35号文推动理财事业部改革的背后是银行理财业务将打破刚性兑付、产品发行向净值类转型、理财业务将更重投资能力。

　　理财周报记者 袁盼锋/北京报道

　　7月底上报方案，9月底完成理财事业部制改革。

　　银监会的35号文堪称2014年以来国内银行理财市场的最大事件。

　　按照35号文的规定，包括四大行、邮储银行、全国性股份制银行、城商行、农商行、农村合作银行、农村信用社等银行均要对其理财业务进行事业部制改革。据此，这场改革不但涉及资产规模超过10万亿的“巨型银行”，也将涉及资产规模不足百亿的小银行。

　　据了解，目前，包括四大行、全国性股份制银行以及北京银行等一些城商行基本都将于近期陆续上报改革方案，光大银行、交通银行等银行的改革方案实际上此前已经与监管层有过沟通。

　　“对于许多中小银行来说，理财业务才刚刚起步，短期并不具备单独的盈利能力，对于他们来说，进行理财事业部改革困难很大，积极性并不高。”一位股份制银行的人士分析称。

　　改革进行时

　　截至目前，35号文下发已超过半月。按照银监会的要求，涉及的银行必须在7月底之前向银监会及其派出机构报告已有理财业务开展情况以及事业部制改革的规划及时间进度。

　　“现在正好是半年度的总结期，理财业务的情况材料其实已经给到了银监局，但事业部的改革方案这几天还在开会研究，研究后就会上报。”东北一家城商行的人士表示称。

　　据该人士介绍称，之前该银行也曾多次和当地银监局交流过进行事业部改革的想法，但没想到这么快银监会就发文了。

　　实际上，今年初，银监会曾在一些监管会议上就明确提出理财业务向事业部制转型的建议，而一些主流银行也早已有所准备。

　　光大银行[微博]自从2013年5月成立资产管理部以来，就开始酝酿事业部转型。今年4月，有消息称，光大银行就已经将理财事业部的改革方案上报行领导，只等银监会的相关要求落地。

　　据了解，目前，光大银行的理财事业部改革已经启动，预计7、8月份完成。不仅仅光大银行，华夏银行、浙商银行此前也都在筹建理财事业部。此外，工行、农行、交行、民生、中信也在进行类似的架构搭建。

　　“理财事业部转型这是大趋势，银监会35号文提供了基本的框架，我们要做的就是人员配备、系统技术的补充，目前方案已经基本敲定。”一位股份制银行的内部人士透露称。

　　有消息称，长沙银行、华融湘江银行的理财事业部制改革已经完成，其理财中心开始以事业部的模式运行，理财业务的开发、设计、管理、营销都归口于理财中心。

　　在35号文下发之后，地方监管机构也开始“行动”。河南银监局就下发文件，郑州银行、洛阳银行、平顶山银行、焦作市商业银行尽快完成理财事业部制改革，由总部设立理财事业部，统一设计产品、核算成本、控制风险，真正把理财业务从与存贷款业务的交织关系中剥离出来。

　　文件对于正在参加进行重组的鹤壁银行等6家城商行则对理财业务进行归口管理，由专门部门负责统一管理，并建立理财业务风险防范的隔离墙。

　　有关理财事业部制改革，深圳银监局更早。

　　据了解，早在今年3月份，深圳银监局就向招商银行、平安银行下发了名为《关于推进理财业务和同业业务治理体系改革的通知》，通知中明确提出理财业务事业部制改革，并要求由总行设立事业部，统一设计产品、核算成本、控制风险，严格规范理财业务的内部管控和风险管理。

　　中小银行时间少困难多

　　近年来，以城商行为代表的中小银行正在逐渐走入银行理财业务的中央。

　　据银率网的数据显示，截至上半年末，城市商业银行发行人民币理财产品9609款，占人民币理财产品发行总量的34.16%，环比上升42.42%；农村商业银行发行人民币理财产品2005款，占人民币理财产品发行总量的7.13%，环比上升86.34%。仅这两类银行理财产品的发行量就超过了40%。

　　而此次理财事业部制改革涉及最多的银行是城商行、农商行等中小银行。

　　对于大部分城商行、农商行、农信社、农合社来说，这场“突如其来”的改革让他们多少有点措手不及。

　　一位华北城商行零售业务的负责人就坦言称，“在不到一个月的时间上报方案、不到三个月的时间完成改革难度很大。”

　　在该负责人看来，改革的难度除了时间上的限制以外，许多中小银行刚刚涉足理财业务，现有的人员配备、系统技术、产品开发能力还不足以独立门户，尚不具备成立事业部的条件。

　　据公开数据显示，截至2012年底，全国共有233家银行业金融机构开展了理财业务，而到2014年5月末，全国拥有存续理财产品的银行业金融机构有400多家。

　　一年零五个月内，开展理财业务的银行业金融机构增加了至少170家。

　　另据理财周报记者初步统计，2013年，国内的140多家城商行中至少三分之一银行的手续费及佣金净收入不足1亿元。

　　“这些银行理财业务刚刚起步，规模较小，本身设计和开发理财产品的能力就不足，另外缺少人才储备和经验，理财业务系统也不完善。”华夏银行武汉分行国际金融理财师方亮分析称。

　　实际上，35号文推动理财事业部改革的背后是银行理财业务将进一步打破刚性兑付、产品发行向净值类转型、理财业务将更重投资能力。

　　对此，业内人士也都认为，对于一些理财规模不大，研发能力缺乏的小银行来说没有必要非得进行理财事业部改革，未来这些银行将可以转型代销。

　　据华宝证券研报分析称，此次改革后的事业部仍与真正的事业部制有距离。参照国外投行的经验，未来一段时间内我国银行的资产管理业务可能实行持牌经营、分类管理。

　　此前，业内也曾一度传言银监会对银行理财业务进行分类持牌经营，但至今并未落地。上述零售业务的负责人也表示称，理财事业部改革的下一步也有可能推行理财业务分类持牌经营，进一步规范理财市场秩序。