⊙记者 浦泓毅

　　○编辑 毛明江

　　交通银行个人银行部总经理陶文在论坛发言中表示，国内商业银行以利差为主的盈利模式很难持续，零售化与低成本将是商业银行未来的转变方向，而财富管理将成为商业银行新的利润增长点。

　　陶文表示，未来一段时间，是加快经济发展方式转变的重要时期。经营转型与创新发展已经成为商业银行的一个共同选择。我国商业银行的经营模式，正呈现了三个方面的转变。

　　首先，商业银行正在由外延式增长向可持续经营的转变。随着中国经济高投入、高产出模式的改变，增长格局也发生根本转变。国有银行高资本消耗、高信贷投入、高成本运营的现状也将随之改变。

　　“现在银行是暴利行业，可是股票有最不值钱，核心原因就是银行高资本的要求。”陶文说。银行必须不断要在市场上增加资本，从而摊薄盈利。高资本的消耗对银行未来的发展制约是非常大的。以传统的经营模式发展难以为继，必须通过大力推动业务结构调整、实现向绿色的发展、低碳的发展方式的转变。

　　同时，商业银行也正由传统的信贷业务为主转为做大做强传统业务、同时大力发展中间业务收入。陶文指出，目前我国银行业的收入，80%左右都靠贷款、存贷利差。“十二五”规划也提出来稳步推进利率市场化的改革，资金完全市场化的定价也将逐步成为现实。对银行来说，利率市场化可能更有利。

　　陶文认为，随着利率市场化，银行主要的盈利以利差的模式将面临重大挑战。所以商业银行必须转变目前的资产结构以信贷为主，客户机构以大客户为主的局面，向零售转型、中小企业方面转型。

　　此外，商业银行也正在向注重综合经营的方向转变。陶文表示，未来银行信贷占社会融资总额的比重，将逐步趋于下降。未来几年直接融资比重会上升到30%，成为企业外部融资的重要途径。所以商业银行必须加快产品创新。

　　创新方向将由表内业务转向表内外兼顾，并且涉及证券化的商品、金融衍生品创新型业务。财富管理业务以其高增长、高收益、低资本、低风险的特点，迅速成为商业银行的主要焦点和转型方向。

　　陶文同时指出，改革开放以来，我国已经创造了巨大的社会财富，中国已经成为全球，仅次于美国和日本的第三大财富来源地。到2011年底，中国家庭财富总值已经达到了16.5万亿美元。预计到2015年财富的增长将超过1倍，达到35万亿美元。截至2010年中国高净值人群数量已经达到118.5万人。使得中国财富管理市场加速成长，有巨大的发展空间。

　　陶文表示，目前，国内的财富管理业务起步都比较晚，在市场尚未充分发育的情况下，如果及时介入、培育、引导客户需求，并通过优质高效服务建立起良好的信任关系，使客户认可自身的服务价值，有望和客户建立稳固的关系，成为客户的主要财富管理机构。