文/何开宇 编辑/刘洋

　　本文从理财工具、存款、理财产品、退休者产品、贷款、保险产品的创新等几个方面研究国外商业银行个人理财业务的创新趋势并对我国商业银行的个人理财业务创新提出借鉴。

　　在2007年国际金融危机以来，全球财富分布和投资逐渐向新兴市场倾斜，各国的投资者要求个性化、透明和整合的资产负债管理。适应市场竞争的需要，各国商业银行在理财业务领域开展了多种业务创新。本文从理财工具、存款、理财产品、退休者产品、贷款、保险产品的创新等几个方面研究国外商业银行个人理财业务的创新趋势并对我国商业银行的个人理财业务创新提出借鉴。

　　一、 理财工具的创新

　　（一）美国USAA银行的“资金经理”应用

　　使用该应用客户可以选择添加12500家非USAA金融机构的账户，客户只需要授权USAA查看自己在其他银行的账户资料，就可以查看所有账户的情况。客户可以实时查看资金流入和流出的交易状况，按交易的分类查看交易状况，客户可以从USAA银行网站和手机应用上修改交易的分类。

　　银行可以通过这一应用提供理财服务，网上服务成为安排理财服务的中介和工具。帮助他们根据金融需求建立投资策略，防范可能出现的投资风险，为他们制定退休后的收入计划。

　　（二）美国PNC银行的虚拟钱包

　　美国最大的银行之一PNC银行虚拟钱包将客户的资金划分为三个部分管理：消费的资金、储存的资金和增长的资金。消费的资金是客户日常消费；储存的资金是客户用于购买耐用消费品；增长的资金用于客户为未来需求进行的存款。该应用的资金吧功能，显示了三部分资金的金额。PNC虚拟钱包具有存款引擎工具，他们还开发了“击猪”的功能。客户在登入网银的时候，会自动弹出小猪的形象，客户点击小猪一次，就会将预先设定的金额存入增长账户。该应用还有心愿清单功能，使用这一功能，客户可以在看到希望购买的商品时记载下来并开始存款，可以跟进存款的进展并在达到目标时进行转帐购买。

　　（三）美国的Fiserv公司的理财应用

　　该应用将来自于超过13000家金融机构的客户信息整合到一起向客户展现，还提供投资顾问工具，包括理财建议生成工具、退休收入分析、资产分布优化和蒙特卡洛模拟工具等。提供产品组合管理和交易工具，具有交易、税收管理以及对收费服务的优化管理工具等。Fiserv公司向银行后台提供平台界面，银行能够随时查看客户数据，提供分析报告，帮助银行进行交叉销售，具有理财关系管理、投资者需求分析、产品组合建立和资产分配、建议生成、财务和地产计划、风险分析、债务管理、房地产策划、税收计划等功能。

　　二、 存款产品的创新

　　（一）高收益存款证

　　美国的Ally银行向客户提供固定期限的利率最高的存款证，在客户开立存款证账户的10天之内（包括购买当天），Ally银行保证所购买的存款证在相同期限下为最高利率，没有最低的开户金额限制，没有月度账户管理费。10天最高利率保障也适用于存款证明到期续期的情况。每日利息计算采用复利的方式计算，相比其他月度、季度或年度采取复利计算的方式，能更快地获得资金的增长，最大化客户的利息收益。到期后自动续期，客户如果提前取款，将需要承担罚款。它还享有法定的联邦存款保障计划。

　　（二）美国的Ally银行的货币市场账户

　　这是一款提供较高的存款利率，同时又能使用借记卡操作的资金账户。客户可以享有支票卡的方便，同时还能享有比较高的利率。提供免费的Visa借记卡和免费的标准支票。使用Ally银行的ATM没有使用费，客户使用他行的ATM手续费也会得到Ally银行的补偿。每日利息按照复利的计算方式，最大化可能的利息收益。存款利率随市场利率水平的变化而变化。

　　（三）预先支付的学费计划

　　美国的一些商业银行与州立和私立大学合作提供学费预付计划。通过这一计划，客户可以连续向银行支付款项，或一次性存入大笔款项开立子女的教育账户，这一计划保证客户的投资能够覆盖其子女入学时的资金需求，一些存款计划将将来的教育支出锁定在当前的价格上。客户在投资这种教育存款之前，应该明确如果小孩不到相应的大学入学，客户存入的资金会如何处置。

　　三、 理财产品的创新

　　（一）资产组合管理服务

　　美国的嘉信银行向客户提供广泛的多样化投资产品组合。资产组合由嘉信理财的专业人士管理、监管和操作，每一个产品组合主要是交易所基金，这些交易所基金广泛投资于国内和国际股票、债券、货币市场，还投资于房地产和其它商品。客户可以根据自己的风险容忍度和投资目标选择平衡、平衡与增长、增长三种资产组合。

　　（二）花旗统一管理账户

　　美国花旗银行将职业投资经理、共同基金和交易所基金包括在投资计划之内，向客户提供由全球投资委员会及职业投资经理共同挑选的包括共同基金和交易所基金的投资账户。使用这一账户，客户会得到多样化、互补的混合的投资经理的帮助，这些投资经理在各自的领域是行业中的佼佼者。客户有机会在推荐的投资经理中挑选合适的投资经理，客户化定制适合自己的产品组合。客户可以要求自己的财务顾问代表自己选择投资产品。客户可以每个季度获得一份投资组合表现报告，跟踪自己的投资组合表现状况。

　　（三）新加坡星展银行的替代投资工具

　　为帮助客户建立多样化的投资组合，DBS利用自身的投资经验向客户提供替代投资产品，帮助客户识别与整体市场变动不太一致的投资机遇。替代的投资产品包括：对冲基金、系统宏观基金、- Events driven hedge funds

　　事件驱动的对冲基金、私募股权基金、私募股权共同投资等。这些替代性的投资工具更少地暴露于主流市场的风险中，帮助客户达到平衡的和多样化的投资组合，有可能获得更好的长期回报。

　　（四）美国嘉信银行的捐赠者指导基金账户

　　该行帮助客户管理捐献款项和税款，简化客户的记录和保管工作，给捐赠者带来方便。这种基金一般由盈利性组织管理运营，捐赠人向他们的账户内存入资金，捐赠人对如何进行投资进行指导，确保在捐赠之前能够增值，并向慈善组织建议捐赠的方向。捐赠者指导基金账户方便客户管理自己的捐赠资金，使用这一账户可以在方便时捐赠资金或升值的证券，节省税款，达到自己的目标。也可以在线上管理资金，建立一个捐赠的遗产。

　　四、退休者产品的创新

　　北美一家资产超过1万亿美元的P银行将原有的关于退休者客户的产品和服务整合到一个新的部门中进行管理，通过各产品部门向退休客户提供产品包括：支票、信用卡、经纪账户、电话服务、年金、人寿保险、长期照顾保险、股票、债券、共同基金、独立退休者账户、理财顾问、管理账户、不动产和税务策划等。

　　P银行帮助客户建立退休理财计划，对客户的财富、收入、消费进行整理，为客户建议最优化的提取比例和资产分配计划。P银行建立了退休者收入管理账户，用于管理客户的资产和转账支出，将客户所有的收入来源渠道和支出渠道连接在一起，并集中向客户进行展示。P银行向客户提供持续的支持，定期每年重检客户的理财计划，确保客户的财务管理策略及时更新。

　　五、 贷款的创新

　　 （一）美国的Sesame

　　美国Sesame公司的应用帮助客户随时获得信用报告，方便管理好他们的债务，并帮助寻找到最优的住房贷款。客户可以通过桌面电脑和手机应用登录自己的Sesame账户。Sesame公司每月向客户提供一个汇总的信用报告和免费的信贷评分，并且向客户提供提高信用评分的建议，通过监控保护和提升客户的信用评分。同时提前对即将申请的贷款、按揭和信用卡进行评估，并帮助客户建立财务目标，指导客户存款。

　　Sesame公司分析客户的征信报告信息，帮客户寻找能够节省还款支出的替代贷款，模拟数千种财务状况和贷款选择，分析客户的财务情况和市场情况，帮客户提供最优化房屋贷款、信用卡、汽车贷款等的建议并随时更新推荐的贷款。

　　（二）按揭贷款与房屋抵押额度贷款的组合

　　美林银行开展房屋抵押额度贷款业务，在客户购买房屋时建立一个潜在的可抵税的房屋抵押额度贷款，使客户可以使用这笔贷款资金进行房屋的装修、购买奢侈品、进行债务整合或教育支出，将房屋抵押额度贷款与按揭贷款组合在一起，也将标准类按揭贷款与非标准类按揭贷款相混合。合并贷款的最高额度可以高达3百万美元。房屋抵押额度贷款使用可调整利率，降低了客户贷款的整体利率，节省了客户的利息支出。客户可以办理一次申请程序，缴纳一笔费用，就可以获得两笔贷款。

　　六、 保险产品的创新

　　长期照看保险在客户罹患重病或残疾、生理或心智长期不能自理的情况下， 提供长期的照料，帮助生活或者提供替代的照顾服务。这种保险能够提供给客户安全感。客户在保持财产的同时可以获得长期的健康照顾保障。残疾收入保险对那些在疾病或事故中收入受到影响的个人提供了补充收入。如果客户是一名雇员，残疾收入保险会使客户在失去工作的期间获得部分收入，如果客户是一名企业主，保险公司会在客户不能工作期间给付日常运营支出，该保障计划也能在一名合伙人出现残疾的情况下提供购买这名合伙人股份，或者补偿由于合伙人残疾造成的利润损失或支出增加。

　　七、对我国商业银行创新理财工作的建议

　　商业银行可以开发功能完善的理财工具，提供多种语言和货币的支持功能，提供多个账户的汇总展示。商业银行可以开发手机虚拟钱包的应用，将客户的资金分别按照计划内的支出、自由资金和储备资金三个部分进行管理。可以使用云服务，建立互动式的图标展示客户财富净值、账户余额、资产变动趋势、预算、交易分类、预算金额等资料。也向银行提供理财关系管理投资者需求分析、建议生成、风险分析、债务管理、房地产策划等的操作平台。

　　在存款产品方面，在监管允许的情况下，商业银行可以尝试发行高收益存款证、货币市场账户、阶梯存款证、学生存款账户等产品，向学生提供开户的优惠，包括优惠卡、保险、电子期刊杂志等，为客户提供账户透支功能和余额转移的优惠利率。

　　在理财产品方面，商业银行可以提供资产组合管理服务，由专业人士进行管理、监管和操作，产品组合可以包括交易所基金，投资于国内、国际股票债券市场、货币市场，还可以投资于其他商品市场、房地产等。也可以提供统一管理账户服务、单独管理账户、替代投资工具等服务，帮助客户达成目标等步骤。

　　商业银行可以设计产品向客户提供信用记录评估信息，推荐合适的贷款产品，也可以办理按揭贷款与房屋抵押额度贷款的组合，帮客户降低整体贷款利率。也可以创新保险产品，提供健康照看保险及残疾收入保险等产品，为客户的生活和收入水平提供保障。