2012中国银行业年度峰会于12月2日在北京举行。中国社科院金融研究所所长王国刚出席峰会并发表讲话。(新浪财经 陈鑫 摄)

　　新浪财经讯 2012中国银行业年度峰会于12月2日在北京举行。中国社科院金融研究所所长王国刚出席峰会并发表讲话。以下是演讲实录：

　　感谢会议组织者给我一个与大家交流的机会。

　　半个月前中共十八大闭幕，标志着中国经济步入了一个新的历史时期，这个新的历史时期，我们有一系列的任务和工作要做。其中经济转型民生工程是不可缺少的构成部分。说到民生，自中华人民共和国成立以来六十多年我们就一直在进行着民生工程，两千年中国实现了温饱型小康，现在的民生工程往哪走？解决些什么？

　　众所周知，从美国2008年发生金融危机以来，国际社会得出一个深刻的教训。金融必须服务于实体经济。可以讲这是金融的根本所在。但是我们也发现了一个问题，一个光伏产业，美国那头搞了一个双仿，提高了税收，就使我们光伏产业岌岌可危，两千多亿的银行贷款处于不良资产边缘。光伏产业也是实体，由此我们进一步深思金融如何为实体经济服务，路在何方？

　　民生首先要解决吃穿用，这是生存问题，我们在2000年温饱型小康已解决了。无论工业、农业、服务业，再多的生产和服务最后的出路在哪？在消费。中国民众的消费正在发生着升级的过程，往住、行上升级。虽然吃穿用方面已是买方市场，产品供过于求，但在住行方面我们依然是短缺经济，供不应求。有人说中国是有效消费需求不足，我们说错！中国是有效消费供给不足。哪些供给不足？住房、医疗、道路、教育、文化、体育、娱乐等等。

　　怎么解决这些问题？任何工业生产线上下不来我们刚刚所讲的这些东西。但是原料、设备、零部件又得从工业生产线上下来，其中的契机和机制就是投资。所以必须加大这方面的投资才能有效带动工业经济。这些投资我们把它称为消费性投资，投资的结果是创造了消费对象和消费条件。中国GDP构成中消费率持续下降，从2000年62.3%，一路下降到2011年49.9%。这意味着如果我们再不加快消费性投资，再不很好的创造由此形成的消费对象和消费条件，中国的居民消费结构难以升级，我们的经济转型也难以到位。

　　由此我想大家可以理解，为什么十八大提出了工业化、城镇化、信息化和农业现代化。可以说要解决好住行问题，投资主要在城镇展开，因此它同时就是城镇化的过程。中国未来的经济要想转型就是从工业推动为主转向城镇化拉动为主的格局。如果同具体对象来讲，就是从原来重点解决吃穿用转向重点解决住行需求。把这个主脉络弄清楚了，对于金融创新和金融转型至关重要。四十年前一句话，路线错了干劲越大犯错误越大。

　　金融同样面临着这样一个问题，在工业经济时期，我们的金融主要是机构金融，服务于各种各样的工业经济机构，所以与此相对应的产品主要是贷款为主，走向城镇化的时候，你可以发现金融的服务对象增加了一个新的类型，那就是城镇居民及其家庭。这将是金融服务整个转型升级的主战场，对城镇居民及其家庭简单运用贷款已经不行了，到今年的10月份，全国城乡居民储蓄存款余额达到40万亿左右。

　　城乡居民的金融资产超过了百万亿，这是真正服务的内容，这是真正的主战场，所以从这个角度而言，在经济转型中，金融的转型必须充分考虑城乡居民这部分金融资产乃至它的不断增长。考虑到城乡居民的财产性收入的增加，考虑到城乡居民各种各样的金融服务，由此展开金融产品的创新，金融机制的再造。谢谢！