银监会最新数据显示，截至2012年11月末，全国银行业金融机构理财产品余额达7.61万亿元，较2011年末的4.59万亿元有大幅增长。与此同时，新年伊始，银行理财产品收益率普遍有所回调，5%以上的预期收益率已难觅踪迹。银行理财产品“量增价减”，一增一减之间，更多的主动权转移到投资者手中，“货比三家”正成为常态。

　　银行理财收益普降

　　今年开年以来，银行理财产品收益率普遍有所回调，2012年以来的下降趋势得以延续。数据显示，2011年银行理财产品的平均收益率在6%左右，2012年平均收益率由年初的5.2%下降到11月的4.3%，随着年底的临近，才短暂回升。

　　尽管如此，在股市、楼市不明朗的背景下，银行理财产品仍然“产销两旺”。中国社会科学院数据显示，保守估计2012年全年募集资金规模流量不低于20万亿元，远高于2011年的16万亿元。

　　相比银行存款，理财产品仍有明显优势：现阶段银行活期存款利率为0.35%，一年定期存款基准利率为3%，三年期定期存款基准利率为4.25%，五年期定期存款基准利率为4.75%。即使考虑到10%的上浮空间，部分银行理财产品的年化收益率也已与五年期定期存款利率相当。“稳收益、低风险”，银行理财产品仍为许多人的投资首选。

　　活期存款向理财分流

　　银行理财产品量增价减，更多的主动权正向投资者转移。百姓“用钱投票”更加频繁，存款在银行间的转移已屡见不鲜。

　　记者在采访中了解到，高收益银行理财产品已成为很多银行争夺客户的法宝。为了便于投资者跨行购买银行理财产品，一些中小银行推出了“刷POS机存款”、“凭转账单报销转账手续费”、“跨行买银行理财产品送购物卡”等多种优惠，将“挖角”进行到底。中央财经大学金融学院副教授孙建华认为，理财产品已成为银行存款竞争的重要工具。浮动收益的银行理财产品不是存款，属于表外业务，但是在存续期前后都是活期存款，争夺理财资金实际上也是在争夺潜在存款。

　　统计显示，2012年披露到期信息的银行理财产品，绝大部分都达到了预期收益率。但频频曝出的理财产品负面新闻，也使蓬勃发展的银行理财市场蒙上了一层阴影。

　　中央财经大学民生经济研究中心主任李永壮认为，在看到银行理财产品高收益的同时，也应看到背后的风险，银行在理财产品销售过程中也应该及时揭示风险，逐步培养投资者的风险意识。 据新华社电