《投资者报》分析员 杨秀红

　　工行以2082.65亿元的净利润成为国内乃至全球最赚钱的银行。该行平均每天净赚5.7亿元。这一数字超越了1584家上市公司2011年度的净利润水平。换言之，工行一天赚到的钱比A股市场上半数公司一年赚到的钱还多。

　　2011年大多数行业经历了一场凄风苦雨，净利润增幅放缓或下滑，但银行业却独占鳌头，利润逆势增长。

　　按银监会不久前公布的数据，2011年中国商业银行全行业的净利润突破万亿，达10412亿元，比上年增长36.34%。

　　陆续发布的上市银行年报也向外界展示出其“暴利”的华盖。根据《投资者报》数据研究部统计及估算，16家上市银行2011年实现净利润约8750亿元，每家银行平均每天净赚1.5亿元。

　　这相当于1806家上市公司净利润总和的一半，同时这一数字还超越了125个国家2011年的GDP水平。银行业的净利润已达到富可敌国的地步。

　　在这些银行中，又以工行最为赚钱，该行全年实现净利润2082.65亿元，平均每天净赚5.7亿元。

　　2011年在经济增速放缓的压力下，银行如何保持高额的净利润及较高的业绩增速？这主要源自于两个方面，一个是央行加息助推了其利息收入的增长；另一方面是手续费和佣金收入的增长，如银行卡收费增长和理财业务的收益等等。

　　净利润超8000亿 工行最暴利

　　银行业上万亿元的暴利令其他行业望尘莫及，那么，作为银行业中的佼佼者，16家上市银行2011年的盈利状况如何？

　　4月18日晚间，光大银行(微博)披露年报，2011年实现净利润180.68亿元，同比增长41.27%。至此，16家上市银行中，除北京银行外，其余银行均公布了2011年年报或年报业绩预告，这些银行头顶的“暴利”华盖也露出真容。

　　根据这些公司的业绩报告，15家银行2011年合计实现净利润8660.51亿元。

　　《投资者报》数据部按照去年前三季度增速对北京银行净利润进行估算，该行去年前三季度实现净利润77.73亿元，同比增长30.7%，据此测算其2011年全年的净利润约为90亿元。

　　根据上述统计及测算可知，16家上市银行2011年的净利润约为8750亿元，这与2010年的6774亿元相比，同比增长29%。

　　这16家上市银行的净利润占全行业的8成以上，占截至4月19日已公布年报的1805家上市公司利润总和的一半。每家银行平均每天净赚1.5亿元。

　　惊人的数字背后透露出来的是国内上市银行“富可敌国”的净利润水平。8750亿，这与2011年越南的GDP数据相当。根据IMF公布的世界182个国家和地区2011年GDP数据，越南2011年GDP为1227亿美元，约为7930亿元人民币，排名第57位。这也意味着，上市银行2011年的净利润超过了IMF榜单中125个国家的GDP。

　　在16家上市银行中，以工农中建交五大国有银行赚钱最多，五大行去年合计实现净利润6744亿元，占所有上市银行净利润的77%。每家银行平均每天净赚3.7亿元。工农中建四大国有行净利润均在千亿元以上。

　　工行以2082.65亿元的净利润成为国内乃至全球最赚钱的银行。该行平均每天净赚5.7亿元。这一数字超越了1584家上市公司2011年度的净利润水平。换言之，工行一天赚到的钱比A股市场上过半数公司一年赚到的钱还多。

　　从净利润增速来看，在 2011年经济增速放缓背景下，上市银行利润均逆势增长。其中，招行、民生、深发展、中信和光大银行等股份制商业银行全年利润增速均在40%上。

　　五大国有银行工农中建交也不甘示弱，净利润同比增长25%。其中，最赚钱的工行2011年净利润同比增幅为26%，在五大国有行中排名第三，仅次于交行和农行。中行居于五大行之末。中行行长李礼辉日前在香港举行年报发布会上称，这要归因于中行净息差提升幅度低于其他同业银行。

　　央行3度加息 助推利息收入

　　上市银行的净利润及增速令人咋舌，那么，其高额净利润的来源都有哪些？

　　目前，国内商业银行核心的赚钱机器主要分为两部分，一是利息收入，二是中间业务收入(或称非利息业务收入)，这两项收入占多数银行营业收入的95%以上。

　　国内商业银行目前仍以利息收入为最主要盈利来源，在已发布年报的13家上市银行中，利息收入占比大都在75%以上，仅中行利息收入占比较低，为69%。浦发、华夏银行的利息收入占比甚至达到了90%。

　　上市银行去年的利息收入均有不同程度地增长。在13家上市银行中，有7家银行利息收入增长在30%以上，深发展的利息收入增幅最高，达到了59.77%，民生银行次之，增幅为41.31%。五大国有银行中，最赚钱的工行的利息收入增长19.43%，中行居末，增长17.58%。

　　利息收入主要依靠存贷利差获得的收入，其增长主要取决于贷款规模增长和净息差的提高。

　　目前我国实行严格管制的存贷款利率政策，因此银行利差相当于是“政策红利”。在加息周期中，银行收入便会水涨船高。

　　2011年央行曾三度加息，一年期定期贷款利率累计上调0.75个百分点至6.56%，这使银行的净息差(贷款利率减存款利率)普遍得以提升。

　　根据wind数据统计，去年13家上市银行的净息差均有增长，招行、中信和华夏银行的净息差增幅居前，分别提升41个、37个和35个基点。从净息差水平来看，又以招商银行(微博)最高，达到3.06%。

　　在净息差提升的同时，大部分银行的贷款规模保持了两位数的增长。2011年在宏观调控政策下，银行的贷款增速有所放缓，以13家发布年报的上市银行为例，2011年末贷款总额为37.5万亿元，同比增长14.5%，较2010年18.6%的增幅有所下降。

　　在净息差提升和贷款规模增长的双重作用下，银行的利息收入自然也水涨船高。

　　中间业务增速超利润增长

　　去年银行营业收入和净利润均纷纷增长，还得益于与中间业务收入的增长。

　　银行的中间业务收入主要是指手续费和佣金收入，该收入主要来自银行卡业务、财务顾问业务、代理委托业务、理财业务等等。

　　从年报看，银行的手续费和佣金收入增速甚至高过业绩增速。2011年，13家上市银行的手续费和佣金收入同比增幅均超过30%，增幅最大的是深发展，达到131%。其次是华夏银行，增幅也超过100%。兴业和民生银行的手续费和佣金收入增幅在80%以上。

　　在手续费和佣金收入中，银行卡业务收入依然占据重要位置。根据年报，各行的银行卡业务收入均占据较多的比重。如最赚钱的工行，2011年银行卡年费及手续费收入居各行之首，达到172.68亿元，占其营业收入的3.63%。各大行中，招行银行卡手续费占营业收入的比例最高，达到4.53%，该项业务贡献的收入达到43.59亿元。小小的银行卡为银行贡献的巨大利润可见一斑。

　　除此之外，2011年发行火爆的银行理财产品，也令银行收入大增了一笔。根据目前商业银行披露的年报数据显示，去年多家银行理财产品的发售量超过万亿元。以工行为例，2011年，工行境内销售各类个人理财产品41,352亿元，比2010年增长74.2%。该行理财业务收入达到212.64亿元，占营业收入的4.47%，同比增长43.11%。深发展理财业务收入增速则更为惊人，去年其该项业务收入达到4.74亿元，同比增长357%。