看似监管极为严厉的银行业，也无法避免贪腐的滋生。今年1月份刚刚转制为股份公司的中国邮政储蓄银行(下称邮储行)正在开启上市的脚步，但伴随而至的，却是行长被“双规”的消息。

　　6月11日，邮储行发布公告称，行长陶礼明、资金营运部金融同业处处长陈红平因涉嫌个人经济问题正在协助有关部门调查。中国邮政集团公告列出的被调查名单还包括中国邮政集团公司党群部主任张志春。

　　据报道，调查内容涉及到若干笔贷款和银行资金业务。

　　邮储行上市的时间表尚未公布，如果陶礼明被“双规”引发高管变动，或许会对上市计划造成影响。

　　近年来，邮储行风波不断。去年底，《投资者报》曾对邮储行石家庄假币案进行了调查报道；随后又发生了多起储户存款变保单的事件；如今行长又涉嫌违规贷款，种种问题都指向邮储行内部治理的软肋。

　　成立于2007年3月20日的邮储行，是在改革邮政储蓄管理体制的基础上组建的商业银行，为中国邮政集团100%控制的国有独资银行。2011年12月31日邮储行股改方案获批，2012年1月21日正式更名为“中国邮政储蓄银行股份有限公司”，但从工商登记来看，其依然是中国邮政集团100%控股，尚未引入战略投资者。

　　在商业银行中，邮储行仍是一位相对特殊的成员。虽然目前其资产规模已突破4万亿元，成为中国第六大商业银行，但其邮政邮储不分家、管理不规范、人员专业素质不高等问题，依然让这枝曾经的“温室之花”在市场竞争中表现尴尬。

　　行长违规被查

　　银行业人员违规，总是格外牵动人们的神经，更何况这次牵涉到了一行之长。

　　陶礼明自2007年3月邮储行正式成立担任行长一职至今，之前任邮政局储汇局局长多年。有关他的公开资料和信息并不多，人们将之归因于他为人低调。但在邮储行的发展历程中，他却起到了十分重要的作用。

　　改制之初，邮储行就确定了服务“三农”、服务中小企业、服务民生的发展思路，陶礼明认为小微企业贷款市场潜力巨大，但针对小微企业行而有效的金融产品供给相对不足，因此邮储行瞄准“弥补金融空缺”，将小额贷款确定为长期、核心的战略性业务。

　　在陶礼明的带领下，邮储行发挥出了网点覆盖广的优势，在小额贷款上取得了长足的发展，员工对他也有颇高的评价。邮储银行小微企业信贷业务已覆盖内地31个省区市、300多个地级市、2000多个县和县级市，推出了小额贷款、小企业主个人商务贷款及小企业法人贷款等服务小微企业的系列化信贷产品。截至2012年2月末，邮储行支持“三农”及小微企业的贷款累计投放超过8800亿元，惠及农户、小微企业580多万家。

　　在邮储行成立五周年之际，陶礼明还曾表示，邮储行的目标是建立有特色的银行机构，中国缺少的不是大型银行而是有特色的银行。从长远来看，邮储行将在社区、“三农”、中小企业等普惠金融服务领域树立品牌，致力于成为国内资本充足、管理先进、风险可控、品牌卓越、受人尊敬的一流大型现代零售商业银行。

　　但转眼间物是人非。官方资料显示，陶礼明最近一次露面应是在5月16日。当天，邮储行与中国华融资产管理公司签署战略合作协议，陶礼明在签约仪式上致辞。

　　而6月11日，陶礼明被中纪委“双规”。有报道称，陶礼明涉案线索有三条：一是非法集资。邮储行以现金流充裕、大量吸收存款著称。陶礼明参与非法集资，说明其个人存在运作账外账的可能，是否牟取私利，尚待调查。二是陶礼明主导了多笔高息贷款，涉嫌违规放贷。高息放贷资金来源于该行批发资金。三是陶礼明有收受贿赂行为。

　　尽管邮储行公告中称，“本行的业务、营运及财务状况不受影响”，但如此关键的人物出现问题，未尝不会带来一系列波澜。

　　《投资者报》就此事的进展情况及影响对邮储行总行发出采访提纲，但其在截稿前并未予以回复。

　　今年1月份邮储行完成股改，这也意味着邮储行的上市大幕已经拉开。

　　中国邮政集团旗下的中国邮政速递物流登陆主板的申请在5月已经过会，成为国内快递业务上市第一股，也为邮储行的上市做好了铺垫。然而，就在这个关键时刻，邮储行却遭到当头一击。有邮储行内部人士认为，陶礼明如果最终被证实有问题导致人事更迭，可能对其上市计划产生较大影响。此前有消息称邮储行计划于明年初上市，但其亦没有就上市一事对外界有过公开回应。

　　管理漏洞频出

　　行长被“双规”的事件也让邮储行的内控机制备受质疑。自其商业化转型以来，公司治理不规范的问题就一直相伴而行，并多次被银监会点名。

　　最近一年来，邮储行的负面新闻屡次见诸报端。

　　去年11月，石家庄多位退休职工在邮储行网点取退休工资时遭遇假币，《投资者报》也对此事件进行了跟踪报道。在采访过程中，邮储行方面不承认从其内部流出假币，但假币究竟从何而来，邮储行未能给出合理解释。至今，邮储行也没有对此事发生的原因及处理结果给出明确说法。

　　半个月出现51张假币，而且集中发生在退休老人身上，这种大范围出现假币的情况实属罕见，但邮储行在解决问题时却遮遮掩掩，让事件不了了之。

　　邮储行的问题还不只如此。去年8月，邮储行客户韦兰娇夫妇的存款被盗5.3万元，而银行卡在东莞，存款却在马来西亚和泰国的柜员机上被支取。法院判定邮储行未能保障储户安全，应承担70%责任，赔偿客户损失3.76万元。

　　另外，邮储行员工忽悠储户买保险的情况也不时遭到举报。客户到邮储行存款时，银行销售人员借机让客户在保单上签字，客户在不知情的情况下购买了保险产品，直到取钱时才发现存款变成了保单，不但拿不到利息，还要因为提前退保被扣除手续费，致使本金亏损。

　　而在2010年，邮储行还被曝出会计挪用44万美元赌博的案件。

　　一系列的问题，都反映出邮储行的管理漏洞。

　　据此前媒体报道，审计署对于中国邮政储蓄银行有限责任公司2010年度资产负债损益审计于2011年底结束。审计署指出，邮政储蓄银行存在的主要问题是治理结构不完善、行政化管理现象突出、相关决策程序缺乏控制、关联交易管理不健全。

　　邮储行转型路

　　邮储行管理方面的问题，和其特殊的性质不无关系。

　　在从邮政储汇局变身为邮储行的过程中，中国邮政系统改革的方案曾被广泛讨论并引发分歧。一种看法是，邮储行应脱离邮政系统而独立出来，归银监会管理。但反对者认为，邮政邮储彻底分家缺乏现实性，将造成“双输”局面。一方面，依靠邮政储蓄生存的国家邮政局将面临巨额亏损，并可能成为中央财政的一大包袱；另一方面，依托国家邮政局网点生存的邮政储蓄在独立出来之后，将不能再利用邮政网点，邮储的优势难以为继，这将会相应地增加运营成本，使新成立的邮储行面临亏损。

　　最终，邮储行成立后仍没有脱离邮政系统，由新组建的中国邮政集团公司全资控股。

　　今年2月27日，邮储行发布公告称，经国务院同意，中国邮政储蓄银行有限责任公司于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司，注册资本450亿元。

　　成立五年来，邮储行坚持成立之初的定位，致力于服务“三农”和“小微企业”，整体上获得了较快的发展速度，现已建成覆盖全国城乡网点面最广、交易额最多的个人金融服务网络。

　　截至今年2月底，邮储行拥有本外币账户数超过10亿户，客户数达到5.5亿人，各项存款余额超过4.1万亿元，各项贷款余额近7000亿元；资产规模突破4万亿元，是银行成立时的两倍多。

　　在渠道建设方面，邮储行拥有3.8万个营业网点，其中3.1万个在基层邮局，ATM总量已经超过3.5万台，个人网银客户超过2800万人，电话银行累计注册客户超过4000万户。

　　中国邮政集团尚未发布2011年报，从2010年年报来看，邮储行存款增长幅度较快，为24.6%，存贷比仅为16.7%，和其他银行相比，其放贷空间很大。但资本充足率较低，2010年末，邮储银行资本充足率为8.37%，未达到银监会10.5%的监管要求。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)认为，从目前来看，邮储银行尽管存贷比比较低，但是由于它的资本约束并不意味着它能够马上通过放贷的方式来提高存贷比。我们经常用“小马拉大车”形容邮储银行，相对资产规模来看邮储银行的资本金的确是比较小的，这当然跟邮储行从设立的时候是一家独资性的银行，并没有其它的外部资本注入是有关的。未来如果要有效地服务好中小企业等客户，包括要提高存贷比水平，邮储行恐怕还要有吸引资本注入的渠道。

　　邮储行的资本补充一直依靠“娘家”中国邮政集团的注资，但这对邮储行来说，依旧是杯水车薪，而且中国邮政集团也长期处于亏损状态。这也是邮储行急于上市补充资本金的一大原因。

　　温室之花易折

　　如今，邮储行已经成为仅次于交通银行(总资产4.88万亿元)的全国第六大商业银行，但其在转型之路上还存在诸多问题，特别是和其他全国性商业银行相比，其业务种类显得较为单薄。

　　中国邮政储蓄银行行长陶礼明曾表示：“从前的邮政储蓄只能做传统的储蓄、汇兑业务，改制为银行后，邮储银行有了很大发展。”但这在银行业日益激烈的竞争中，还远远不够。

　　邮储行前身邮政储汇局，主要职能就是为人民银行吸收存款，因此其只存不贷，坐拥巨额无风险利差收入。这给邮储行带来了一定的优势，让其没有不良贷款的包袱，但同时习惯了安稳日子的邮储行也不可避免地缺少资金管理和运作的经验。

　　邮储行就像温室的花朵，如今移栽到室外接受风吹雨淋，其能否适应市场公平竞争的环境，还存有疑问。

　　从定位上看，其服务于基层，一直将重心放在“三农”和小微企业贷款上，这和邮储行的历史沿革有关，其网点多分布在基层邮局，确实为其服务基层带来了天然的有利条件。但是，这家规模仅次于工、农、中、建、交的第六大商业银行，不该仅仅满足于小额贷款和社区银行。

　　近年来，银监会着重强调服务小微企业，而各家银行包括全国性银行业也都十分看重这块业务。如今城商行经过了一轮扩张，纷纷崛起，农商行也蠢蠢欲动，正欲吹响上市的号角。在小微贷款领域，邮储行要应对的竞争将越来越激烈。

　　而除此之外，邮储行是否还有其他优势？

　　邮储行的客户中，很大一部分是养老金或工资需要在邮储行领取，被迫成为了其客户，而常有客户抱怨，到邮储行柜台办理业务排队时间长，效率低。另外，虽然邮储行的网点达傲人的3.8万个，但大部分在农村，网点规模小，设备陈旧，而且农村的从业人员专业素质不高，管理上也不够严谨，在风险控制上存在较大隐患。

　　其信用卡业务还在起步阶段。去年年中，邮储行为信用卡发卡量破百万举行了庆祝活动，而不及其规模大的中信银行，2010年末累计发卡量已逾1100万张。邮储行在信用卡收入上更是逊色，2010年仅为4618.3万元，而中信银行当年达到24.55亿元。

　　零售业务不占优势，而在理财产品上，邮储行也一直表现惨淡，外币理财产品发行数量更是逐年下降，如今在其网站上已经见不到外币理财产品的影子。

　　要真正转身为全国性大型商业银行，邮储行还需要不断苦练内功，提升综合实力。■