柳灯

　　在钱荒的背景下，近期“直存款”业务火爆，充斥着网络平台甚至报纸广告。记者通过调查了解，直存款涉及的资金动辄上亿元，多位从事此项业务的中介人士对记者称各家银行的分行均可操作。

　　直存款并非专业银行术语，和“银主”、“口子”一样是业内行话。在银行信贷额度不足时，无法给符合条件的项目方(业内称“口子”)放贷。于是，在中间人的协调下，资金方(行内称“银主”)将钱存入指定银行的账户，可获得项目方的贴息并到期提取本息，银行则按照协议放贷给项目方。在存期内，资金方不得查询、不可提前支取等。

　　“这是最早的直存款模式，各方都相互熟悉，口子和银行是关系户。资金如普通存款一样，可开通网银，可全国联网查询，业内称‘阳光’直存款；而‘非阳光’则完全无法查知资金流动信息。现在直存款发生了两方面的‘变质’，诈骗充斥其中。”一位福建的中介人士介绍，目前假银主骗保证金、假中介骗项目评估费、假口子骗资金的案件层出不穷。

　　所谓“非阳光”直存款，一方面，银主的钱并非以贷款的方式，而是银行内部人士与口子合谋，通过伪造证件等，直接将钱挪走，账面上表现为一个企业账户的资金进出。甚至银主并不知情，如近几年出现的不少大额存款消失事件。

　　另一方面，在银行信贷收缩的背景下，一些资质不好的企业，特别是房地产企业和地方融资平台也通过此道融资。

　　“直存款”生意链

　　山东济南一位中介介绍，银主一般是有闲散资金的企业或个人，通过中间人来完成交易。由于个人大额资金进出相对于企业监控更严，个人银主的资金会通过虚假的贸易往来、投资合作等形式，变通为企业款。同时，借助这种虚假的形式就可办理大额资金移动证，方便大额资金跨省转账至指定银行。

　　为了进一步避免监管注意，资金采用分批存入的方式，且每次存入前，口子都需提前贴息。

　　直存款基本存活期，银行不必在月底结算时向上级报送，监控压力相对定存较小，便于接款银行调度资金，且贴息相对较高，通常存款期限为一年、三年和五年。

　　上述人士称，接款银行一般是银行的分行，支行也可操作，但需经二级分行同意。

　　以1亿元、一年期阳光直存款为例，整个链条上，银主获得存款利率和贴息约为7%-12%；银行上浮10%-30%的贷款利率至7%-8.5%；中间人的佣金和返程费、项目评估费等在0.5%-1.5%，此外还有银行内部人员的费用等。

　　银主获得额外的高贴息收入是主要推动力量，而银行拉到了存款，并有了贷款收入，作为资金掮客的中介虽然佣金比例不高，但由于资金量大，做成一笔也收入不菲，而这些都由融资企业来买单。

　　多位中介指出，阳光直存款的金额多在5亿元以下，融资成本在16%-22%不等。企业之所以不选择委托贷款，一是由于程序较为复杂，二是银行额度有限。而资金供需方不直接对接的原因，中介解释称，“供需双方并不了解，通过银行会更安全。”

　　某银行公司业务部人士表示，操作上和银行委托贷款比较相似，但是委托贷款只收取服务手续费，并不是赚利差，而且委托贷款利率一般低于正常的贷款利率。

　　资金流入房地产

　　所谓非阳光化，即银主存入银行的钱只有在开户行才能查到，或者根本查不到，银主往往会被要求到指定的存款窗口或客户经理处存款，随后，银行直接把钱划给口子。

　　“非阳光水最深，需要口子企业董事长和银行内部人员私交极好，银行内部人员的抽成比例占大头，否则不会冒险，涉及的金额也很大。”上述福建中介人士指出。

　　一位武汉的中介则介绍了此种方式：在交易中，口子会获得银主的身份证复印件和账号，联系好指定的客户经理，客户经理以手工输入储户信息的方式，帮助口子提取资金。

　　某银行中小企业部主任表示，大额取款需要系统核查预留印鉴，除非内外勾结、伪造材料和印章，否则不可能如此操作。而且这种操作涉嫌违法，一般情况下，很少人会拿前途去冒险。

　　整个过程中，表面上是一个企业账户的资金进出，口子在银行内部人员的协助下，使用银主的账户顺利挪用资金，不涉及贷款业务及相关审批程序，只需口子按时把钱返还账户。

　　由此，部分资金开始经此道进入一些资质相对较差的企业，甚至部分拆东墙补西墙的企业也冒险借用该法，非阳光的成本更高，一般达25%-30%。

　　记者发现，阳光、非阳光直存款业务中都出现了房地产和地方融资平台的身影。

　　一位山东中介直言：“有的口子只是银行指定的贴息管道而已，不一定是用款企业，真正用钱的是房企和地方融资平台。”

　　上述公司业务部人士表示，流入房地产有可能，但是流入地方融资平台的可能性相对较小，因为其融资渠道相对较宽，而且专款专用，除非是急缺资金而冒险。

　　由于二者都需大额资金，又衍生出“戴帽直存款”业务。银主将资金先打入自己的临时账户，然后转存至口子的账户，口子背书明确受益人为银主，存单由银行保管。到期后，银主拿保管单，银行无条件兑付。

　　近日一审判决的“齐鲁银行案”有部分资金亦是通过此种方式从银行流出。

　　据济南市中院认定，主犯刘济源在明知自己无归还能力的情况下，以支付高息、好处费等方法，诱骗企业到指定的银行存款后，在存款企业不知情的情况下，私刻企业印章，冒开企业活期账户，并伪造银行转账支票，将存款企业的资金转入其控制的账户。