曹金玲

　　上市城商行不良贷款出现“双升”，但总体风险仍然可控。

　　今年前三季度，三家上市城商行总共实现归属于公司股东净利润165亿元；其中，宁波银行（002142.SZ）、南京银行（601009.SH）和北京银行（601169.SH）净利润分别为33.35亿元、29.65亿元和99.71亿元，比上年同期增幅分别为30.43%、26.6%和30.43%。

　　在分析人士看来，上市城商行目前资产质量整体可控，但净利润增长或有所承压。

　　净息差收窄压力加大

　　降息效应的逐步显现使得上市城商行净息差收窄压力加大。其中，北京银行单季息差变动好于同业，三季度单季息差由之前的2.37%降至2.31%，环比下降6个基点，降幅小于同业。

　　东方证券报告指出，无论从生息资产收益率还是付息负债成本率来看，北京银行的波动均要小于同业，这也反映了其以大型对公客户为主、息差弹性较小的特点；这一势头短期仍将延续，但从中长期看，该行独特的客户结构后续可能更易受到金融脱媒和利率市场化的冲击，转型的压力也相应较大。

　　而南京银行净息差环比有较大幅度下滑。中银国际根据期初期末余额简单平均测算，南京银行三季度净息差环比大幅下滑约28个基点，活期存款占比由年中的39.3%进一步下滑至9月末的35.7%，或对其存款成本有较大影响。

　　该机构分析师还指出，南京银行三季报业绩低于预期，该行三季度资产规模扩张基本停滞，净息差、手续费和债券交易收入均不尽如人意；由于三季度债券市场的调整，南京银行交易类债券的公允价值承受了较大压力，导致三季度单季交易收入出现了5400万元的损失。

　　“上半年两次降息对净息差产生的收窄效应在第三季度开始显现，”一家城商行上海分行副行长对《第一财经日报》记者说，“不良贷款率预计会在今年第四季度或明年一季度到达峰值。”

　　此外，截至三季度末，宁波银行资本充足率为14.66%，比去年末下降0.7个百分点；核心资本充足率为11.89%，比去年末下降0.28个百分点。南京银行核心资本充足率和资本充足率分别为10.45%、13.34%，分别比上年末下降1.31个和1.62个百分点。

　　资产质量压力尚存

　　截至今年三季度末，北京银行不良贷款余额为26.77亿元，比上半年末增加1.98亿元；不良贷款率为0.57%，比上半年末上升0.02个百分点；拨备覆盖率为437.17%，比中报数据下降13.17个百分点。

　　9月末，宁波银行不良贷款率为0.75%，比上半年末上升0.03个百分点；拨备覆盖率为236.87%，比年中下降1.55个百分点。同时，南京银行不良贷款率为0.78%，比上半年末上升0.03个百分点；不良贷款余额由年中的8.82亿元上升至9.55亿元；拨备覆盖率为341.28%，比年中下降5.54个百分点。

　　长江证券分析认为，宁波银行季末不良贷款余额为10.45亿元，较二季度末增加0.66亿元。“受宏观经济影响，江浙地区尤其是温州部分中小企业出现资金链断裂和企业主出走现象，对公司资产质量造成了一定压力，我们认为在经济没有明显向好的背景下，宁波银行四季度不良贷款仍将上升，但考虑到公司目前较强的挑选客户的能力以及惜贷的情绪，整体风险可控，资产质量良好。”该研报指出。

　　研报还认为，南京银行客户以国企及大企业为主，资产质量风险可控，同时江苏省经济保持稳定增长，系统性风险概率较小，资产质量有望继续保持稳定。

　　也有分析指出，今年浙江省作为金融风险最为集中的地区，而宁波银行大约60%以上的贷款都集中在浙江地区，在这种情况下公司的不良贷款生成率能够保持在一个行业适中的水平，该行风险情况尚可控。