□本报记者 张朝晖 陈莹莹

　　中国银行(601988)、民生银行(600016)24日披露的半年报数据显示，上半年中行、民生银行净利润分别为716.01亿元和190.53亿元，同比增长7.58%和36.89%。由此计算，两市7家已披露中报业绩的上市商业银行共计实现净利润1611.63亿元，同比增幅达21%。

　　从中报数据观察，多家银行的不良贷款率、不良贷款余额呈现双升。分析人士表示，净息差见顶回落及不良贷款上升周期来临。机构做多银行股的意愿并不强烈。数据显示，汇金二季度仅增持中行76万股，增持动力明显趋弱。

　　7家银行净利润逾1600亿

　　Wind数据统计，2012年上半年，7家上市银行实现净利润共计1611.63亿元，同比增幅达21%。其中，华夏、平安等银行的净利润增速均超过了40%，而中行净利润同比增速则为7.58%。

　　上半年中国银行的净利润为716.01亿元，同比增长7.58%。剔除去年上半年中银香港雷曼兄弟相关产品的影响等一次性因素后，同比增长12.22%。另外，上半年，集团净息差为2.10%，比上年同期下降0.01个百分点。其中，中国内地人民币净息差2.31%，同比下降0.04个百分点，中国内地外币净息差1.26%，同比下降0.33个百分点，境外机构净息差1.14%，同比上升0.03个百分点。

　　中行方面称，影响集团净息差的主要因素包括：第一，人民币进入降息周期，利率市场化进程加速，存贷款利率浮动区间扩大，客户存款呈长期化趋势，人民币付息负债成本上升快于生息资产收益；第二，人民币升值预期减弱，国内企业和居民持有外汇意愿增强，外币存款增长较快，但外汇贷款需求减弱。同时，主要发达经济体下调利率或维持低利率政策，外币资金利差收窄。

　　长、珠三角成不良贷款重灾区

　　上市银行陆续披露的7份中报，不良率上升问题尤其引人关注。7家上市银行中，唯有中行的不良贷款率维持了下降态势，其余股份制银行的不良贷款率均有上升。

　　截至今年6月末，中行的不良贷款总额635.62亿元，比上年末增加2.88亿元，不良贷款率0.94%，比上年末下降0.06个百分点。不良贷款拨备覆盖率为232.56%，比上年末提高11.81个百分点。

　　而民生银行最新披露的中报，今年上半年，民生银行不良贷款余额89.76亿元，不良贷款率为0.69%，比上年末上升0.06个百分点；拨备覆盖率为352.36%。

　　值得注意的是，在上市银行披露的中报中，平安银行和浦发银行都特别提到温州地区坏账的增长。平安银行2012年上半年新增不良贷款主要集中在东部地区，其中又以温州分行为主，中报显示该地区“期末不良贷款余额占全行不良贷款余额的27.61%”。招行中报则表示，今年以来，长江三角洲、珠江三角洲及海西地区不良贷款率略有上升。浦发银行中报也指出，受地域经济影响，公司2012上半年度新增不良贷款主要集中在温州和杭州地区，其他地区的贷款质量则基本保持稳定。

　　汇金增持中行动力减弱

　　中行半年报显示，汇金二季度增持中行仅为76.257万股。这是自去年四季度以来，汇金单季增持中行的最少规模，汇金增持动力明显减弱。

　　去年10月10日，汇金宣布“自即日起在二级市场自主购入工、农、中、建四行股票”。汇金在去年四季度增持力度最大，买入中行1.48亿股；随后，汇金于今年一季度再度增持中行8363.02万股。

　　在有着“国家队”之称的汇金公司大举增持中行的同时，险资也在去年底至今年一季度斥巨资抄底中行等国有大行。但是二季度险资对中行持股意愿出现明显分化。中国人寿—分红—个人分红—005L-FH002沪产品在二季度大举减持中行3815万股，而生命人寿—传统-普通保险产品则在二季度增持中行3533万股。

　　股价方面，在机构做多银行股的热情下，去年四季度和今年一季度中行股价均取得正收益，而二季度中行走势明显偏弱，二季度股价区间跌幅为1%。

　　分析人士表示，2012年上半年，中国经济增速回落，规模以上工业企业利润出现下滑，尤其是以江浙地区为代表的企业经营出现较大困难，导致银行资产质量压力逐渐增大。与此同时，央行在六月份两次下调存贷款利率，并允许存款利率上浮和贷款利率进一步下浮，利率市场化的加速推进更是让银行业绩拐点显现。