路”战略方面，中国人民银行[微博]行长周小川表示，中国外汇储备比较多，可以拿出一定比例做中长期项目直接投资。全国政协委员、永隆银行董事长马蔚华提出了具体建议，进一步放松相关管制政策，提升商业银行跨境金融服务能力；加强货币市场基础服务能力建设，为商业银行金融创新提供稳健支撑；推广资本项目下跨境人民币试点政策，促进企业境外投融资的本币化；加快人民币离岸金融服务体系建设，加强以分账核算为基础的服务能力建设。

　　推动金融体制改革向纵深发展

　　2015年是全面深化改革的关键一年，也是稳增长调结构的紧要之年。实体经济的健康发展需要良好的金融环境，推动金融改革向纵深发展成为经济稳健运行的重要力量。

　　利率和汇率作为最关键的货币资金价格，是资金配置的重要调节指标，其市场化程度以及形成机制决定着市场化资金配置的效率。2014年，我国利率市场化改革迈出新步伐，存款利率上限已经调高至基准利率的1.3倍，经济主体资金的自主定价进一步提升。2015年的政府工作报告进一步明确，推进利率市场化改革，健全中央银行利率调控框架。全国政协委员、中国人民银行[微博]副行长易纲表示，2015年存款利率浮动上限提高后，各类商业银行对于存款利率定价出现分化，商业银行与客户之间的优化选择正在形成，中国的基准利率也在逐步成熟，利率正在向更加市场化的方向发展。全国政协委员、中国建设银行行长张建国认为，利率市场化已到临门一脚的关键时刻，在改革过程中，相伴而生的三个问题需要注意：一是银行存款成本上升，进而推动全社会融资成本上升或居高不下；二是银行利差收窄、盈利能力下降；三是风险偏好变化与信用风险爆发的几率增加。

　　政府工作报告指出，保持人民币汇率处于合理均衡水平，增强人民币汇率双向浮动弹性，稳步实现人民币资本项目可兑换，扩大人民币的国际使用。2014年，人民币兑美元交易价的波幅提高至2%，汇率形成机制进一步完善。进入2015年，美元的强劲走势令人民币等其他国家货币处于贬值预期，对此，全国政协委员、中国人民银行行长周小川认为，在中国越来越开放的背景下，汇率的波动应该说是正常现象，因为它不只是取决于国内的经济基本面，而且取决于国际上以及国际金融市场上人民币的供求关系。全国政协委员、中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲表示，从基本面看，中国仍具备维持人民币汇率合理均衡的基础，人民币将进入双向波动。从长期看，人民币将是一个稳定的货币，人民币汇率的基本稳定成为实现人民币资本项目可兑换的重要条件。全国政协委员、人民银行重庆营业管理部主任白鹤祥建议，从加快完善人民币资本项目可兑换的顶层设计、采取积极措施推动人民币尽早加入SDR、尽快构建完善的外债和跨境资金流动的宏观审慎管理框架、加快推进资本及金融市场开放等四个方面稳步推进。政府工作报告中提出的加快建设人民币跨境支付系统，完善人民币全球清算服务体系，开展个人投资者境外投资试点，适时启动“深港通”试点等工作将为人民币国际化营造良好的运营环境。

　　廿年磨一剑，存款保险制度终将出台。与2014年“建立存款保险制度”的表述不同，2015年的政府工作报告明确提出“推出存款保险制度”，2014年底《存款保险条例（征求意见稿）》已经出台并广泛征求意见，全国政协委员、中国人民银行行长周小川表示，2015年上半年存保制度有望出台。代表委员对于存款保险制度的关注从以往的方案建议转移到制度推出后对中国金融市场的影响上来。全国政协委员杨凯生指出，应该全面认识存款保险制度实施的意义。存款保险制度的出台不会造成小银行的关闭，这种机制与银行集中度并没有关系，真正的意义在于完善对存款人合法权益的保护机制、银行风险化解的处置机制，为了建设一个更稳定、更健康的金融环境，督促吸收存款的金融机构经营更稳健，从这个意义上讲，存款保险机构可以看做是一种“准监管机构”。

　　大力推广自贸区建设成熟经验

　　今年的政府工作报告中提出，要以开放促改革促发展，扩展上海自由贸易试验区范围，新设广东、天津、福建自由贸易试验区，在全国推广成熟经验。

　　建设自贸区的成熟经验无疑主要来自上海。上海自贸区设立后，历经一年半的发展，在投资自由化、贸易便利化、金融国际化、行政管理简化等领域先行先试，取得了一系列可供复制的成果：以负面清单为核心的管理制度基本建立，以贸易便利化为重点的监管制度有效运行，以资本项目可兑换和金融服务开放为目标的金融创新有序推进。自贸区也从原来的28.78平方公里扩围至120.72平方公里。全国人大代表、上海市委书记韩正表示,上海自贸区目前取得的成就出人意料，今后要围绕金融领域这个重点，不断推进和完善上海自贸区相关改革，抓好自贸试验区扩区之后的先行先试，不失时机地在全市辐射推广不涉及法律授权的自贸区经验。

　　 2014年底天津自贸区获批，目前各项筹备工作正在紧锣密鼓地开展，完善制度创新事项清单、深化细化相关配套文件、落实具体实施方案等工作取得了阶段性成果，自贸区挂牌指日可待。全国人大代表、天津市市长黄兴国在天津市代表团全体会议上表示，天津建设自贸区具有两大优势——金融租赁的优势和行政管理体制改革先行先试的优势。天津自贸区要努力建设成为京津冀协同发展的高水平对外开放平台，更好地服务于京津冀协同发展战略和“一带一路”战略。

　　全国人大代表、广东省省长朱小丹表示，广东自贸实验区已经完成筹备，只待国家批复。广东自贸区专门针对港澳的扩大开放措施将涉及金融、交通、运输，商贸、文化、社会、公共服务等领域，并将探索三地之间的海空港联动机制。广东自贸区将分为广州南沙片区、深圳前海蛇口片区和珠海横琴片区三个片区的定位不同，但共同点是立足粤港澳的深度合作。

　　全国人大代表、福建省省长苏树林介绍了福建自贸区的总体战略定位：打造改革创新的试验田、两岸经济合作的示范区、面向21世纪海上丝绸之路沿线国家和地区开放合作的新高地。其最大特色是，立足深化两岸经济合作，率先推进与台湾地区投资贸易自由，在平潭探索实施更加自由便利的运行模式。全国人大代表、福州市市长杨益民介绍说，根据辖内不同的资源优势，福建自贸区将形成各具特色的产业架构。厦门的主攻方向是金融创新，平潭以对台交流为主线培育高端服务业、旅游业、现代物流业、高新技术产业、海洋产业，而福州的功能定位则包括先进制造业基地、21世纪海上丝绸之路重要平台、两岸服务贸易合作和金融合作示范区。

　　从此次两会传递出的信息看，目前还有一批省市正在积极申报第三批自贸区试点。全国人大代表、山东省省长郭树清透露，山东青岛已提交了申请第三批自贸区试点的工作方案，海洋经济将使青岛自贸区的特色，未来青岛将一边申请、一边试点。此外，长沙市拟联合武汉、南昌、合肥，共同申报首个内陆跨区域自贸区。实际上，在年初召开的地方两会中，不少地方政府将设立自由贸易园区纳入2015年地方政府工作报告，作为年度政府工作目标之一。可以预见，在不远的将来，我国将形成越来越多的有区域特色和区域优势的自贸区，从而以点带面推动全国的改革开放再上新台阶。

　　促进互联网金融健康发展

　　“互联网金融”今年再一次出现在政府工作报告中，并被形容为“异军突起”，报告同时提出，未来将促进我国互联网金融健康发展。在过去的一年中，我国互联网金融的发展颇为引人注目。行业依然保持了爆发式增长，从网络理财、P2P借贷向众筹、移动支付等更多领域扩展，新的互联网金融企业、模式层出不穷，并对传统金融行业产生有力冲击；但同时，网贷平台踩雷、跑路、涉嫌非法集资等恶性事件也不断发生。互联网金融行业如何才能走入健康持续发展的道路？“两会”期间，代表委员们纷纷把关注的目光转向监管。

　　民建中央调查组对互联网金融最为发达集中的广东省、浙江省、上海市、北京市进行了实地走访和情况研究后认为，目前互联网金融急需解决六个问题：一是互联网金融法律制度缺失，无监管根据，部分行为和产品游离于“罪”与“非罪”的边缘；二是存在灰色监管地带，出现了“野蛮生长”的局面；三是账户管理真实性和安全性存疑，在互联网平台开立账户甚至不需要现场核实；四是资金划转和沉淀归集的数量巨大，被挪用现象普遍；五是征信交换困难，互联网金融机构还没有接入央行的征信系统，互联网金融企业之间也没有信用信息共享机制；六是存在较为突出的虚拟信用问题、信息披露不充分问题以及缺失宏观市场统计和监控的依据问题等。

　　金融管理部门对互联网金融的发展和监管也给予了密切关注。中国人民银行行长周小川坦言，互联网金融业务是一个新事物，过去的政策、监管、调控等各个方面不能完全适应，需要进一步完善。全国政协委员、中国人民银行副行长潘功胜也指出，未来将完善互联网金融监管，明确监管主体，加强金融监管协调，完善监管规则，实施交叉性监管。

　　对于如何加强互联网金融监并实现规范化发展，全国政协委员、保监会前副主席李克穆提出“审慎”二字，他解释说，“审慎监管”就是既要允许这个行业很好地发展起来，也要有一定的规则制约来保护消费者的利益。全国政协委员、永隆银行董事长马蔚华认为，对于互联网金融行业，应实施有节奏、松紧适度的监管，鼓励、引导行业自律组织和第三方评级、咨询机构的发展，制定并实施P2P网络借贷平台的准入和退出规则，对P2P网络借贷平台的运营实行监管，并要求P2P平台进行信息披露。全国政协委员、中央财经大学教授贺强长期观察和研究金融监管，他指出，在云计算和大数据充分发展的今天，金融监管应该有理有据，“理”是法律法规，“据”则是科学量化的评价依据。对于互联网金融，其监管也应摒弃一刀切的做法，实行分级监管，即针对规模体量较大的创新产品和服务，不能单方面从可能产生的负面影响来定义监管的松紧，金融机构自身的风险控制能力以及风险承受能力也应当作为监管幅度调整的重要参考。

　　推动财税体制改革取得新进展

　　2015年是财税改革的继续，也是中国走向现代国家治理的决定性一年。今年的政府工作报告提出，要推动财税体制改革取得新进展。要实行全面规范、公开透明的预算管理制度，全面接受社会监督；力争全面完成“营改增”，调整完善消费税政策，扩大资源税从价计征范围；完善中央和地方的事权与支出责任，合理调整中央和地方收入划分；等等。

　　对于预算制改革，全国政协委员、华夏新供给研究院院长贾康表示，预算的公开性、透明度要明显提高，要实行全口径预算。全国政协委员、国家审计署原副审计长董大胜也指出，当前财政预算工作的一个重点就是盘活财政存量资金，各相关部门应确保地方债务清理甄别的准确性。董大胜建议严控新增债务，通过融资平台把地方债转为企业债。贾康也认为，财政支出中，应该把可用的空间尽可能用起来，将清理出来的结转结余资金，统筹用于经济社会发展的重点领域。

　　对于地方债的风险问题，财政部部长楼继伟认为，从总体上看，地方债务风险是可控的。一方面，要把那些有一定收益的债务改造成有比较稳定的现金流，例如收费；收费不足，可以给予适度的补贴，转为所谓“PPP模式”，转为企业债。同时对一部分完全公益性的平台借的地方负有偿还责任的债务，应通过发债替换原来的平台债务，使债息降下来，先化解历史上遗留的一些问题，然后按照新的预算法更为正规地解决地方适度举债的问题。全国政协委员、财政部副部长朱光耀也表示，地方债对应的大量资产实际上非常优秀，财政部马上会公布有关置换的1万亿元地方债的分配具体计划。

　　代表委员对税制改革普遍比较关注，如已经在推进的“营改增”、资源税以及个人所得税改革等。全国政协委员、永隆银行董事长马蔚华呼吁加快金融业“营改增”步伐。楼继伟表示，今年按照计划应该把生活服务业、金融业以及建筑业、房地产业的营业税全部改成增值税。对于个人所得税，楼继伟重申，实施综合与分类相结合的个人所得税政策比较科学，简单提高个税起征点并不公平，还要考虑抚养和赡养负担。全国人大代表、上海富申评估咨询集团董事长樊芸建议，未来可引入家庭申报制度，这样对财富和生活困难的反映就更趋合理，更能够反映实际。

　　此外，税收法定取得了标志性的进展——2020年前，要全面落实税收法定原则。楼继伟也表示，目前百姓所缴纳的水电油价中的附加费都有依据，欠缺收税依据的主要是政府性基金，如水费中的三峡基金、南水北调基金等，并指出对附加费中没有依据的部分在前期已经进行了清理。　

　　进一步完善金融立法

　　全面依法治国是党中央“四个全面”的重要内容，也是全面深化改革的重要保障。金融改革更需要依法治“金”，规范监管；需要营建市场主体，政企分开；需要稳扎稳打，服务全局。而与金融改革密切相关的银行、证券等金融机构在自身的法律建设方面还存在着亟待完善的方面，因此，与其相关的法律法规的完善及修订备受代表委员们的关注。

　　近年来，我国商业银行经营环境面临新的挑战：金融脱媒进一步加剧，使银行净利息收入占比不断下降；利率市场化已接近完成，银行息差空间进一步收窄；互联网金融异军突起，跨界渗透加剧竞争；民营银行建立后，将与商业银行在转型重点的轻资产业务领域展开激烈的竞争。面对上述挑战，已运行十多年的《商业银行法》已经严重滞后于金融机构的实践和市场的变化，亟需再次修订以支持商业银行在新常态经济环境下的发展。

　　对此，银监会主席尚福林两会期间接受记者采访时表示，《商业银行法》这些年在促进商业银行稳健发展、促进商业银行支持实体经济、防范风险等方面都发挥了重要作用。但国际金融危机以后，整个银行业发生了很大的变化，社会上对银行服务也有很多的要求，防范风险方面与过去也有很多不同。面对这些新变化，尚福林称，《商业银行法》的修改是一个系统工程，目前银监会正和相关部门一起加强调查研究，适应新情况要求，积极推进《商业银行法》的修改。同时，全国政协委员、香港永隆银行董事长马蔚华，光大银行董事长唐双宁等代表委员多次递交修订《商业银行法》的提案或议案。此次马蔚华的修改建议中，增添了有关商业银行开展互联网金融业务而需要投资设立控股子公司内容。他认为，应预留商业银行开展互联网金融业务的空间。商业银行“触电”是金融与互联网不断交叉结合大背景下的必然选择。

　　除了《商业银行法》的修订是代表委员们关于完善金融立法的热点议题外，《证券法》修订案即将上会也引起了代表委员的高度关注和热议。

　　全国人大代表、人大财经委副主任委员吴晓灵在接受记者采访时表示，正在修订中的证券法聚焦于三大理念问题：扩大“证券”定义范畴，以信息披露为中心，以及证券机构综合经营。这三大理念都服务于一个核心，即扩大市场主体投融资自主权。针对扩大“证券”定义的意见，目前各界较为一致，但是针对股权众筹这一新兴业态应在证券法中应被赋予怎样的法律地位还在研究中。全国人大代表、盛京银行董事长张玉坤指出，现行《证券法》某种程度上存在扭曲市场机制、牺牲市场效率、加大监管风险等问题，影响了资本市场服务实体经济的深度和广度，不利于市场配置资源决定作用的发挥。针对上述几点问题，张玉坤建议，尽快修改现行《证券法》，将推进股票发行注册制改革的要求落到实处。同时，应将全国统一场外市场、区域性场外市场和证券公司柜台市场等纳入法律规制，明确法律地位，为多层次的证券交易市场发展预留制度空间。

　　提升农村金融服务水平

　　2015年两会上,围绕支持“三农”问题，加大农村金融服务体系建设、服务好农村经济中的新型经营主体成为讨论重点，互联网在实现普惠金融中的作用得到极大肯定，互联网金融 “下乡”成为新的亮点。

　　全国政协委员、农业部副部长牛盾表示，加快农村金融体系的建设势在必行。针对农民融资能力较弱的现实，中央从2014年开始出台措施，明确了如何进一步增加农民的财产权利，即通过农民土地的流转、抵押、出租，宅基地、农民的房屋财产权利以及集体资产经营分配收益权，让越来越多的中国农民能够进入中国的金融系统和信用系统，获得更大的发展动力。全国政协委员、中国人保集团董事长吴焰指出，要以保险机制激活农村金融服务链，推进农业现代化。加大对农村银保互动机制的支持推动力度，进一步明确农业保险保单质押的法律地位，适当提高农业保险保额和赔偿标准，鼓励支持国有骨干保险集团延伸农村金融服务链。全国人大代表、人民银行武汉分行行长殷兴山则建议要加大对农村金融服务环境建设的政策扶持，从对农村支付结算环境建设出台补助政策、建立和完善农村金融服务的风险分担机制、建立完善涉农主体和小微企业信贷风险补偿基金等方面入手，从国家层面出台规范的财政补贴、扶持政策，吸引金融机构增加涉农信贷投入，提高支农服务质量和效率。

　　在2015年两会上，国务院总理李克强再次强调要大力发展普惠金融，给正在尝试推进“金融下乡”的市场参与者吹来了政策春风。移动互联网的普及使得农民足不出户就可以和城市居民一样享受到同样的理财服务。全国政协委员、证监会[微博]市场部副主任王娴建议，利用互联网技术提升推动金融下乡，提升农村金融普惠程度，发展农村经济。她表示，农村金融服务成本高、风险大，互联网技术的应用更增加了前期成本。因此，切实支持农村普惠金融发展，政府应当予以政策鼓励和扶持，对推动农村普惠金融作出贡献的金融机构，在市场准入、成本补贴及财政资源匹配等方面予以倾斜，充分调动支农惠农的积极性。王娴建议，应该充分利用互联网技术，推动金融服务下乡，探索建立应用互联网技术的在线身份识别方式，提升农村金融普惠的技术支撑。

　　银行业亟须加快转型发展

　　随着经济增长放缓，银行业出现了利润增速下滑、不良资产攀升的态势。与此同时，今年政府工作报告再一次明确了推进利率市场化改革。利率市场化已经到了“临门一脚”的关键时刻，将对银行业带来新的冲击。多位金融业代表委员对银行业的现状进行了客观深入的分析，并对转型发展提出了建议。

　　全国人大代表、国有重点金融机构监事会主席于学军指出，近年来我国经济下行压力持续增大，尽管定向调控政策的力度不断加强，但是由于我国传统的经济增长比较优势，如土地红利、人口红利、政策红利在一定程度上已经消失，政策调控的效果还有待考量。在这样的背景下，银行业不良资产“双升”将会持续，预计未来三年内仍有大量不良贷款新增的可能，房地产市场、地方政府融资平台领域将是信贷风险比较集中的领域。而利率市场化将普遍带来银行业负债成本的上升，对中小银行的影响则更加不可低估。

　　面对当前的挑战，银行业需要继续推进差别化经营、创新转型，这已经成为代表委员们的共识。全国人大代表、人民银行广州分行行长王景武认为，应建设多层次的银行体系，服务不同类型的客户主体，满足多元化的金融需求。他将不同类型的银行机构与交通工具做了一次形象的对接，政策性银行如同飞机，服务国家战略，不赚钱的航线也要飞；大型银行如同铁路，是服务国家经济建设的主力；股份制银行如同出租车，经营灵活机动；城商行如同公交车，要立足本市，为中小客户提供服务；农信社如同拖拉机，植根于“三农”领域。各家银行机构应根据自身的资源禀赋确立清晰的市场定位，实现差异化发展。

　　全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹表示，面对新常态下的机遇和挑战，中小银行应在构建多层次企业服务模式、打造创新的业务增长引擎、建设立体化渠道网络布局、提升专业化资产负债管理、增强前瞻性风险管控能力、推进市场化管理机制变革、实施科技与人才发展战略等方面下工夫。在这一过程中，创新是引领中小银行未来发展的首要引擎。比如，积极发展智能银行、社区支行、小微支行，促进线上线下业务的融合，推进私人银行、财富管理业务发展。打通表内外、行业内外、境内外资金渠道，构建跨行业、跨市场创新的路径和平台。

　　加强多层次资本市场建设

　　2004年我国推出中小板，2009年推出创业板，2013年底，新三板向全国扩容，同时，债券市场、期货及衍生品市场蓬勃发展，产品日益丰富，规模不断扩大。经过十多年的探索，我国多层次资本市场体系初具规模。今年的政府工作报告提出，要加强多层次资本市场体系建设。围绕这一主题，代表委员们最关心的问题是：股票发行注册制改革、区域股权交易市场发展和各层次市场之间的转板机制。

　　作为我国资本市场市场化改革的重要一步，从提出方案到落地实施，注册制的脚步渐行渐近。全国人大财经委副主任委员吴晓灵告诉记者，《证券法》修改已经列入2015年人大立法计划，如果顺利的话，应该在10月份完成三审，并且在此过程中，注册制改革如有需要，在立法方面也可以做一些特殊的安排。这意味着，注册制改革在年内推出已经具备了最基本也最重要的法律基础。在目前的核准制下，企业发行上市需要满足较高的盈利性要求，全国政协委员、上海证券交易所[微博]理事长桂敏杰认为，注册制下，企业发行条件和上市条件将大大压缩，尤其是，企业是不是真正具有投资价值、发展前景、竞争力，还需要其他财务数据说明，这次改革可能解决企业发行上市的财务标准问题。

　　注册制实施后，国际主流的做法是将审核权下放至交易所，对此，全国人大代表、深圳证券交易所[微博]总经理宋丽萍表示，如果审核权下放至交易所，深圳证券交易所[微博]将全面做好注册制的组织机构、工作规程、规则体系修改及人员队伍保障等工作。她说，通过对美国证监会审核的50份招股审核意见书的针对性研究，发现注册制下的审核是立足于投资者角度审核招股书的信息披露，而不是立足于发审委的角度，因而，注册制下对专业审核能力的挑战非常大，基于此，深圳证券交易所审核人员需要在注册制下进行新理念的培训，其审核将重点关注发行人信息披露的齐备性、一致性和可理解性。

　　区域股权交易市场是多层次资本市场的基础板块，但是发展也最薄弱。目前我国共设有33家区域股权交易市场，基本形成了“一省一市场”的格局，但部分区域股权市场存在挂牌企业数量不多、交易不太活跃、业务范围还比较窄的现状。中国证监会主席肖钢在接受媒体采访时表示，证监会下一步将积极发展和规范四板市场，四板市场的定位还需要进一步研究。他认为，每个省的股权市场应是针对本省的区域性市场，不宜让区域性的资本市场扩大到全国。全国人大代表、江苏证监局局长王明伟认为，区域股权市场在多层次资本市场中的定位应主要体现在：在服务对象上，主要定位于发展初期阶段的初创企业；在服务形式上，应充分发挥券商等中介机构，挖掘在不同阶段中小微企业的不同融资需求；在服务手段上，可以探索以股权众筹为代表的股权性融资工具和以创新私募资产证券化为代表的债务性融资工具。全国人大代表、证监会上市公司监管部主任欧阳泽华建议由财政部牵头研究，推广成功经验，指导各地政府将扶持小微企业的资金以市场化的方式向区域性股权市场集中。同时，他建议明确将区域性股权市场挂牌企业作为国家创投基金的重要投资对象，或者在国家创投基金中划出专项资金，用于投资区域性股权市场。

　　多层次资本市场本质上是既相互区分、又相互交错并不断演进的结构，其市场的各个层次之间，需要建立起有机联系的转板机制。“两会”期间，证监会主席肖钢表示，2015年证监会将调研和试点多层次市场转板机制，将首先考虑对新三板与创业板之间的转板机制进行试点，制定该转板方案是2015年资本市场改革的重要工作之一。

　　完善多层次社会保障体系

　　保险是现代经济的重要产业和风险管理的基本手段，是社会文明水平、经济发达程度、社会治理能力的重要标志。当前，我国的农民工等群体社会保险参保率低、养老供需不平衡等问题较普遍，也因此成为两会代表委员热议的话题。

　　对于如何扩大社会保险参保率，进一步建立健全农民工社会保险，全国政协委员、对外经济贸易大学保险学院副院长孙洁指出，当前我国女性农民工的社会保障权益保护尤其是生育保险问题没有得到足够的关注。她建议，政府要充分重视女性农民工的生育保险，尽快制订《企业职工生育保险条例》，强化用工单位参与生育保险意识，同时增强女性农民工维权意识的培养。全国政协委员、上海社会科学院研究员张泓铭指出，2014年国务院发布了《关于建立统一的城乡居民基本养老保险制度的意见》，而在新农保和城居保合并过程中，农村中存在漏报、错报，甚至截留、挪用、贪污等问题，且一直未得到很好的清理，他建议在全国农村进行农保普查，以便较完整地把握农保中存在的各种问题，避免给今后的工作留下后遗症。

　　在多渠道推进养老服务业体制改革、探索建立老年护理保险制度方面，全国政协委员、合众人寿董事长戴皓指出，目前民间资本投资养老服务产业非常艰难，投入和运营成本非常高,而且绝大多数老人收入低，仍住不起这些养老机构，建议对民间资本投资建设的营利性养老服务机构，在起步艰难时期，参照非营利性机构的政策予以优惠，使其渡过生存艰难阶段,同时，政府通过购买服务方式提供方便可及、价格合理的养老服务，要从公共服务的供应者转变为公共服务的政策制定者和质量监管者。农工党中央建议指出，我国信贷支持养老机构建设现处于起步阶段，缺乏专门的指导意见和信贷产品，承贷主体争议、资产抵押障碍、财务管理短板、养老用地矛盾、奖补政策难落地等诸多政策性和实践性的瓶颈亟待突破。建议银行监管部门尽快研究出台金融支持养老服务业的实施意见，同时鼓励地方积极探索，破解影响信贷投入养老产业的瓶颈。孙洁则建议在不降低现有养老保险缴费率、不大幅度额外增加各类群体缴费负担的前提下，通过划拨一定比例基本养老保险缴费和基本医疗缴费进入老年护理保险，同时适度增强个人责任，来尽快建立老年护理保险制度。■