理财周报记者 汪江涛

　　2013年1月的南方，凉意嗖嗖，幸好还能扛住。想起那句——没有过不去的黑夜，没有等不来的黎明。

　　2013年1月9日，浦发银行成立20年。此前，浦发于1月5日率先披露业绩快报：2012年营业收入826亿元，增长21.34%；归属股东的净利润341亿元，增长25.2%，增速超过营收速度。

　　随后的光大银行[微博]、兴业银行，净利润增速分别为30%、46%。隐忧已现，这3家银行净利润增速于2011年达到峰顶后，像抛物线似的以不同的斜率降落。

　　2010-2012年，光大净利润增速67%、41%、30%；兴业39%、37%、36%；浦发45%、42%、25%。浦发增速降幅是较大的，虽先于兴业、民生和招商许多年上市，但浦发流通市值远远落后：1月10日，浦发1498亿元，上市股份行中落后于招商(2391亿元)、民生(1836亿元)以及兴业(1804亿元)。多家券商均调低浦发未来增速，像东方证券的13%、中信建投的14%。

　　为什么要关注浦发？作为江浙地区银贷业务市占率最高的银行，浦发的数据，可管窥中国经济。温州问题、钢贸问题、平台贷问题、房贷问题等等，相关者认为浦发无法独善其身，投资人很关注浦发的应对。

　　浦发去年不良比例0.58，年度上升0.14个百分点，不良贷款余额约89.58亿元，每个季度新增不良贷款额8.67亿元、9.93亿元、10.35亿元、10亿元(推算)。2007-2012年，浦发不良贷款额80.23亿元、84.67亿元、74.6亿元、58.8亿元、58.3亿元、89.6亿元；不良贷款比例1.46、1.21、0.80、0.51、0.44、0.58。

　　浦发贷款风险暴露增大，如浦发副行长刘信义在20年媒体座谈会的表态，“由于银行业资产质量反应对经济周期存在一定的时滞性，预计今年一季度银行业的资产质量还将承受一定的压力”。银行业人士对我说，包括浦发在内，银行通常做法是年底通过各种手段“调控”不良贷比例，此前被压制的不良贷将在一季度释放出来。

　　早在去年9月，理财周报采访浦发公司业务与投行总部副总经理杨斌时，后者就坦言，“不良贷款比较集中在温州，浦发的市场份额在温州是10%”。彼时，浦发提到将从本地大项目贷款转向综合金融。

　　浦发的沪、苏、浙三地贷款投放占比，2009-2011年分别达到41%、39%、39%，可以说，长三角地区的实体经济和浦发对应采取的贷款质量和风险管控，将直接影响它的经营。

　　我特意查看过去几年的浦发年报，2009-2011年，浦发贷款短期利率和中长期贷款利率分别是(5.12%，5.63%)，(5.32%，5.36%)，(5.99%，5.97%)。

　　浦发某分行中小企业贷款负责人对我说：“包括浦发在内，银行已经走过辉煌，2011年应该是银行贷款利率最高的一年，去年开始逐步走低毫无悬念。”

　　银行还在温暖花圃中。但我们希望银行不要脱离实体经济，我们希望银行多点社会责任，希望金融脱媒的步伐更快一点。

　　南方目前天寒地冻。但我们希望即便作为传统行业的纸媒，被外界如何评说“零增长”，我们还是选择坚守——心灵的充实。