“21世纪亚洲金融年会”于2013年12月4日-5日在北京举行。上图为中国建设银行批发业务总监许会斌。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “21世纪亚洲金融年会”于2013年12月4日-5日在北京举行。中国建设银行批发业务总监许会斌出席会议并表示，利率市场化的改革为商业银行带来许多新的发展契机。

　　许会斌：各位来宾、各位朋友大家上午好，很高兴参加改革再出发这个论坛，与大家共同探讨交流加速推进利率市场化改革对商业银行带来的挑战和机遇。大家都知道，尽管贷款利率管制完全放开，对商业银行在短期内影响不是很大，但给了利率市场化全面改革一个明显的信号。特别是刚刚结束的党的十八届三中全会作出的决定，提出了由加快推进利率市场化，也就是说包括存款也都将实施市场化，可以说这是大势所趋，无可逆转，下面我就加速推进利率市场化谈一些看法和想法。

　　从国际发达银行的实践看，贷款利率市场化是比较容易突破的领域，率先完成是在预料之中。贷款利率放开以后，尽管各类金融机构与客户自主协商定价的空间会进一步扩大，理论上利率竞争加剧，不排除零息贷款的可能，企业贷款的成本会因此有所降低。但是，从目前我国现代市场工序结构的特点来看，在短期内贷款利率的放开，对银行的影响有限，长期以来，我们国家信贷市场处于一个供不应求的状态。信贷资源的稀缺性决定了整体贷款利率不会因为下限的放开而明显下降。但不论怎么说，贷款利率完成市场化它的意义重大。一是放开贷款利率我认为主要不在于降低企业和居民的贷款成本，虽然咱们政府是这么讲的，但是我觉得在未来的贷款利率水平，主要由市场供求情况而定。尽管目前信贷资金供强于需的市场结构下，贷款利率难以下降。一旦金融脱媒，未来资金供应增加，信贷需求减少，贷款利率下限放开就会为社会融资成本的下行扫清了制度账外。二是从中长期来看，贷款利率完成市场化以后，它为整个金融市场的细分、发展及多层次的金融体系的建立都提供了一个更为广阔的空间。今年6月份，大家都知道钱荒发生了，之后中央一系列动作显示了一场金融大变革正在进行。而贷款利率下限的权限放开，显然是重要的一步。

　　再一个是贷款利率完成市场化，释放的是一种加快整体利率市场化改革的强烈信号。毫无疑问，我国利率市场化改革既不会从形式上放开贷款利率下限管制，也不可能推进利率市场化。随着条件的成熟，包括存款利率市场化，民营金融机构的设立，诸多金融业管制放松等等在内这一系列的金融市场化的改革大幕都将陆续的拉开。国际发达银行的时间来看，利率市场化的深水区应当是存款利率的市场化。作为一个复杂的系统工程，它包括了利率的决定、利率的传导、利率的结构、利率的管理市场化，需要配以较完善市场运行基础和相关配套的条件。我觉得应当是这么几个，一个需要完善的法律法规和基础设施，尤其是完善金融机构退出机制，存款保险制度，健全企业信用评级机构。二是需要多功能，比较发达的金融市场，这个是竞争性市场利率形成的基础。三是需要在利率市场化的次序、时机的选择等等方面作出科学的安排，这样是决定利率市场化成败的重要因素之一。

　　需要指出，加速推进利率市场化改革，对我们商业银行的影响不仅重大，而且是多方面的，应该说挑战和机遇并存。刚才工行的副行长谷行长也谈了关于利率市场化的有关问题，有许多观点我也很同意。从挑战的方面分析，一是存贷利差会大幅收窄，商业银行，特别是传统息差业务盈利能力会有所弱化，贷款企业的规模偏重，大客户的贷款利率比重将来会更大，占比较高的低息活期存款会向高息的定期存款转移，未来存款付息成本可能会迅速上升。二是贷款利率下限放开，存款利率空间上浮扩大，银行利率定价方式和定价的能力都将受到严峻的考验。三是尽管我国商业银行的风险管理水平有很大的提高，但是加速推进利率市场化改革，面临的这种利率风险，流入性风险，包括道德风险在内的信用风险将进一步扩大。四是存款保险制度一旦推出，商业银行的保费支出将增加商业银行的成本费用。

　　当然了，利率市场化的改革也会为商业银行带来许多新的发展契机，国际经验表明，利率市场化大多伴随着金融业的管制放松，金融市场的加快发展，可以预见包括期货、股票、债券各种金融形式的衍生品债券市场，在整个改革过程中肯定会加速发展，商业银行产品创新会迎来新的、难得的机遇，也包括债券的投资与承销，期货的投资、现金的管理、财务顾问、网络金融、外汇经营等等诸多的业务领域都会有大的提升，或者大的变化。特别各家银行，我觉得将来的发展定位和战略都将走向一种差异化、精细化和特色化。

　　为了应对利率市场化，加速改革的这种挑战，我提几点建议，是四个必须。

　　第一，业务转型和收入结构调整必须加快。作为银行，特别是国有大行，必须改变这种业务结构以信贷为主，客户结构以对公大中型客户为主，收入结构以利息为主的结构，客户收入的多元化。

　　第二，产品和服务创新能力必须加大，利率市场化为商业银行的产品和服务的创新可以说创造了一个更为广阔的空间。培养这种持续的产品和服务创新能力，是我们各项业务与收入结构转型的重要途径。商业银行要把它提到战略的高度，抓住机遇，加快产品和服务的创新，推动综合化的发展和战略的转型。

　　第三，定价的机制和定价的能力必须加强，要建立并完善覆盖成本与费用，风险的损失和盈利目标，并兼顾市场竞争策略的风险定价机制，与职责明确，授权清晰的定价管理体系，提高对利率的调整政策，利率的走势进行科学的预判能力，优选定价方式，夯实定价基础，逐步形成定价方式、管理方式及流程多样化、精细化和灵活化。

　　第四，风险管控能力必须提升。作为商业银行适应利率市场化的这种改革，风险偏好需要上下统一，资产风险策略需要与风险偏好相匹配，统筹安排前提下要增强主动性和灵活性，要完善利率的风险管理体系，加强对于利率风险的识别、计量、监控和防范。要进一步优化信用风险、流动性风险等。不仅如此，在利率市场化推进的过程中，商业银行应尽快建立起利率变动信息快速传导机制，强化银行在信息收集、分析、评价体系等等这些方面的机制，保证了在利率市场化改革中能够及时有效的跟踪市场，防范风险。

　　最后，预祝咱们本次年会取得圆满成功。谢谢大家！