新浪财经讯 2013年12月4日至5日，第八届21世纪亚洲金融年会暨“2013年亚洲银行竞争力排名”研究报告和“2013年亚洲保险竞争力排名”研究报告发布仪式在北京举行。浦发银行副行长穆矢在年会上表示，利率市场化商业银行确实可能面临一个比较重要的挑战，传统的盈利模式和管理方式将受到深刻的冲击。银行需要把以客户为中心的，把原来自己以产品为中心的理念全面地转移到以客户为中心上来，还需要开展跨界的经营，为客户提供多元化的服务。

　　以下为嘉宾发言实录：

　　穆矢：好，谢谢主持人！感谢21世纪，每年举办这样一次亚洲金融年会的盛会，我也是多次来参加这样一个会，听取各位专家和同行们的一些精辟的思想，来丰富自己的实务操作。

　　今天主持人给我的题目，是一个命题作文，来具体地谈谈商业银行对这个问题的看法。刚才盛司长和钟教授已经从宏观的角度谈了利率市场化所带来的影响的预测。他们两位都是用很详实的数据，还有从一个很高的高度来俯瞰这样一个大型的概括，从全局看得非常清楚。作为一个实务工作者，我只能从微观的角度来看一看给我们带来的影响，甭管是正面的还是负面的，我们感觉会给我们带来什么样的影响。作为商业银行是直接的挑战者之一，所以也认真地去研究这样的问题会给自己带来什么样的压力。像盛司长刚才所说过的，这个问题实际上不是一天要到来，或者是哪个时刻要到来，这就像改革开放一样，它是一个漫长的过程，这个过程中是一步一步走过来的。有的时候我们觉得这个过程有的时候是像长跑，还不是像刘翔那样跨栏的是这么一个跨法的，是一个比较持续性的有韧性的过程。所以我们这样看起来，这些年商业银行已经在体会着利率市场化所带来的好处和挑战，两个方面都有。所以既然是今天有这个题目呢，我也来就这个命题来回答一下我们的看法。

　　我先就这个命题说这个问题说几点回答的想法，最后再说说我对这个事情的综合看法。

　　第一个是利率市场化的现状与趋势。这一点我想就可以少说了，因为刚才盛司长和钟教授已经非常清楚地把这个问题谈出来了。从我们的看法来看，目前的十八届三中全会以来提出的这个思想，还有央行现在所做的众多的工作，以及央行的领导们提出的利率市场化分期推进的政策方向趋势是非常明显、非常明朗的。也可以预见到同业的发行与交易，市场化扩大，市场利率体系和央行利率框架和利率传导机制的完善，我们现在目前看到都在快速地展开，我们想后续的推进速度可能会越来越快。

　　根据我们国家目前的金融体系的现状，以及刚才钟教授也谈到了各国的情况，不同发展阶段的国家情况不是完全一致的。我们从我们国家看，负债端，尤其是一般存款的利率市场化应该是给金融体系带来了一个比较大的冲击和影响，特别是我们国家现在金融体系中银行的冲击，负债端的放开影响确实还是比较大的。大家所谓的挑战可能主要对银行来说指的还是这方面，新闻界和社会各界当然也比关注这一段。

　　我们看到由于存款在我国金融体系中维持稳定性和重要性，我们也看到这个过程是分层逐步推进的。在这个过程中，一般存款市场和同业负债市场的关联度，我们的看法是会迅速的增加的。原来这两端是分开的，分开的两个市场，一个是一般性的存款市场，居民的和一般企业的存款，一方面是金融同业之间的市场。这个市场两边的价格是不一样的，这样我们看的是这两个市场会迅速地连接起来。

　　关注利率市场化推进的同时我们也看到，实际上这个利率市场化的进程不是单一的一个行动，它的改革的过程也是伴随着我们国家其他生活领域，也发生着重大的变化。实际上是我们的经济发展进入了一个新的阶段。在这一个新的阶段里，这个变化的因素是非常多的，是多角度的。那么利率市场化实际上只是其中的一个因素，这个利率市场化的进程能不能顺利？还有钟教授刚才所说的，它能不能够成功？实际上它取决于我们国家在这一阶段的改革开放的整体的方向，整体的措施能不能取得一个配套的重大进展和成功，它不是一个单一可以成功的一个事情。这是一个看法。

　　第二个就是大家说到的利率市场化的挑战和机遇。当然利率市场化的方向，商业银行确实可能面临一个比较重要的挑战，它的关键是传统的盈利模式和管理方式是受到深刻的冲击。负债端，尤其是存款的利率市场化，这个是存款市场的竞争将更加激烈，大家也知道，实际上这些年商业银行的存款竞争一直非常激烈，有的时候大家都可以形容已经叫白热化了。在利率管制下它业竞争是很激烈的，不是说竞争下商业银行就没有存款的竞争，我们感觉到这个竞争是非常激烈的。只是在放开以后，我想这个竞争程度会在一个阶段是激化的，是会更加激烈的。肯定几乎可以肯定的是，它在一段时间内会导致银行稳定的负债成本的上升，也有可能使存贷利差发生一定的变化。当然我们也是看它不一定是就是肯定是收债。其实最大的挑战就像刚才钟教授已经判断的那样，我们也是这样看，它其实是整个息差坡幅加大，商业银行稳定的因素下降，使商业银行对自己经营中预测的预判的行为变得非常重要。大家也知道，全世界的商业银行自古到今如果说倒闭的话，绝大多数都是由于流动性的问题倒闭的，而不是由于资不抵债。流动性风险的管理的水平就大大地超过了原来历史上存款有限定的这种情况下银行流动性风险的管理水平。流动性风险你管给过死，过于保险，你就没有足够的资金，也没有足够量的资金来进行运作，那么你就不能获得收益，获得的收益就达不到应该有的水平。如果你这个风险偏好相对激进一些，就有不可能不容易预测过会经常出现的黑天鹅。而且现在大家也看到，黑天鹅基本上像白天鹅，有时候比白天鹅还多，我们看到它为什么会这么频繁地出现？很显然的一个因素，由于通信技术或者叫互联网技术的发展，使这个风险放大的是相当大的倍数，流动性风险很多是由于信息的传播所使这个问题远远地比历史上的任何时候都重要，或者说都严重。所以如何管理在现代信息条件下的，还有市场的幅度也比原来历史上任何时候都大，全球性的市场，全球即时不仅仅是大型的金融机构带来经营上的挑战，首先就是流动性。

　　第二个就是带来的利率风险这些方面的挑战，对利率走势比较准确的判断，这个就使整个银行的经营带来了重大的风险以及盈利方面的多寡的巨大差异。这两点大概是在原有的经营中不那么突出的，在原有环境下不那么突出的，而现在是非常突出。大家知道，银行本来说的风险，在历史上银行最重要的经营的风险一个是信用风险，交易对手的信用风险，所以媒体的朋友经常问银行的朋友，一般都问不良率是多少，一般都问的是这件事。实际上我们想，现在银行风险的重点和它未来可能的最重要的方向，可能一个是在放宽，不仅仅是局限于这一点上，一个是在放宽，一个是它的重点有一定程度的偏移。

　　当然在资产方面，我们也处于一个经济增幅趋缓和产业结构调整的过程当中。这两年大家也看到这个情况了，如果不能够适应利率市场化的趋势，加强对资产的风险定价的意识，很可能是导致一个经济周期下来以后，银行的资产的实际收益率是很低的。从上半年的情况看，我们可以看出来，在资产和负债都承压的情况下，在两端都承压的情况下，依靠原有的传统的规模增长的模式，应该说基本上可以确定是会在消耗了巨大的资金资源和资本耗用以后，仍然无法实现营业收入和效益的有效增长，全球的经验也都证明了这一点。所以今后很可能就是规模的庞大并不等于盈利的增加，规模继续增长并不能带来与昨天相仿的盈利增长，这个可能是银行必然会面临的一个很清楚的现实情况。

　　在理财、资本业务大力发展，泛金融的趋势也逐步显现的今天，金融服务是明显的这么一个特征。随着客户对金融敏感度的增加，部分客户可能会因为利率上几个基点的增加，就迅速地把资金在各家金融机构和各类金融机构之间的产品进行转移。同时客户也要求更加多元的金融服务，如果银行也还固守原来的模式，不能随着客户的变化而变化，银行必然会面临一个拖贷又多没的危险，最终是被客户所脱离。

　　网络银行的发展也正在颠覆着传统的模式，现在的模式是在消费的整个流通中，而且增加剩余资金的盈利。在这个情况下，利率市场化的进程已经不仅仅是利率水平的市场化，更应该是效率服务和以客户为中心的一个全方位的市场化的进程，应该说是整体金融体系以及金融服务的市场化。原来客户对消费方面的金融只会要求便捷，现在不仅是便捷方面的要求，我们说这个挑战是明显的。

　　时间关系其他我就不讲了。

　　后面来谈一谈银行有可能怎么应对利率市场化改革的挑战的可行的选择。我想主要的一点实际上是和所有的企业一样，因为银行本身就是一个企业，和所有企业一样，大家同样地说，最终的一点是如何为客户提供良好的服务，从而获得应有的收益。银行关键的一方面还是需要把以客户为中心的，把原来自己以产品为中心的理念全面地转移到以客户为中心上来，实际上大家很容易，但是实际上做起来非常困难。大家知道，银行都有庞大的身躯，都是几万亿、几十万亿的资产规模，员工都是几万几万的水平。这样的一个企业在进行变化的时候，它不仅仅是它的董事长的思维方式的改变，也不仅仅是行长和总裁地思维方式的改变，关键是能够把这样一些改变的理念直接贯穿到一线的员工的身上去，贯穿到员工的每天的工作中去，这其实是一个非常大的挑战。如果想明白是容易的，把这件事做好是非常难的。所以这里头涉及，一个是需要从传统的产品营销调整为客户营销，同时再到产业链的一个营销，这个也是一个系统的工程，类似我们说农村从包产到户的做法改成到进步到专业化经营。

　　第二方面，需要开展跨界的经营，为客户提供多元化的服务。大家现在看到，金融行业的客户的需求是很丰富的，对银行来说，当我客户有多重需求的时候，我就需要为客户提供他自己应该得到的服务，而目前这个服务的面儿还比较窄。当然这业提供了一个现实的情况，就是我们大家看到这两年在整个金融行业，银行、信托、保险、证券等等各个方面，以及信贷资产管理公司，大家有了一个很强烈的联合，或者互补协作的过程，这个在原来是没有发生的，原来都是把客户搂在自己手里，现在是主动把其他的产品引进来，大家协作起来，提供给自己的客户。这个局面我们相信今后会进一步地加大，这个市场的需求也会进一步地加大。

　　第三个就是需要建立一个基于客户综合贡献的一个利率定价的体系。当然，这个是非常复杂的事情，这个是一个非常技术性的复杂的事情。

　　第四个，跟它协调的是需要提出一个统筹的管理能力，来实现管理的精细化和专业化。

　　这些方面都是银行需要具体去做的一些工作。当然这些工作是银行做，实际上在这个过程中光银行做好这个工作还是不能够完成这个使命的，这个使命既需要银行作为一个微观的个体来做这个工作，也需要微观的配合，这涉及到前面嘉宾所提到的事情，所以这三方面我就不重复它了。

　　最后我想说一个自己的看法，这个看法我想是这么一个问题。大家在提到市场化的时候，总觉得银行会很担心这件事情，会很忧虑这件事情，我觉得这件事情不一定是这样的情况，大家经过改革开放35年，就是80年代末到90年代初，当时我们在整个商品中都是双轨制，后来转向经济之后，我们的企业没有提升而是更有活力，商业银行本身就是经济的产物，如果是计划经济，只有人民银行就行了，我们国家80年代以前就是只有人民银行，过得好好的。所以商业银行就是因为市场经济而产生的，它本身的细胞里头应该含着很强烈的市场经济的因素，所以向前推进市场化的进程，只要是我们真正走在了一个市场化的道路上，而不是说一会儿市场化，一会儿行政化，这个是商业银行预判不清，应该是商业银行能够，这个商业银行的群体是能够很好地应对这个挑战的。谢谢大家！