■本报记者 张 歆

　　四大行中间业务收入在经过连续数年的高速增长之后，正在遭遇瓶颈之困。

　　一直以来，中间业务正是银行业务结构转型的方向，然而中报显示，今年上半年四大行中间业务占营业收入的比重全部下降；而从各行中间业务净收入绝对值来看，工商银行、农业银行和建设银行的涨幅均为个位数，而中国银行甚至出现了负增长。“过去很多银行在发放小微企业贷款时，往往附加了承诺费、资金管理费、财务顾问费和咨询费等手续费项目，部分银行甚至借此将部分息差收入转化成中间业务，不过去年银监会发布的‘七不准’等规定使得银行在这方面更为规范”，一位股份制银行业务部门有关人士告诉《证券日报》记者。此外，“经济大环境不理想”和“资本市场低迷导致其相关收入的减少”也是被四大行高管一致认可的原因。

　　“其实，四大行中间业务收入增速放缓恰恰印证了小微企业融资成本开始减负”，上述股份制银行有关人士表示。

　　大行中间业务收入

　　增速集体放缓

　　过去银行业中间业务收入高速、甚至翻倍增长的局面可能将一去不返。

　　同花顺iFinD数据以及中报显示，中行上半年中间业务收入342.5亿元，同比下降2.07%，为近三年来首次。建行上半年手续费及佣金净收入492.43亿元，同比增速仅3.3%，较去年同期的41.7%大幅下降38.4个百分点。作为国内最赚钱银行的工行的中间业务也出现放缓。截至2012年6月，工行中间业务收入548亿元，同比增长1.9%，远低于往年每年高达两位数的增幅；农行手续费和中间业务收入达到389亿，也出现了明显放缓，增长率为4.8%。

　　此外，工商银行今年上半年手续费及佣金净收入比营业收入的比重由去年中期的23.12%下降至20.64%；中国银行今年上半年手续费及佣金净收入比营业收入的比重由去年中期的21.05%下降至19%；建设银行手续费及佣金净收入对营业收入的比率由上年中期的24.32%减少2.63%至21.69%；农业银行上半年手续费及佣金净收入比营业收入比重由去年的20.17%下降至18.56%。

　　“过去很多银行在发放小微企业贷款时，往往附加了承诺费、资金管理费、财务顾问费和咨询费等手续费项目，部分银行甚至借此将部分息差收入转化成中间业务，不过去年银监会发布的‘七不准’等规定使得银行在这方面更为规范”，一位股份制银行业务部门有关人士告诉《证券日报》记者。

　　银监会的“七不准”明确规定：不准以贷收费(要求客户接受不合理中间业务或其他金融服务而收取费用)、不准浮利分费(将利息分解为费用收取，变相提高利率)、不准借贷搭售(强制捆绑搭售理财、保险、基金等产品)……此外，今年上半年银监会重点对存贷款和服务收费两大领域存在的问题逐项排查，深入整治。

　　中行副行长王永利也在该行中期业绩报告会上回应表示，今年以来，监管部门开展不规范经营的清理工作对中间业务收入产生了一定的影响。其次，资本市场的发展并不是很旺盛，交易不是很频繁、很活跃也产生了影响。此外，今年以来人民币升值的速度有所下降，跟人民币结售汇有关的一些业务也相对受到了一定的影响，收入也会受到一定的影响。

　　投顾类成“重灾区”

　　工商银行“一枝独秀”

　　据统计，今年上半年中，仅有数家商业银行咨询及顾问业务出现了正增长，其余多数出现了负增长，有些银行下滑超过50%。

　　例如，中国银行在解释手续费收入下降时就主动表示，主要是年初以来中国内地及香港资本市场持续低迷，其股票佣金及基金代销手续费等资本市场相关收入同比减少，此外，本行严格执行减免费政策，顾问、咨询及融资相关收入有所下降。

　　本报记者注意到，投顾费用(主要包括顾问和咨询费)是中国银行上半年中间业务中降幅最大的一项，该项手续费由去年同期的39.05亿元，速降至21.24亿元，降幅达到45%。

　　同时，农业银行今年中期的的投顾收费为88.74亿元，较上年同期的127.36亿元减少38.62亿元，下降30.3%。也是农业银行手续费细分中收入降幅最大的一项。

　　建设银行上半年投顾收入104.75亿元，较上年同期的103.9亿元微增了0.82%，增速较上年同期大幅放缓。建设银行强调，这主要是因为其常年财务顾问收入受监管政策影响而下降；而该行新型财务顾问、审价咨询业务等仍保持稳定增长。建行董事长王洪章则在该行中期业绩发布会上表示，手续费及佣金净收入增速放缓，主要受国内经济增速趋缓影响。其中受市场因素影响的相关产品以及受监管政策影响的部分产品收入下降，其中影响最大的是顾问和咨询手续费收入。

　　相对而言，工行的投顾收入增长速度最快，而且保持了两位数增长。工商银行上半年投资银行业务收入149.50亿元，同比增加17.95亿元，增长13.6%，主要是由于并购重组、股权融资及企业发债顾问、银团安排及高端财务顾问等品牌类投资银行业务发展较快，带动相关业务收入增长。

　　“其实，四大行中间业务收入增速放缓恰恰印证了小微企业融资成本开始减负”，上述股份制银行有关人士表示。