康子冉 聂伟柱

　　“建设银行生息资产规模适度增长，净利息收益率较上年升5个基点至2.71%，利息收入较上年同期增加239.86亿元，增幅16.46%。”建设银行行长张建国在昨日举行的中期业绩发布会上表示。

　　根据建行前日发布的2012年中期报告，上半年该行实现净利润1064.94亿元，同比增长14.57%。建行董事长王洪章指出，除了净利息收益率上升的原因，建行净利润稳步增长还得益于加强成本管理、加强风险管理，以及汇率走势变化等因素的影响。

　　数据显示，今年上半年建行成本收入比为32.73%，资产减值支出小幅增长5.84%，实现汇兑收益24.88亿元，较上年同期增加18.14%。

　　尽管如此，在经济不确定性增强、银行业面临宏观经济下行压力背景下，跑赢上半年大市的建设银行，正探寻多变时局下的应对之策。

　　中收仅增3.3% 下半年稳份额

　　中报显示，建行上半年利润增长很大一部分缘于净息差仍然较高。对此，张建国指出，在经济下行、市场竞争激烈的背景下，2.71%的净息差即便和过去三年相比，也是相对较高的水平。

　　“一方面，央行连续两次下调了存款准备金率与减少建行存放在央行的低收益资产，其次，长期以来建行严控总筹资成本，使其保持在国内同行最低水平。”张建国说，“另外，建行还努力增加合作客户群体，提高资产收益水平，新发放贷款的收益水平也有所改善。”

　　不过，半年报数据也显示，建行过去几年增速较快的中间业务收入正呈现放缓态势。其中，上半年手续费及佣金净收入为492.43亿元，同比增长15.72亿，增幅仅3.3%。

　　建行认为，国内经济增速趋缓、银行业中间业务收入增速整体下滑、相关产品的市场因素和监管政策影响是中间业务收入增速放缓的主要原因。业内有人士预计，随着宏观经济增速的下降，银行中间业务收入可能在二季度已经见顶。

　　对此，张建国指出，为了缓解企业经营利润下降带来的生存压力，建行主动将中间业务收费项目从600多项缩减到290项，目前建行中间业务占整体业务收入比重达到21%，比较合理，要求过去那种低基数时期的中间业务高速增长显然已经不现实。

　　“上半年，实现3.3%的中间业务收入增长来之不易，下半年努力的目标是稳定市场份额。”张建国说。

　　积极应对利率市场化挑战

　　尽管，中间业务收入未来保持高速增长不可持续，但对建行而言，下半年更大的挑战在于，利率市场化改革的推进将对其整体盈利能力带来影响。

　　对此，建行副行长胡哲一指出，利率市场化是中国金融改革的必然趋势，必定对银行产生以下影响：首先经营成本上升、收益下降；其次，存款和资金随着利率放开将在不同金融机构之间快速流动，流动性风险压力将加大；第三，同业竞争加剧。

　　王洪章认为，利率市场化已经打开了相当的空间，今年将对利差形成很大压力，因此银行在市场化情况下的经营，要调整业务结构，转换业务模式，提高定价能力，去适应业务的变化。

　　“近来，为了积极适应利率市场化变化，建行已经在降低成本，扩展综合经营，扩展非信贷业务的比重，提高信贷综合定价水平，开展其他战略新兴业务以做出应对。”胡哲一指出。

　　对于下半年利率市场化带来的市场变化风险，胡哲一认为，将取决于下一步利率市场化进程的节奏，以及银行自身的经营准备。

　　“上半年央行扩大的利率浮动区间，给予银行业一个明确的信号，将促进银行加快提升市场化能力，有助于银行做好及时化解风险的准备工作。”他说。

　　不良资产“双降” 平台贷结构优化

　　截至6月末，建行不良贷款较上年末实现“双降”。不良贷款余额为704.17亿元，较上年末减少4.98亿元；不良贷款率为1.00%，较上年末下降0.09个百分点。

　　中报数据显示出建行资产质量取向乐观，但管理层对未来的“双降”局面仍保持审慎。

　　“银监会很早前就指出了，中国商业银行，特别是质量良好的商业银行不良率降到这么低的程度，再要求‘双降’已经不可能了。”张建国说，“应该看到上半年不良贷款的绝对金额降幅有所减少，但下一步巩固维持这样的水平就已经相当好了。”

　　对于中报中显示的逾期贷款增长问题，张建国指出，逾期贷款增加的240亿元中，130多亿元已被纳入原有不良贷款，从我们现存的704亿元不良贷款中，有一部分本利并无拖欠的贷款，只是出于谨慎，将其记入不良贷款。“鉴于经济下行，局部的经济风险，建行实施了总量控制、行业限额管理、调控行业‘两高一剩’等措施，对民营企业全面排查，紧密监控。”

　　对于备受关注的平台贷问题，王洪章也透露，上半年平台贷款不良率也呈现“双降”，其中，不良余额为33.12亿元，减少20.02亿元，不良率为0.75%，比年初下降0.49个百分点。

　　截至2012年6月末，建行监管类平台贷款余额为4425.98亿元，其中现金流全覆盖类占比达到91.33%，较上年末提高5.64个百分点。与此同时，6月末，建行平台贷款为941户，贷款余额4426亿元。

　　根据此前银监会的分类，建行绝大部分平台贷为支持类和维持类，其中支持类占比69.93%、维持类占比23.93%、压缩类占比6.13%。与此同时，房地产开发贷余额也较上年末较少13.94亿元，显示出资产质量的进一步提升。