徐永

　　“此前我们认为形势已经有转机，不过近期我们再次派人去温州调研，通过与当地政府及企业的交流，感觉可能最坏的时候还未到来。”一位大型银行浙江分行人士近期向记者表示。

　　由于多家企业出现资金链危机，江浙地区银行出现不良贷款 “双升”明显较多，例如浙商银行。

　　这令多家银行猛收信贷政策。

　　浙江一家中小银行负责人近期透露，为了控制风险，该行今年下调了单一客户贷款集中度，将银监会指标的10%，自行下调到5%。

　　另外一家大型银行的浙江分行，全年总行分配的信贷额度，则直接下降了1/3。“近期企业信贷需求减弱，我们投放的压力也较大，总行适时减少了我们的额度，反而降低了指标压力。”该分行信贷部人士表示。

　　不良双升

　　上述大型银行近期正派出一个团队到温州调研，之前3月份该行已经在温州有过类似调研。

　　该人士介绍，通过调研团队对一些民间借贷机构的摸底，预期5、6月份会有一个结算的高峰期，他认为只有高峰期过后，才能暂时松一口气。

　　浙江分行目前在温州的投放规模较大，超过分行总比例的15%，但温州的不良压力明显高于平均水平，浙江分行平均不良率在0.5%左右，但温州的已经接近1.3%。

　　浙商银行近期公布的年报显示，该行2011年不良率从2010年的0.2%上升至0.24%，不良贷款余额则从不足2.3亿上涨到超过3.6亿，该行2011年为此新计提了9.4亿的贷款损失准备，整体准备余额达到25.6亿，拨备覆盖率继续超过700%。

　　该行人士认为，浙江等地企业经营的压力，必然首先传导到所在区域的银行，该行也是“受害者”。

　　目前银监会对拨备覆盖率的监管指标是150%，多数上市银行在300%上下，不过浙商银行2009年就达到400%，2010年、2011年都上涨到超过700%。

　　前述中小银行负责人近期就银行高拨备率向记者分析，银监会之前提示多计提拨备，该行管理层还不是很理解，不过近两年不良加大，该行才体会到多计提拨备对经营巨大的缓冲作用。

　　该负责人介绍，该行今年对新增不良的原因也多次分析，希望找出到底是银行管理、市场环境还是企业经营的问题。

　　不过他认为，除了宏观调控的影响外，多数不良产生与企业的融资结构相关，比如涉及到了民间借贷。

　　“如果是正常融资，风险暴露会有一个过程，但如果涉及高利贷，风险就会急剧爆发，引发急剧倒闭和死亡”。他预期接下来银行信贷会有一个放缓的过程，但如果后期有新投资热点带动的话，银行信贷也会有重新提振。

　　江浙银行不良双升 银行迫降单一客户集中度

　　风控新题

　　不过，诸如降低单一客户贷款集中度等风控工具，是否有效，还待商榷。

　　江苏一家银行负责人介绍，今年该行并未调降集中度等指标，这会影响大客户的需求，该行控制不良的重点是几大行业的排查，比如房地产、有色金属等，该行2011年的不良率是“一降一升”。

　　前述浙江分行信贷部人士认为，单一客户集中度主要是针对中大型企业而言，而目前暴露的不良多与中小企业有关，这类工具对不良的控制力度有限。

　　该行今年对不良的控制工具，主要是加强贷前审查，另外一些制造业的贷款相对谨慎，商贸流通类的则比较宽松。

　　不过让其感到不乐观的是，今年该行呈现信贷一大特点，就是老客户纷纷结清贷款，或者额度减少。由于新客户的熟悉程度需要时间，这也让新增的不良控制成为重点，银行是否投放也较为纠结。

　　由于信贷的不良与经济走向相关，多位受访银行人士都表示目前看不清形势，信贷投放才显得犹豫。

　　上海社科院经济所研究员刘熀松近期对记者表示，只有出现了以下信号时，才能判断本轮经济下行周期结束，经济增速见底：一是房地产价格见底，出口增速不再下降，外商直接投资增速也不再下降。经济内在的下行动力开始减弱。二是宏观经济政策出现方向性调整，而不再是目前的微调。货币政策从目前的偏紧转向正常，货币供应量能保持正常的增长。三是经济增长速度明显偏离潜在经济增长速度，失业现象明显增加，对应的增长速度至少下降到7%左右。

　　“如果出现这些信号，本轮下行周期离结束就不会太远了。”刘熀松认为，从这些指标来看，可以得出对目前经济形势的判断：一是我国经济仍然处于下行周期之中，正在平稳地“软着陆”。二是即使未来几个季度我国经济增长速度阶段性回升，也不表明新一轮上升周期开始，那只是下行周期中的短期回升而已。