四国军棋：银行、银联、腾讯、阿里角力线下支付，微信不到一年“变脸”4次最新是“刷卡”，看谁更颠覆

　　理财周报见习记者李洁雪 马传茂 记者谭楚丹/深圳报道

　　9月15日晚间，微信“刷卡”功能悄然上线，这个看似低调的举动，其实已经在微信团队内部酝酿数月。

　　被央行[微博]叫停“二维码支付”的微信卷土重来，这次带来另一武器——刷卡。简单的应用，再次引起支付市场的波澜。

　　一名接近微信团队的人士告诉理财周报记者，“今年年初，微信事业群进行重组，原归属于财付通部门负责的‘微信支付’业务全部转到微信团队自行控制。”

　　随后微信团队在不到一年的时间内马不停蹄地上线了微信零钱包、二维码支付（已被叫停）、“面对面”支付以及最新的“刷卡”功能，速度之快，令人咋舌。

　　关于年初支付团队的调整，互联网金融分析师易欢欢告诉记者，“财付通是偏互联网端的支付，微信支付是偏移动端的支付，两者之间的用户体验、用户感受、支付场景有一定的区别，微信支付量大、速度快，由微信团队来开发能更好也更快地与微信的新功能、新特征相契合。”

　　微信的支付布局正在悄然形成，它指向的是行业龙头——银联。

　　支付变革

　　腾讯方面向理财周报记者透露，“‘刷卡’功能在多个月前已经完成，在腾讯内部试用，一直未对外开放，目前处于试运营阶段。这一功能能够通过安全系统对用户的移动支付行为进行动态分析，当用户订单小于300元时无需输入支付密码，就像刷公交卡一样方便，大额支付需要验证支付密码。同时，安全系统会对可疑交易进行拦截。”

　　目前，包括好邻居、国大药房、天虹百货等9个商家已经接入“刷卡”功能，腾讯方面表示，由于目前仅是试运营期间，暂时不提供商户自助申请，但会根据用户的使用情况来决定推广进度。但据知情人士向理财周报记者透露，“现在腾讯已经找了很多代理商去找商家谈合作，许多商家的反应都十分积极。”

　　“对商家而言，接入刷卡功能只需要进行软件升级即可，微信支付会跟各POS收单机构和POS厂商合作提供接口及技术支持。此外，腾讯会给商家一定的营销补贴，在费率上肯定也会比银联的POS机刷卡消费模式的费率低，所以去推行这种支付对商家而言成本是很低的，自然就会很积极。”上述知情人士表示。

　　实际上，去年年底，支付宝[微博]、财付通就已经推出线下二维码扫描支付模式，因便捷原因受大量手机用户好评。

　　但3月13日，央行下发紧急文件，暂停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时叫停条形码（二维码）支付等面对面支付服务，并要求支付宝、财付通将相关产品的详细情况上报央行。

　　多名业内人士向理财周报记者反映，从央行的态度来看，叫停二维码支付是出于安全性考虑。

　　国内某移动支付及安全领域解决方案提供商CEO向记者分析叫停原因，“微信主扫模式下，手机同时充当了‘卡’和‘刷卡设备’两个工具，这两个工具本来是应该分开的，这是保障交易安全的必要性和合理性条件，而读码支付的识别方式直接把两个本来风险平衡的载体合为一体了，导致风险成倍数增加，因此必然被叫停。”

　　他向记者进一步解释“被扫模式”为何得到监管层的默许。“被扫模式下，商家端掌控刷卡工具，客户端拥有绑定了微信的卡，二维码作为连接卡与刷卡机器的连接介质存在，这样风险就降下来了。”

　　上述人士并不认为微信“刷卡”在技术上有何创新，他谈到，“不管是卡模拟（被读）还是读卡器模拟（主读），都没有什么技术的创新，因为这是两年前就可以做的事情了。为什么到现在来推，一方面是出于风险的顾虑，另一方面在于互联网本身的发展。支付界的变革根源并不是技术，而是与互联网的变革相伴相生的。互联网环境下创造了新的支付场景，才有可能使一种所谓新的支付形式去推广，去发生。”

　　利益角力

　　但央行禁止二维码支付的依据似乎并不充分，央行在叫停中也表示“尚待进一步研究”，矛盾的心态显露无疑。

　　业内常用“谨慎否定，而非坚决否定”来形容央行对于二维码支付的监管态度。也有业内人士认为，央行叫停支付宝、微信二维码支付，与互联网企业冲击银联地位有关。

　　深圳一名银行人士告诉记者，“银联原来是利益规则的制定者，现在银联受到冲击，地位受到挑战。原来发卡行、收单行、银联7:2:1分成手续费的格局被改变，现在线上收单手续费由发卡行、收单行（第三方支付企业）分割，部分取代了银联跨银行结算的能力。”

　　据了解，在银行的中间业务收入中，银行卡各种收费占大头，而收单业务收入在银行卡收入中占据重要比例，此时“肥肉”被抢，冲击可想而知。

　　本以为禁令效力将会持续，但银联于7月3日回应市场传言称，银联早已着手研究二维码支付，将在合规后推出。

　　一纸禁令，却似乎从来没有被严格执行。央行的暧昧态度让多方力量开始二维码支付推广，目前银联、腾讯、阿里，包括银行都在暗自布局线下支付市场。

　　支付宝内部人士向理财周报记者透露，“支付宝线下POS业务一直低调运作，包括喜士多、7-11等便利店都可使用支付宝钱包支付，且均为被动扫码模式，现在能扫的是条形码。”

　　银行方面的二维码支付研究同样悄然启动，8月初邮政储蓄银行在全国范围内面向内部用户正式推出二维码支付，工行、建行、招行、浦发等多家银行也在手机银行App中嵌入了二维码功能，有些支持转账，有些支持取款。

　　“央行乐于看到竞争，而且竞争也是市场发展趋势，不可阻挡，但是央行还是要监管，只是不希望在竞争中看到风险事件的产生，”上述解决方案提供商CEO称，“但央行建立风险控制体系时，首先还是要支持自己的企业，也就是银联。在支持银联的同时，可以允许支付宝、微信这种背景的企业参与竞争，但必须按照央行的规则运行。”

　　与银行、银联相比，互联网企业“法无禁止即可为”的行为模式无疑更具有先发优势。银行、银联虽然技术、设备都已成熟，但要进行二维码模式境内商业推广需要先接到央行业务放行通知，反而受限。

　　虽然缺乏互联网企业的电商、社交基因，但银联的优势是线下用户以及收单系统，只要更新线下商户扫码设备，银行的优势则是对安全创新的把控，风险控制较互联网企业要更高。

　　对比支付宝、微信两种二维码支付方式，仅从技术来看，二者不存在明显差距，推广主要看场景使用。支付宝的布局时间长，但微信支付在社交及用户黏性方面具有独特优势。上述支付宝内部人员表示，“公司高层对微信支付的态度是：值得重视，但不要害怕。”

　　该人士对自身的线下商户铺设及后台处理能力有着足够的信心，“虽然微信支付有着微信平台上巨量的潜在用户数，但用户转化率及微信支付天然缺乏的电商基因，让支付宝并不担心短期内能够对支付宝造成太多威胁。”

　　资本涌动

　　“我的股票又涨了。”一名近期狙击新大陆的散户高喊。该散户用3000元成本投向新大陆，17天时间，收益已达1000元。

　　受益移动支付的发展，一批相关概念股也诞生。今年以来，新开普涨幅达190.48%、新国都涨幅为126.24%、南天信息77.35％、新大陆为50.10%、证通电子43.58%、东信和平38.26%。

　　据了解，东信和平、恒宝股份属于卡制造企业；大唐电信属于芯片制造类；新开普为系统集成类；新国都、证通电子、新大陆、南天信息主营业务在读卡器领域。

　　然而，移动支付的细分领域二维码应用成为新秀，正被越来越多的人接受与推广。

　　民生证券研报指出，目前央行对二维码支付的态度越来越缓和，我们判断相关指导意见有望在近期出台。中国支付清算协会人士透露，央行初步考虑将根据风险高低程度，有顺序、分阶段地放开二维码支付业务。银联、银行、互联网公司等多方力量都在悄然布局，共同看好二维码支付之一市场。

　　“现在做二维码领域的公司太多了，成千上万。”深圳一名电商分析师告诉理财周报记者，“有做二维码应用，帮助商户推广和交易；有公司做二维码识别设备等等。在上市公司中，新大陆业务与二维码相关，它是做二维码扫描枪、二维码识别设备和芯片。南天信息也值得关注。”

　　该分析师介绍，“二维码识别分主读和被读，新大陆做的内容是‘被动识别’，微信过去扫码方式为‘主动识别’，如今微信‘刷卡’出来了，新大陆无疑是受益的。”

　　据了解，新大陆是国内唯一拥有自主二维码芯片核心技术的企业在行业上具有绝对优势。而在国际视野看，新大陆是国际上6家拥有二维码核心技术的制造商之一（另五家分别是美国Symbol、HHP、Metrologic、Intermec和日本Token）。

　　上述分析师向记者表示，新大陆制造的二维码扫描枪主要在“速度快、可批量化应用”方面，形成核心竞争力。

　　新大陆对二维码布局已久。“他们主要是向大商场进行铺点，部分小商户也有和他们合作。当然，腾讯与新大陆有合作过。”上述分析师谈道。

　　而对于移动支付的另一个新秀NFC，两者如何瓜分支付市场利益，上述电商分析师表示，“我觉得未来两种支付是并存的。”

　　他解释，“NFC渗透率不一定会很高，但他终将成为智能机的标配。而二维码相对便捷，二维码应用很广泛，它相当于一个信息、一个链接。二维码更有可能会成为移动支付中的主流支付方式”

　　此外，微信“刷卡”为零售板块带来了看点。

　　平安证券[微博]耿邦昊在研报中指出，“跟踪市场每周热点的快速切换，我们认为微信支付的重新开启可能导致支付相关炒作再次成为关注点，上市公司当中目前天虹商场已经接入微信支付界面，后续可能包括王府井、红旗连锁、合肥百货等多家公司都会有相应举措。”

　　腾讯欲一统线下

　　尽管微信“刷卡”在支付领域是否能真正开疆扩土还是个谜，但在 “挟用户以令诸侯”的时代，多位业内人士认为微信“刷卡”的落地对腾讯有着战略性的意义。

　　电商专家庄帅就坦率表示，“微信‘刷卡’这个简单的功能对整个腾讯而言都意义重大，因为它有可能会促成颠覆性的商业格局，建立腾讯一统天下的商业体系。”

　　“就现在与腾讯合作的首批商户来看，无论是天虹也好，其它商家也罢，它们之前都已经尝试推行过二维码支付，具备一定基础，只是当时由于风险太大而被叫停了，现在倒过来做，实施的速度也会更快。”其向记者解释。

　　但腾讯的目标绝不仅限于此。除了已经提及的9家商户和诸多正在洽谈中的商家，万达[微博]与腾讯合作的O2O在腾讯的扩张版图上亦是非常重要的一环。

　　在庄帅看来，微信“刷卡”推广到万达广场已是板上钉钉之事，只是需要时间的催化。他表示，“腾讯刚与万达建立合作，后台的系统构建还需要时间，只要后台搭建完毕，‘刷卡’模式肯定是会运用到万达广场去的。”

　　不过对同样与腾讯合作的京东而言，庄帅认为微信支付与京东电商平台形成销售闭环的可能性很低。“至少短期内不太可能，因为京东的实物销售跟线下的天虹体系是竞争关系。对腾讯而言，一统线上已经不太可能了，线上就由京东和天猫[微博]两大巨头PK，而线下是可以统一的，所以腾讯现在要做的就是一统线下，最终要攻陷的是品牌商。”

　　显然，对腾讯这种不怕“烧钱”的公司而言，未知市场的颠覆更具诱惑。比起几乎同时将触角伸进线下支付领域的阿里而言，腾讯天然的社交基因和已经在微信用户中培育起来的“扫一扫”习惯使其更具优势。

　　此外，前述解决方案提供商CEO分析称，“微信支付和支付宝支付还是有本质差别的。支付宝账户是有储蓄功能的，充当了银行存款的角色，而且它还能提供不同银行卡之间的结算，这样一来它既干了银行的事，又干了银联的事，这是越界的。而财付通账户就不同，财付通体系账户很少存钱，因为它缺乏电商体系让客户去花这个钱。腾讯天然地已经把人联系在一起了，而不是靠支付、电商形成的关系，所以微信支付天然不具备电商基因。仅从这个角度来看，如果银联要支持一家民营公司搞支付结算的话，也会选择财付通而非支付宝。”