李静瑕 夏心愉

　　昨日，五大行相继披露2013年三季度业绩报告，前三季，除交行外，大行归属母公司净利润均回升到两位数增长。不过，令人担忧的不良贷款在第三季度依然有较强势的增加。

　　根据《第一财经日报》记者统计，今年1~9月，五大行实现归属母公司净利润总计6889.19亿元，同比增速普遍上升10%以上。不过，部分银行净息差依然呈现出下降趋势，五大行的净利息收入均为个位数增长。

　　资产质量方面，三季度末，五大行不良贷款规模均较年初有所增加，不良率仅建行和农行两家银行出现下降，其他行均略有回升。沿海地区，制造业、批发零售业等，依然是银行不良风险关注区域和行业。

　　净息差未改下降趋势

　　五大行公布的前三季度净利润数据显示，工、农、中、建净利润增速均实现两位数增长。

　　其中，前9月，农行实现净利润1379.88亿元，同比增长14.91%，增速最高；中行实现净利润1202.1亿元，同比增长13.24%；建行实现净利润1764.82亿元，较上年同期增长11.56%；工行实现净利润2055.33亿元，同比增长10.74%；交行实现净利润487.06亿元，同比增长9.43%。

　　从前三季度净利润来看，五大行盈利增速堪称亮眼，不过随着央行不断推进利率市场化改革，今年更是放开了贷款利率的浮动范围，同时金融脱媒、存款保险制度将落地等因素，银行的净息差下降趋势未得到改善。

　　在披露了前三季度净息差数据的四家大行中，仅中行的净利息收益率比上年末提高0.07个百分点，至2.22%。

　　农行依然保持较高的净息差，报告期内，农行净息差达到2.75%，较去年同期下降0.07个百分点，比上半年上升0.01个百分点；其次是建行，净利息收益率达到2.71%，同比下降0.03个百分点；再次是交行，其净利息收益率为2.53%，同比下降0.07个百分点。

　　交行认为，净利息收益率的下降，是受新一轮降息及利率市场化步伐逐步加快的影响。

　　净息差普遍下降的背景下，五大行利息净收入也呈现出个位数增长趋势。1~9月，工行利息净收入为3276.36亿元，同比增长仅5.22%；农行利息净收入2756.24亿元，同比增长8.71%；交行为976.35亿元，同比增长9.58%；建行利息净收入2865.10亿元，较上年同期增长9.76%；中行实现利息净收入2082.05亿元，同比增加187.61亿元，增长9.9%。

　　另一方面，银行也在发力中间业务，五大行手续费及佣金收入均出现了较为强劲的增长。

　　例如，中行前三季度手续费及佣金净收入达到653.85亿元，同比增加154.55亿元，增长30.95%。农行同期手续费及佣金净收入为672.7亿元，同比增长15.76%。

　　“主要是由于代理业务手续费收入、银行卡业务手续费收入、结算与清算手续费收入增长较快。”农行称。

　　第三季不良新增121亿

　　银行不良贷款新增情况是市场普遍关注的重要板块。根据本报记者对五大行的数据统计，今年第三季度，五大行不良贷款规模均出现扩大，总计新增120.59亿元。

　　其中，7~9月，工行新增不良贷款55.93亿元，为五大行新增最多的银行，不良率与上半年末持平；中行同期新增不良贷款25.9亿元，不良率环比上半年上升0.03个百分点；建行和农行新增不良贷款为17.77亿元和12.19亿元，两大行不良率环比均下降0.01个百分点。

　　从今年前三季度整体情况来看，五大行不良贷款新增规模达到344.84亿元。工行前三季度新增不良规模最多，为127.86亿元，其次为建行，新增不良贷款规模达到74.69亿元。

　　农行数据显示，截至9月30日，不良贷款余额879.16亿元，比上年末增加20.68亿元，不良贷款率1.24%，比上年末下降0.09个百分点。

　　“资产质量总体基本平稳，新发生不良贷款主要是部分沿海地区的一些低端制造业、批发零售业的中小企业。”农行表示，三季度该行拨备覆盖率为347.64%，比上年末提高21.50个百分点。

　　第三季度，仅交行不良新增规模较低，为8.8亿元，不良率也环比上升了0.02个百分点。1~9月份，交行不良贷款总体新增55.52亿元，不良率较年初上升0.09个百分点，逾期90天以上的贷款增加87.75亿元。

　　交行副行长钱文挥在昨日的业绩发布会上回应本报记者的提问时称，银行不良资产的暴露相对经济发展增速回落有一个“半年或更长的滞后过程”，而从推升不良贷款的产能过剩行业来看，由于产能的消化不可能一蹴而就，因此银行未来还需面对持续的考验。

　　从不良增长的行业和地域来看，交行的减值贷款仍集中于批发贸易行业和江浙地区。交行首席风险官杨东平的判断是：“欧美次债的问题链已经实实在在地传导到中国的经济和中国的企业。”

　　风险资产提前处置

　　当不良贷款增加，银行有两条路可选。用交行副行长兼首席财务官于亚利的话说，即“不良暴露，慢慢消化”，或“不良暴露，快速消化”，前者的好处是账面上的利润增速不至于明显下滑，而后者虽会让当期的利润增速下跌，却可让银行在未来的业务转型中轻装上阵。

　　交行选择了后者。交行今年前三季度净利润487.06亿元，同比增幅仅为9.43%。于亚利说，该行前9个月拨备133亿元，同比多拨了28.8亿元，“如果这28.8亿不用来打消坏账，本期利润增长可以达到13%~14%”。该行营收情况也证实了这一点，其前三季度营业收入同比增幅为13.27%。

　　钱文挥则称，风险资产的提前处置，包括核销和资产出售，会使利润增速下滑，但他预计不良资产在未来会更难以处置，而该行今年也加大了资产处置力度。

　　对于利润增速的未来趋势，于亚利称“一段时间内由于快速处理不良资产，要有亮丽表现也不大可能”，同时，“效益优先兼顾规模”的发展策略已成为该行共识。 摄影记者/高育文