图/东方IC

　　三季度16家银行流失1.5万亿存款结构上，流失率最高的是“个人活期存款”；16家银行15家三季度出现不良“双升”

　　三季报管窥中国经济

　　上市公司财报是观察中国经济的重要窗口，三季报披露日前落下帷幕，三季报财报中反映了哪些新的行业动向，从中透露出怎样的经济信号？为此，羊城晚报特推出《三季报管窥中国经济》系列报道。

　　羊城晚报记者 吴海飞 戴曼曼

　　随着10月31日民生银行等7家上市银行集中披露财报，16家上市银行三季报悉数亮相。受宏观经济增速下滑影响，三季报上市银行营收和净利润增速继续呈现稳中趋降态势。据羊城晚报记者统计，16家银行净利合计1万亿元，同比增速从2013年三季报的12.99%下滑至9.69%。而经济下行风险下，银行的不良贷款余额和不良贷款比率继续攀升，16家银行15家三季度出现不良“双升”局面。更值得关注的是银行存款流失压力，三季度16家银行存款总额首次出现单季度负增长，极为罕见，部分银行指互联网金融冲击为重要因素。

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　　11家银行净利润增速下滑

　　由于近年宏观经济增速拾阶而下，维持近十年高增长的银行在2012年已显出增长疲态，从今年三季报来看，增速放缓的趋势继续，但放缓幅度同比减小。

　　羊城晚报记者根据Wind提供的数据进行统计发现，三季报16家上市银行合计实现营业收入2.5万亿元，与2013年同期的2.17万亿相比同增14.8%，这一增速比2013年的12.6%略有增加。从单个银行来看，16家银行同比全部录得增长，股份制银行及地方银行增速明显快于四大行，南京银行和平安银行同比增长分别为49.4%和46.34%，远超行业平均。四大行增速基本在10%附近，交通银行以8.8%的增速垫底，而股份制银行营收增速大都处于20%一线。

　　而从归属母公司所有者的净利润来看，上市银行出现明显“增收不增利”情况。16家银行合计净利润为1万亿元，与2013年的9184亿元相比同比增9.69%，这与2013年的12.99%的同比增速相比下滑超过3个百分点。具体来看，16家银行中有11家净利润同比增速较2013年出现下降，净利增速下滑最大的是兴业银行，从2013年的同比增25.67%跌至增15.72%，下滑近10个百分点，中信银行增速也下滑8个百分点。平安证券[微博]银行业研究员励雅敏认为，出现净利润增速低于预期的原因，主要是“不良”上升导致拨备的大幅增长。

　　上市银行不良贷款余额同比增32%

　　羊城晚报记者统计发现，三季度上市银行不良贷款余额及不良贷款比率确实出现较为快速的攀升。

　　从不良贷款余额来看，三季度末16家银行有可对比数据的银行有13家，不良贷款余额总计5891亿元，与半年报时的5440亿元单季度环比增长了8.3%，而同比2013年三季报的4519亿元，增幅达到31.78%。显然，与营收和净利润增速相比，不良余额31.78%的同比增速明显快得多。其中三季度单季来看，有5家银行不良贷款环比增幅在10%以上，增加最快的是中信银行，达到16.57%，民生银行增幅也达到14.58%。同比来看，“坏账”增长最快的分别是兴业银行及中信银行，双双同比增幅超过70%。不良余额的上升导致计提更多的拨备，这也不难理解为何中信银行三季报在营业收入增长21%的情况下，净利增速却仅有13%。

　　不良率方面，16家银行则有15家出现了环比上升的局面，而与年初及去年三季度相比，16家银行不良贷款比例全部上升。三季度末16家银行平均不良贷款率突破1%达到1.05%，而这一数据在今年中、今年初和去年三季度末分别为0.99%、0.9%和0.87%，一路攀升的趋势明显。与不良余额增长吻合，不良率最高的依然来自中信银行，达到1.39%，与去年三季度末的0.9%相比，一年时间不良率快速增加了近0.5个百分点；农业银行紧随其后为1.29%。

　　对于不良“双升”，多数银行归结为宏观经济影响。交通银行便表示“本行不良贷款有所增加，仍主要集中在江浙地区，是当前经济增速放缓、结构调整深化背景下民营中小企业经营风险对银行信贷质量影响的集中体现”。兴业银行也表示，“不良贷款及关注贷款增加的原因主要是一些企业及个体工商户受宏观经济增速放缓影响或自身经营管理不善，导致偿债能力下降”。

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　　1.97% 存款三季度“首现”下降

　　比不良贷款更具标志意义的事件，或许是上市银行存款总额首次出现下降。羊城晚报记者根据Wind提取的数据统计，三季度末16家上市银行存款总额合计为75.61万亿元，这一数据与半年报的77.13万亿元相比流失了1.52万亿元，降幅1.97%。存款总额下降在近年来还是首次出现，可谓极其罕见。在去年四季度，16家上市银行已经出现存款增长缓慢的态势，去年末16家银行存款总额合计70.42万亿元，比去年三季末的70.27亿多出1500亿元。而时隔九个月后，存款增速终于由正转负。

　　个体来看，有13家银行三季度出现存款流失，流失绝对额最大的是总体量最大的工商银行，三季度存款流失3884亿元，交通银行流失2594亿元，居第二，中信银行流失1775亿元居第三。从流失比例来看，则是交通银行和中信银行最高，三季度分别流失5.93%和5.81%，另外招商银行和光大银行的流失比例也达到了4.5%和3.8%。存款结构上，流失率最高的是“个人活期存款”，交通银行三季度个人活期存款流失471亿元，与半年报相比下降了8.38%；而南京银行个人活期存款流失比例最大，其三季度流失了47.65亿元，环比下降了25%。三季度光大银行[微博]和浦发银行个人活期存量流失率也达到19.12%和12.36%。

　　平安证券银行业研究员励雅敏认为，存款流失主要是因为9月出台的存款偏离度管理办法对超过3%以上的偏离度惩罚过于严厉，导致银行在季末冲存款时点的冲动大大降低，“同时叠加非标资产增速放缓导致派生存款减少的影响，基础存款增速同比明显放缓”。

　　除此之外，互联网金融的调整也是不可忽视的重要因素，多家银行在“管理层”讨论中均提到了应对互联网金融挑战的措施。如平安银行推出“橙子银行”，并认为“既是本行顺应互联网趋势发展与客户金融需求和消费习惯变化的前瞻布局，也是应对各种互联网金融挑战的创新之举”。而交通银行则表示“积极应对互联网金融带来的存款流失、客户分流等挑战”“着力吸引客户，大力拓展储蓄存款”。

　　上市银行不良贷款比率

　　证券简称2014年三季末2014年半年末2013年年末2013年三季末

　　中信银行1.39%1.19%1.03%0.90%

　　农业银行1.29%1.24%1.22%1.24%

　　交通银行1.17%1.13%1.05%1.01%

　　建设银行1.13%1.04%0.99%0.98%

　　招商银行1.10%0.98%0.83%0.79%

　　中国银行1.07%1.02%0.96%0.96%

　　光大银行1.07%1.11%0.86%0.82%

　　工商银行1.06%0.99%0.94%0.91%

　　民生银行1.04%0.93%0.85%0.78%

　　兴业银行0.99%0.97%0.76%0.63%

　　平安银行0.98%0.92%0.89%0.96%

　　华夏银行0.96%0.93%0.90%0.92%

　　浦发银行0.96%0.93%0.74%0.69%

　　南京银行0.94%0.93%0.89%0.92%

　　宁波银行0.89%0.89%0.89%0.84%

　　北京银行0.76%0.68%0.65%0.61%

　　平均值1.05%0.99%0.90%0.87%

　　制表/朱桂珍