新浪财经讯 “21世纪亚洲金融年会”于2013年12月4日-5日在北京举行。中国交通银行资产管理部总经理马续田参加“圆桌对话——泛资产管理‘求变’”环节时表示，固守着存款这个观念的话，银行就寸步难行。所以银行要革自己的命，要把存款利行的理念要改成金融利行。

　　马续田：首先张总讲的我都赞同，讲得非常好。我想两个方面，一个是利率市场化背景下的冲击是前所未有的，我们都没有想到的。导致的一个结果就是脱媒已经实实在在摆在我们的面前了，所以我想从两个层面，一个是银行怎么应对利率市场化，一个是资产管理。

　　首先银行要革自己的命，在商业银行的人都知道，我们过去银行实际上是两个口号，一个是负债端，存款银行，所有的以存款为中心的，千方百计要拉存款，现在最重的负担就是拉存款。但是现在怎么办？各种各样的新的金融工具出现了，存款要跑了，你又没有什么手段来把存款保住。所以我想还是固守着存款这个观念的话，银行就寸步难行。所以银行要革自己的命，要把存款利行的理念要改成金融利行。我上次在说，人家余额宝扫账户，你自己本身有理财产品，你为什么不能把你的存款扫到理财产品里面来呢，各个银行是很难接受的，我的存款为什么放到理财那里去，但是问题是，你要不自己扫进来客户跑了，你放进来客户还是你的，整个金融资产还是你的。所以我想金融资产留住了，你应对市场脱媒，应对市场化，你还是有余地。其他类型的负债性产品出来，但是现在这个情况客户要跑了，你怎么办？所以要主动革自己的命，要把自己的金融资产做大，这是从负债端。

　　在资产端主要是贷款，商业银行长期以来它的贷款的经营理念是一刀切，就是一个贷款从这个企业开始贷款到最后结束都是拿在手里的。从国外来看，德意志银行是非常典型的，只有20%是到期的，80%是交易，一种是直接卖的，还有一种是资产证券化是比较多的。但是过去我们都是这样，贷款整个生命周期都是银行持有的，它的后果整个社会的风险集中在银行体系之内，一旦发生大面积的风险，银行全部拿出来。第二个是资本金释放的压力始终存在，资本金的增加又跟不上贷款的增加，所以你永远面临补充资本金的压力。你将来就要把贷款释放，现在从政策层面已经出现这样一种导向了，包括现在的盘活存量，支持实体经济，都是在倡导卖资产这样一种业务，在鼓励这样的业务。所以今年我们招行也明确提出打造资产交易型的银行，从银行也充分认识到这种理念是不可持续的，贷款一定要有交易的理念去经营它，要让贷款活起来，流动起来，只有源源不断的活水进来才能做好。所以两方面都要革自己的命，一方面存款再也不能做唯一的抓手了，第二个贷款不能持有到期，要卖掉，主动的轻资产上阵，把更多的资产用于创造新业务，所以对银行的传统业务，首先要革自己的命。

　　第二个是资管业务，我也非常赞同张总的观点。过去我们简单地做通道型的，或者一级收益型的业务，你是不能利率市场化竞争的。银行理财业务得到大发展，实际上有自己的制度红利，其中还有一个，张总我记得提出一个概念，原来李嘉诚这个谱系里面就没有这一段，后来我自己在想，其实也有的，其实银行存款，当然是一个纯负债的概念，但是只不过这个收益是很低的。所以我是想把整个收益分为几段，基本上收益在3%以内，3%到6%这一段过去是没有机构提供的，6%到10%之间是信托来提供，10%以上应该是通过券商和基金通过市场的投资管理能力，能获得更高的回报，但是这个风险也是很大的。所以3到6这一端是没有理财产品的，银行的理财产品推出是满足了3到6，这是最广大的需求。我自己有一个预测，利率市场化以后，比如说像余额宝的货币基金收益都到6%，一般到5%，一个是是否它是持续的，因为受市场波动的影响。因为利率市场化以后，最近他们有一个估计，大概将来银行到4.1%左右，将来4到8%这一段还是一级产品收益型的控件，但是我想这个空间是非常大的，因为这是最广大的客户群体在购买这个产品。就是说这些客户应该说他对收益的希望比存款相对高，但是他根本不能承受风险，或者我不愿意拿风险，这个收益必须跟我兑付的。我觉得不是这样的，我觉得市场空间还有，利率市场化以后，这个空间还是有，4到8这一段还是有的。

　　另外从国际的经验来看，我去欧洲，我看很多，在欧洲，特别是南欧、中欧这样一些市场，他们的一期收益型的非常多，这跟国家发育不完善，投资理念也不够先进，或者说风险承受能力不够强这样一个客观实际应该说相联系的，紧密相连的。将来利率市场化，4到8%这一段还是有空间的。

　　第二个商业银行要主动转型，不能固守在债券产品这一端，我们要进军，包括股本市场、公开市场，也包括一些高端的同行业业务，甚至包括一些商品类的业务，拓宽投资边界，另外打造专业的投资队伍。但是这样一些东西结合起来，归根结底，体制机制一定要跟上，没有体制机制，我们所谓的核心竞争力都是难以为继的。